جدول المحتويات
- المتداول مواقف FX
- تحويل الرصيد
- مثال على التمديد
في سوق الفوركس (FX) ، التمديد هو عملية تمديد تاريخ التسوية لمركز مفتوح. في معظم عمليات تداول العملات ، يتعين على المتداول تسليم العملة بعد يومين من تاريخ المعاملة. ومع ذلك ، من خلال تغيير المركز - في نفس الوقت إغلاق المركز الحالي بسعر الإغلاق اليومي وإعادة الدخول بسعر الافتتاح الجديد في يوم التداول التالي - يمدد المتداول فترة التسوية بشكل مصطنع ليوم واحد.
الماخذ الرئيسية
- يشير التمرير في أسواق الفوركس إلى نقل مركز إلى تاريخ التسليم التالي ، وفي هذه الحالة يتحمل التمديد رسومًا.اعتمادًا على ما إذا كان المتداول لديه مركز طويل أو قصير ، فقد يحصلون على رصيد ترحيل أو آخر مدين به. معدل التمديد في الفوركس هو صافي عائد الفوائد على مركز العملة الذي يحتفظ به التاجر بين عشية وضحاها.
المتداول مواقف FX
يمكن للمتداولين في سوق الفوركس على المدى الطويل كسب المال في السوق من خلال التداول من الجانب الإيجابي لمعادلة التمرير. يبدأ المتداولون بحساب نقاط المبادلة ، وهو الفرق بين السعر الآجل والسعر الفوري لزوج عملات معين كما هو موضح بالنقاط. يقوم المتداولون بحساباتهم على أساس تعادل سعر الفائدة ، مما يعني أن الاستثمار في عملات مختلفة يجب أن يؤدي إلى عوائد تحوطية متساوية ، بغض النظر عن أسعار الفائدة بالعملات.
يحسب المتداولون نقاط المبادلة في تاريخ تسليم معين من خلال النظر في صافي الفائدة أو تكلفة إقراض عملة ما واقتراض عملة أخرى مقابلها خلال الوقت بين تاريخ القيمة الفورية وتاريخ التسليم الآجل. وبالتالي ، فإن المتداول يكسب المال عندما يكون في الجانب الإيجابي من دفعة تحويل الفوائد.
تحويل الرصيد
غالبًا ما يشار إليه غدًا بعد ذلك ، يكون التمرير مفيدًا في سوق العملات نظرًا لأن العديد من المتداولين ليس لديهم أي نية لاستلام العملة التي يشترونها ؛ بدلاً من ذلك ، يريدون الاستفادة من التغييرات في أسعار الصرف. نظرًا لأن كل تجارة فوركس تنطوي على استعارة عملة بلد ما لشراء عملة أخرى ، فإن تلقي ودفع الفائدة أمر شائع. في نهاية كل يوم تداول ، سيحصل المتداول الذي اتخذ مركزًا طويلًا بعملة مرتفعة العائد بالنسبة للعملة التي اقترضها ، على قدر من الاهتمام في حسابه.
بالمقابل ، سيحتاج المتداول إلى دفع الفائدة إذا كانت العملة التي اقترضها ذات سعر فائدة أعلى مقارنة بالعملة التي قاموا بشرائها. يجب على التجار الذين لا يرغبون في تحصيل أو دفع الفائدة إغلاق مراكزهم بحلول الساعة 5 مساءً بتوقيت شرق البلاد.
لاحظ أن مصلحة الضرائب تعتبر إيرادات أو مصاريف فائدة عادية هي الفائدة التي يتلقاها أو يدفعها تاجر العملة في سياق عمليات تداول العملات الأجنبية هذه. لأغراض الضريبة ، يجب على متداول العملات تتبع الفوائد المستلمة أو المدفوعة ، بمعزل عن مكاسب وخسائر التداول العادية.
مثال على التمديد
تعرض معظم عمليات تبادل الفوركس معدل التمرير ، مما يعني أن حساب السعر غير مطلوب بشكل عام. لكن ضع في اعتبارك زوج عملات NZDUSD ، حيث أنت طويل NZD وقصيرة الدولار الأمريكي. سعر الصرف اعتبارا من 30 يناير 2019 هو 0.69. سعر الفائدة بين عشية وضحاها NZD لكل بنك احتياطي في البلاد هو 1.75 ٪. معدل الأموال الفيدرالية بالدولار الأمريكي هو 2.4 ٪. معدل التمرير ل NZDUSD هو
بالنسبة لمركز 100،000 ، تبلغ الفائدة الطويلة 9.3 يورو ، أو 100،000 * 0.0093٪. بالنسبة إلى NZD القصير ، تبلغ التكلفة 5.01 NZD أو 100،000 * 1.67 * 0.003٪. يساوي اليورو المحول إلى NZD 15.53 ، أو 9.3 * 1.67. يتم عرض معدل التمرير NZDUSD عمومًا بالنقاط ، وهو -0.0026٪ أو 0.26 نقطة. في الوضع الافتراضي 100000 ، سيكون معدل التمديد -2.6 دولار نيوزيلندي أو -3.8 دولار أمريكي.
