يقوم قسم العمليات في بيان التدفق النقدي بتسوية صافي الدخل والتدفقات النقدية من خلال إضافة مصاريف غير نقدية ونقد ناتج عن التغيرات في رأس المال العامل. تعتبر الزيادات في الأصول الجارية والنقصان في الخصوم المتداولة استخدامًا للنقد يؤدي إلى انخفاض التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية المتعلقة بصافي الدخل.
لإنشاء استراتيجية تتجنب التراجع في النقد من العمليات ، يجب أن تركز الشركات على زيادة صافي الدخل إلى أقصى حد وتحسين نسب الكفاءة.
العوامل التالية ستؤدي إلى انخفاض التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية:
1. انخفاض صافي الدخل
يبدأ بيان التدفق النقدي بصافي الدخل ، وهو ما يساوي الربح المسجل في بيان الدخل. كأول إدخال في بيان التدفق النقدي ، فإن انخفاض صافي الدخل هو عامل رئيسي يؤدي إلى انخفاض التدفقات النقدية من العمليات من فترة إلى أخرى. يعكس صافي الدخل مبيعات الشركة ونفقاتها في فترة معينة ويوفر للمستثمرين صورة عن الأداء التشغيلي للشركة.
2. انخفاض المبيعات أو ضغط الهامش
يمكن أن تتأثر المبيعات سلبًا بتغير الظروف الاقتصادية ، وفقدان القدرة على التسعير ، والتوقيت خلال دورة حياة المنتج أو سوء التنفيذ التشغيلي. يمكن أن تعزى هذه التحولات إلى انخفاض الطلب الكلي في الاقتصاد ، أو دخول منافسين جدد أو نشاط مبيعات وتسويق غير فعال.
يمكن أن يحدث ضغط الهامش نتيجة للخسارة المذكورة أعلاه لقوة التسعير ، على الرغم من أنه قد يعزى أيضًا إلى ضعف إدارة النفقات داخليًا.
3. التغييرات في رأس المال العامل
تتمثل أهم استخدامات النقد من قسم الأنشطة التشغيلية في التغييرات في رأس المال العامل. تنعكس الزيادة والنقصان في بعض الأصول والخصوم الحالية في بيان التدفق النقدي. النمو في الأصول أو النقصان في الالتزامات من فترة إلى أخرى يشكل استخدامًا للنقد ويقلل التدفقات النقدية من العمليات.
يتم تقييم إدارة رأس المال العامل من خلال نسب الكفاءة مثل معدل دوران المخزون ومبيعات الأيام المستحقة والأيام المستحقة الدفع.
انخفاض معدل دوران المخزون
يتم حساب معدل دوران المخزون من خلال إيجاد النسبة أو المبيعات في فترة ما إلى المخزونات في نهاية الفترة. يشير معدل دوران المخزون الأقل عادةً إلى إدارة مخزون أقل فعالية. سوء إدارة المخزون يوسع مستوى المخزونات في الميزانية العمومية في أي وقت معين. هذا هو استخدام النقد الذي يقلل التدفقات النقدية من العمليات.
النمو في مبيعات الأيام المتميزة
مبيعات الأيام غير المسددة تقيس سرعة قيام الشركة بتجميع الأموال من العملاء. يتم حساب هذا المقياس بضرب عدد الأيام في فترة ما حسب نسبة الحسابات المستحقة القبض إلى مبيعات الائتمان في الفترة. إذا زادت مبيعات الأيام غير المسددة ، فهذا يشير إلى ممارسات التحصيل السيئة المستحقة القبض. وهذا يؤدي إلى ارتفاع الأصول الجارية ، والتي تشكل استخداما للنقد يقلل التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية.
انخفاض في الأيام المستحقة الدفع
الأيام المستحقة الدفع تقيس مدى سرعة قيام الشركة بدفع مورديها. يتم حسابها بضرب أيام في الفترة حسب نسبة الحسابات المستحقة الدفع إلى تكلفة الإيرادات في فترة ما. عندما تنخفض الأيام المستحقة الدفع ، يتراجع الوقت المستغرق لشركة لتسوية مع مورديها. هذا يقلل من الحسابات المستحقة الدفع في الميزانية العمومية. تخفيض الالتزامات الحالية هو استخدام للنقد ، وهذا يقلل التدفقات النقدية من العمليات.
