تقيس نسبة المعلومات العائد الزائد والمخاطر المرتبطة بمعيار محدد. يستخدم بشكل أساسي لقياس أداء المدير النشط لصندوق الاستثمار المشترك. من خلال استخدام نسبة المعلومات ، يمكن للمستثمر معرفة مدى قدرة المدير النشط على التفوق على المؤشر ، كما يشير إلى طول الفترة الزمنية التي يمكن فيها للمدير النشط أن يفوق الأداء المرجعي. إن نسبة المعلومات المنخفضة هي إشارة إلى أن أداء الصندوق المتبادل كان ضعيفًا ويجب ألا ينظر إليه على أنه استثمار قابل للتطبيق. تعني نسبة المعلومات المرتفعة أن المدير النشط يتمتع بقدرة أفضل على التفوق في الأداء المرجعي ولفترة زمنية أطول.
إذا كان الصندوق المشترك لديه نسبة معلومات منخفضة ، فهذا يعني أن المدير النشط لهذا الصندوق المشترك إما غير قادر على إنتاج عوائد زائدة أو غير طبيعية أو أنه لم يكن قادرًا على إنتاج عوائد زائدة لفترة زمنية مستدامة. إذا كانت نسبة المعلومات منخفضة بدرجة كافية ، فهذا يعني أن المدير لم يتمكن من إنتاج عوائد زائدة لأي فترة زمنية.
إذا كانت نسبة معلومات الصندوق المشترك سالبًا ، فهذا يعني أن الصندوق المشترك لم يكن قادرًا على إنتاج أي عوائد زائدة على الإطلاق. نسبة المعلومات أقل من 0.4 تعني أن الصندوق المشترك لا يمكن أن ينتج عوائد زائدة لفترة طويلة بما يكفي ليكون الصندوق المشترك استثمارًا جيدًا. يجب ألا يستثمر المستثمر في صندوق مشترك مع نسبة معلومات أقل من 0.4. إذا كانت نسبة المعلومات بين 0.4 و 0.6 ، فيُعتبر استثمارًا جيدًا ، وتعتبر نسبة المعلومات بين 0.61 و 1 استثمارًا كبيرًا.
