ما هي الأرباح المعدلة؟
الأرباح المعدلة هي مجموع الأرباح والزيادات في احتياطيات الخسارة ، والأعمال الجديدة ، واحتياطيات العجز ، والخصوم الضريبية المؤجلة ، والمكاسب الرأسمالية لشركة التأمين من الفترة الزمنية السابقة إلى الفترة الزمنية الحالية. توفر الأرباح المعدلة قياسًا لمقارنة الأداء الحالي مع الأداء في السنوات السابقة.
فهم الأرباح المعدلة
يمكن أن يختلف حساب الأرباح المعدلة وفقًا لنوع التأمين الذي يتم بيعه. نظرًا لأن المستثمرين الخارجيين لا يمكنهم الوصول إلى نفس كمية المعلومات التي يتمتع بها الموظفون الداخليون ، فقد يكون من الصعب التأكد من الأرباح المعدلة لشركة التأمين. قد تختلف المناهج وفقًا لكيفية فحص النفقات والأقساط. على سبيل المثال ، ستقوم شركة تأمين على الممتلكات والإصابات بحساب الأرباح المعدلة عن طريق أخذ إجمالي صافي دخلها واحتياطيات الكوارث واحتياطيات تغيرات الأسعار ، ثم طرح الأرباح أو الخسائر من الأنشطة الاستثمارية. ستقوم شركة التأمين على الحياة بطرح المعاملات الرأسمالية ، مثل الزيادات في رأس المال ، من الزيادات في الأقساط المكتوبة.
يمكن للمستثمرين والمنظمين فحص أداء شركة التأمين بعدة طرق ، وغالبًا ما يستخدمون أساليب تحليلية متعددة لضمان مراجعة شاملة لشركة التأمين. سيوضح التحليل النوعي لعمليات المؤمن كيف تخطط الشركة للنمو في المستقبل ، وكيف تعوض الموظفين ، وكيف تدير الالتزامات الضريبية ، ومدى فعالية الإدارة في توجيه العمليات. سيوضح التحليل الكمي كيف يدير استثماراته ، وكيف يحدد أقساط التأمين مقابل السياسات التي يقرها ، وكيف يدير المخاطر من خلال معاهدات إعادة التأمين ، والمقدار المطلوب للاحتفاظ بالأعمال واكتساب عملاء جدد. سيقوم المستثمرون أيضًا بالاطلاع على أرباح شركة التأمين المعدلة وصافي القيمة والقيمة الدفترية المعدلة.
سبب الأرباح المعدلة
بشكل عام ، يمكن اعتبار الأرباح المعدلة مؤشرًا على قيمة النشاط التجاري للمالكين الجدد. يستخدم المقياس لتقييم الجوانب المختلفة للقوة المالية في الشركة. يعد ذلك ضروريًا لأن بيانات الأرباح غير المعدلة التي تستند إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) لا تعكس دائمًا الأداء المالي الحقيقي للشركة. تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) من الشركات العامة استخدام محاسبة مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في بياناتها المالية. الأرباح المعدلة ليست متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وستعرض أرقام أرباح مختلفة عن الأرباح غير المعدلة. على سبيل المثال ، قد تقوم الشركة بتدوين أحد الأصول أو إعادة هيكلة مؤسستها. عادةً ما تكون هذه الإجراءات كبيرة ، وتكاليف لمرة واحدة تشوه أرباح الشركة. عادةً ما يستبعد رقم الأرباح "المعدل" هذه العناصر غير المتكررة. حساب الأرباح المعدلة لهذه العوامل وأكثر من ذلك بالإضافة إلى الحد الأدنى للشركة.
