تعد حسابات Wrap ، حيث يتم "تغليف" تكاليف حساب الوساطة في رسم فردي أو ثابت ، كبيرة إذا لم يكن لديك وقت للاستثمار بمفردك وترغب في أن يكون هناك مدير أموال يعتني بأصولك. الرسوم على أساس ربع سنوي أو سنوي ، وتغطي جميع النفقات الإدارية والبحثية والاستشارية والإدارية.
هناك نوعان مختلفان من الحسابات الختامية: الصناديق التقليدية والصناديق المشتركة. يقدم حساب التفاف تقليدي العديد من أنواع الأوراق المالية المختلفة لتلبية الاحتياجات الاستثمارية للمستثمر الفردي. عامل الجذب الرئيسي لللفائف التقليدية هو أنها تتيح للمستثمرين الوصول إلى واحد أو أكثر من مديري الاستثمار لإدارة أموالهم. حساب التفاف الصندوق المشترك عبارة عن سلة لصناديق الاستثمار المشتركة التي تلبي الأهداف الاستثمارية للمستثمر.
سمح ظهور اللفائف للمستثمرين الصغار بالوصول إلى مديري المحافظ المحترفين ، والتي كانت متاحة مرة واحدة فقط للمستثمرين من المؤسسات الكبيرة والأثرياء للغاية. التفاف تقليدي يتطلب عادة استثمار مبدئي لا يقل عن 25000 دولار. ولكن مع نموها وشعبيتها المتزايدين باستمرار ، يتم تخفيض الحد الأدنى للودائع باستمرار. تملك صناديق الاستثمار المشترك حدًا أدنى للاستثمار أقل نسبيًا يصل إلى 2000 دولار.
ميزة أخرى للالتفاف هو أنه يحمي المستثمرين من التجاوز ، أو الاختناق. يحدث هذا عندما يتداول الوسيط أو مدير الأموال حسابًا مفرطًا لإنشاء عمولة إضافية. نظرًا لأن حساب الالتفاف يتم فرض رسوم سنوية ثابتة عليه ، فإن أقصى مبلغ يمكن تحصيله منك هو النسبة المئوية الثابتة ، عادة ما تتراوح بين 1-3٪ ، من أصول حسابك.
لمزيد من القراءة ، انظر Wrap It Up: المفردات وفوائد الأموال المدارة ومقدمة إلى صناديق الاستثمار المشتركة .
مستشار البصيرة
ريك كونراد ، CFP® ، CFA
The Roosevelt Investment Group، Inc.، New York، NY
حساب الالتفاف هو حساب وساطة يقوم العميل بدفع رسوم الإدارة بدلاً من عمولات للمعاملات الفردية. الفرضية الأصلية وراء هذه الحسابات هي تغيير الحافز للوسطاء ، من حجم إلى نمو الأصول ، ردا على "الاختلاط" المفرط. ومع ذلك ، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين بشأن نموذج قائم على الرسوم كذلك.
على سبيل المثال ، يتم استثمار بعض حسابات التفاف في المقام الأول في صناديق الاستثمار المشترك ، ولكن تهمة رسم الإدارة على رأس نسب النفقات الأساسية للصناديق ، على الرغم من أنه لا يوجد بوضوح الكثير من القيمة المضافة النشطة للإدارة. كما أظهرت بعض حسابات التفاف صناديق الاستثمار المشترك التي يديرها كبار رعاة صناديق الاستثمار المشترك علامات على إعادة تخصيص المحفظة بشكل مفرط ، في بعض الحالات كل أسبوعين ، الأمر الذي يبدو غير ضروري لمحفظة سوق واسعة.
