تراجعت معظم المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة خلال الأسبوع الماضي حيث انتقلت عوائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات و 30 عامًا إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات ، على الرغم من أن أسهم الشركات ذات رأس المال الصغير سجلت مكاسب طفيفة. مع انخفاض عدد الأميركيين الذين يعانون من البطالة إلى أدنى مستوياتها منذ عام 1973 ، يتوقع المستثمرون رؤية زيادة في تضخم الأجور خلال الأشهر المقبلة. غالبًا ما تؤدي الأجور المرتفعة إلى ارتفاع أسعار المستهلك ، وهو ما يترجم إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة والنمو الاقتصادي المحتمل البطيء مع زيادة معدلات الإقراض.
كانت الأسواق الدولية مرتفعة خلال الأسبوع الماضي. ارتفع مؤشر نيكي 225 الياباني بنسبة 0.99 ٪ ، ومؤشر داكس 30 الألماني بنسبة 0.52 ٪. وصعد مؤشر فاينانشال تايمز 100 البريطاني بنسبة 0.78 ٪. في أوروبا ، يراقب المستثمرون الحكومة الإيطالية بقلق حيث أن الشعبويين على وشك تشكيل حكومة جديدة قد تدعو إلى إجراء استفتاء على عضويتها في منطقة اليورو. في آسيا ، انكمش الاقتصاد الياباني لأول مرة منذ تسعة أرباع على الرغم من سياساتها المناصرة للنمو.
انخفض مؤشر SPDR S&P 500 ETF (ARCA: SPY) بنسبة 0.73٪ خلال الأسبوع الماضي. بعد الخروج لفترة وجيزة من المقاومة R1 عند 272.32 دولار ، انتقل المؤشر هبوطيًا إلى ما فوق دعم خط الاتجاه مباشرة. يجب على التجار مراقبة الاختراق من مستوى المقاومة R1 إلى مستوى المقاومة R2 عند المستوى 280.12 دولارًا على الجانب العلوي أو انخفاضه إلى المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 267.24 دولارًا أو دعم خط الاتجاه الأدنى بالقرب من النقطة المحورية عند 263.49 دولارًا. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يبدو مؤشر القوة النسبية (RSI) محايدًا عند 57.32 ، لكن اختلاف التقارب في المتوسط المتحرك (MACD) لا يزال في اتجاه صعودي بعد التقاطع في وقت سابق من هذا الشهر. (للمزيد ، راجع: لماذا قد تنخفض سوق الأسهم بنسبة 50٪: النيلان ).
انخفض مؤشر SPDR Dow Jones الصناعي ETF (ARCA: DIA) بنسبة 0.95 ٪ خلال الأسبوع الماضي. بعد الخروج لفترة وجيزة من المقاومة R1 عند 248.20 دولار ، تحرك المؤشر منخفضًا بشكل طفيف على مدار الأسبوع. يجب على التجار مراقبة الاختراق من مستوى المقاومة R1 إلى مستوى المقاومة R2 عند 255.54 $ على الجانب العلوي أو الانهيار السفلي لإعادة اختبار المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 243.33 دولار. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يبدو مؤشر القوة النسبية محايدًا عند 57.35 ، لكن مؤشر الماكد لا يزال في اتجاه صعودي ويتقاطع مؤخرًا فوق خط الصفر.
انخفض مؤشر Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) بنسبة 1.41٪ خلال الأسبوع الماضي ، مما يجعله أسوأ مؤشر رئيسي أداءً. بعد أن وصل إلى مستويات قياسية جديدة لرد الفعل عند مستوى 171.00 دولارًا ، تحول المؤشر هبوطيًا إلى مستوى دعم R1 عند 167.33 دولار. يجب أن يراقب المتداولون ارتدادًا من مستويات الدعم هذه لاختبار مقاومة خط الاتجاه عند حوالي 170.00 دولار أو انهيار لاختبار متوسط الحركة خلال 50 يومًا حول 164.14 دولار. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يبدو مؤشر القوة النسبية محايدًا عند 55.80 ، ولكن مؤشر الماكد قد يشهد تقاطع هبوطي على المدى القريب.
ارتفع مؤشر iShares Russell 2000 Index ETF (ARCA: IWM) بنسبة 1.16٪ خلال الأسبوع الماضي ، مما يجعله أفضل مؤشر رئيسي أداءً. بعد الارتداد من دعم R1 عند 158.74 $ ، خرج المؤشر من مقاومة خط الاتجاه لتحقيق مستويات جديدة هذا الأسبوع. يجب على التجار مراقبة الاختراق الممتد نحو مستوى المقاومة R2 عند 164.16 دولار أو تحرك أقل للتماسك فوق مستويات دعم خط الاتجاه الجديدة. بالنظر إلى المؤشرات الفنية ، يبدو مؤشر القوة النسبية مرتفعًا عند 69.85 ، لكن مؤشر الماكد لا يزال في اتجاه صعودي قوي.
الخط السفلي
تراجعت المؤشرات الرئيسية خلال الأسبوع الماضي باستثناء الأسهم ذات رأس المال الصغير في Russell 2000 ، والتي تفوقت على المؤشرات ذات الرؤوس الكبيرة خلال الأشهر الثلاثة الماضية. في الأسبوع القادم ، سيراقب المتداولون عن كثب العديد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية ، بما في ذلك مبيعات المنازل الجديدة في 23 مايو ، ومطالبات العاطلين عن العمل ومبيعات المنازل القائمة في 24 مايو ، ومشاركة جيروم باول في حديث يوم 25 مايو (لقراءة إضافية ، راجع: التمويل السلوكي والمراحل الأربع لأسواق Bull and Bear.)
