تستمر المخاطر الجيوسياسية في دفع سوق الأسهم العالمي. على وجه الخصوص ، ساهم عدم اليقين بشأن السياسة التجارية والتعريفات المستقبلية في انخفاض في أسواق الأسهم في الولايات المتحدة وأوروبا وخاصة الأسواق الناشئة. كانت الشركات الصناعية ذات الغطاء الضريبي الأكثر تضررا من الرسوم الجمركية الأخيرة ، لكن أسهم شركات التكنولوجيا وقبعات صغيرة عانت من أكبر الخسائر في الأسبوع الماضي بعد أن حث المشرعون الأمريكيون على تشديد قواعد الاستثمار الأجنبي. هذه القيود قد تجعل من الصعب على هذه الشركات جمع رأس المال وتنمية أعمالها.
هناك أيضًا قلق متزايد حول الاتجاه الذي يتجه إليه الاقتصاد الأساسي. ارتفعت عائدات السندات للربع الرابع على التوالي لتتجاوز 3٪ لفترة وجيزة في مايو ، لكن الفرق بين سندات الخزانة لمدة عامين وعشر سنوات ما زال يتقلص. قد تكون هذه علامة على أن سوق السندات يسجل احتمالات أكبر للركود خلال السنوات المقبلة ، في حين يعتقد بعض الخبراء أن عائدات السنوات العشر قد وصلت إلى ذروتها وأن السوق ربما يتوقع نمو أبطأ في المستقبل.
في الأسبوع المقبل ، سيراقب المتداولون العديد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية ، بما في ذلك مبيعات السيارات في 3 يوليو وتقرير التوظيف في 6 يوليو. فيما يتعلق بتقرير التوظيف ، سيبحث السوق بشكل خاص في نمو الأجور ، والذي كان راكدًا نسبيًا على الرغم من هبوط البطالة.
انخفاض السوق على نطاق واسع مع ارتفاع المخاطر
انخفض مؤشر SPDR S&P 500 ETF (SPY) بنسبة 0.79٪ الأسبوع الماضي. يجب أن يراقب المتداولون ارتدادًا من خط الاتجاه ودعم متوسط متحرك لمدة 50 يومًا عند 270.00 دولارًا أو انهيار نحو النقطة المحورية عند 266.88 دولار أو المتوسط المتحرك على مدى 200 يوم عند 264.35 دولار. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يبدو مؤشر القوة النسبية (RSI) محايدًا عند 45.23 ، لكن اختلاف التقارب في المتوسط المتحرك (MACD) شهد تقاطعًا هبوطيًا في وقت سابق من هذا الشهر ، مما يشير إلى المزيد من الانخفاض في المستقبل.
بيع صناعات وسط التوترات التجارية
انخفض مؤشر SPDR Dow Jones الصناعي ETF (DIA) بنسبة 0.59 ٪ الأسبوع الماضي إلى الطرف الأدنى من قناة سعره. يجب أن يراقب المتداولون ارتدادًا من خط الترند السفلي ومتوسط الدعم المتحرك على مدار 200 يوم عند مستوى 241.00 دولار أو انهيار دعم S1 عند 235.18 دولار. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يبدو مؤشر القوة النسبية محايدًا نسبيًا بقراءة 40.35 ، ولكن واجه الماكد تقاطع هبوطي في وقت سابق من هذا الشهر ، مما يشير إلى المزيد من الانخفاض في المستقبل. (للمزيد ، انظر: كيف الآن ، داو؟ ما الذي يحرك DJIA؟ )
الحديث عن قيود المستثمر يرسل الأسهم التقنية
انخفض مؤشر إنفيسكو QQQ Trust (QQQ) بنسبة 1.2٪ الأسبوع الماضي بعد كسره من نمط الوتد الصاعد. يجب أن يراقب المتداولون ارتدادًا من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 169.28 دولارًا باتجاه مقاومة R1 عند 174.07 $ أو مقاومة R2 عند 178.43 دولار. إذا انهارت الأسهم من مستوى الدعم الرئيسي ، فقد يرى المتداولون حركة هبوطية إلى النقطة المحورية عند 166.48 دولارًا أو خط الاتجاه ودعم S1 عند 162.11 دولارًا. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يبدو مؤشر القوة النسبية محايدًا عند 47.57 ، ولكن واجه الماكد تقاطع هبوطي في وقت سابق من هذا الشهر ، مما يشير إلى الجانب السلبي للأمام.
قبعات صغيرة تنهي انتصاراتها
انخفض مؤشر iShares Russell 2000 ETF (IWM) بنسبة 2.07٪ الأسبوع الماضي ، متجاوزًا بذلك سلسلة انتصاراته الأخيرة. يجب أن يراقب المتداولون ارتدادًا من خط الاتجاه ودعم متوسط متحرك لمدة 50 يومًا عند 161.83 $ باتجاه مقاومة R1 عند 167.54 $ أو خط الاتجاه العلوي ومقاومة R2 عند 172.30 دولار. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يبدو مؤشر القوة النسبية محايدًا نسبيًا عند 45.64 ، ولكن واجه الماكد تقاطع هبوطي قد يشير إلى المزيد من الانخفاض في المستقبل. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: ارتفاع القلق مع ارتفاع درجات الحرارة في الصيف .)
