تعريف نسبة دخل الاستثمار

ما هي نسبة دخل الاستثمار؟

نسبة دخل الاستثمار هي نسبة صافي دخل استثمارات شركة التأمين إلى أقساطها المكتسبة. تقارن نسبة دخل الاستثمار الدخل الذي تجلبه شركة التأمين من أنشطتها الاستثمارية بدلاً من عملياتها. يتم استخدامه لتحديد ربحية شركة التأمين.

نسبة دخل الاستثمار موضحة

يتم استخدام نسبة دخل الاستثمار في حساب نسبة التشغيل الإجمالية لشركة التأمين ، وهو مقياس للأداء الكلي لشركة التأمين. تساوي نسبة التشغيل الإجمالية النسبة المجمعة (مجموع نسبة الخسارة ونسبة المصروفات) مطروحاً منها نسبة دخل الاستثمار. تشير نسبة التشغيل إلى أقل من 100 إلى أن شركة التأمين تحقق أرباحًا من عملياتها.

يستخدم صافي دخل الاستثمار باعتباره البسط لأنه يزيل النفقات المرتبطة بتوليد دخل الاستثمار. يتم احتساب مقام نسبة دخل الاستثمار على أقساط بدلاً من أقساط مكتوبة. استخدام الأقساط المكتوبة من شأنه أن يجعل المقام أكبر ، ولكنه يعني أن الحساب كان يشمل الأقساط التي لا تزال تعتبر التزامًا. يتم استخدام الأقساط المكتسبة عند حساب صافي دخل شركة التأمين بعد خصم الضرائب.

لدى شركات التأمين مصدران رئيسيان للإيرادات: أقساط التأمين من أنشطة الاكتتاب وعوائد دخل الاستثمار. تستثمر شركات التأمين أقساط التأمين من أجل تحقيق ربح. تستثمر شركات التأمين في مجموعة واسعة من الأصول ويجب أن توازن بين الرغبة في كسب عائد أعلى من خلال الاستثمارات ذات المخاطر العالية مع الحاجة إلى الحفاظ على السيولة من أجل تغطية الالتزامات المرتبطة بالمطالبات المقدمة ضد السياسات التي تقدمها. تستثمر شركات التأمين في الأسهم والسندات والعقارات وعدد من فئات الأصول الأخرى.

يتأثر مقدار دخل الاستثمار الذي يمكن أن تجلبه الشركة بنوع التأمين المقدم. السياسات التي تغطي مخاطر طويلة الأجل ، مثل التأمين ضد المسؤولية وسوء التصرف ، لها فجوة أكبر بين وقت تحصيل الأقساط ومتى يتم دفع المطالبات. هذا يعطي المؤمن مزيدًا من الوقت لاستثمار الأقساط ، وبالتالي المزيد من الوقت لتحقيق عائد استثمار أعلى.

حساب دخل الاستثمار الصافي

صافي حساب دخل الاستثمار هو كما يلي:

على سبيل المثال ، ضع في الاعتبار Fund XYZ الإبلاغ عن أدائه لهذا العام. استثمرت في محفظة أسهم النمو وأسهم الدخل وسندات الشركات. حققت أسهم النمو مكاسب رأسمالية قدرها 100000 دولار ، وحققت أسهم الدخل خسارة رأسمالية قدرها 50000 دولار ولكنها دفعت أيضًا 10000 دولار من الأرباح الموزعة ، وحافظت سندات الشركات على قيمتها ودفعت 20.000 دولار في الفائدة. صندوق ABC دفع 5000 دولار في الرسوم الإدارية.

باستخدام هذه الصيغة ، يكون صافي دخل استثمارات الصندوق XYZ هو:

صافي دخل الاستثمار = (100،000 دولار - 50000 دولار) + (10،000 دولار) + (20،000 دولار) - (5000 دولار) = 75000 دولار