ارتفعت أسهم شركات الطاقة منذ منتصف شهر ديسمبر ، حيث بلغت أموال القطاع أعلى مستوياتها في ستة إلى 12 شهرًا. تتبع الارتفاع التوقعات الصعودية بعد اختراقات وسيطة ، مع وجود احتمالات كبيرة بأن هذه الأوراق المالية ستختبر في نهاية المطاف مستويات المقاومة 2014 إلى 2016. ومع ذلك ، فقد وصلت المكونات الرئيسية التي تشمل عقد خام غرب تكساس الوسيط الآجل إلى مستويات مقاومة مؤقتة من شأنها أن تؤدي إلى تراجعات متعددة الأسابيع ، مما يشير إلى المزيد من الإدخالات قصيرة الأجل والاستثمارات بأسعار أقل.
وصل النفط الخام إلى مقاومة عند أعلى مستوى في مايو 2015 فوق 62 دولارًا ، حيث سجل هذا المستوى أعلى مستوى في العامين الماضيين. بدأت موجة الارتفاع الحالية عند 43 دولارًا في يونيو 2017 ، في حين بدأت دفعة 2014 بنفس السعر ، مما يشير إلى سلوك كسري يشير إلى قمة متوسطة. بالإضافة إلى ذلك ، ارتفع قطاع الطاقة المختار للغاية SPDR ETF (XLE) الذي يتميز بالسيولة العالية لتوه إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 ، مع توقع هذا الحاجز التوافقي أيضًا انعكاسًا وتراجعًا لعدة أسابيع. إذا أخذنا في الاعتبار ، يجب على لاعبي السوق التفكير في اتخاذ تدابير دفاعية لحماية الأرباح.
لا تزال التوقعات طويلة المدى للقطاع صعودية للغاية على الرغم من احتمال حدوث انعكاس وسيط ، ويتوقع اهتمامًا قويًا بالشراء بمجرد خروج الأيدي الضعيفة من النظام. من شأن انخفاض سعر النفط الخام إلى 55 دولارًا أن ينجز هذه المهمة ، مما يؤدي إلى انخفاض العقد إلى أعلى مستوى له في الربع الأول من عام 2017 ، والذي قد يكون بمثابة منصة طبيعية لعملية الشراء التالية. يمكن أن تكون موجة الارتفاع هذه مهمة ، حيث رفع قطاع الطاقة الواسع إلى قيادة عام 2018.
كسب مؤشر داو شيفرون (CVX) أكثر من 20 ٪ منذ يوليو ويتداول الآن عند أعلى مستوياته منذ ثلاث سنوات ، أي أقل من سبع نقاط عن أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2014. وقد اندلعت فوق مستوى تصحيح 0.786 لعام 2014 في اتجاه هبوطي 2015 في ديسمبر 2017 ، بعد اختبار دام شهرين ، وأصبحت الآن مؤشر ستوكاستيك الأسبوعي والشهري قراءات فنية في منطقة ذروة الشراء. إلى جانب معايير الصناعة التي تصل إلى المقاومة ، يمكن للسهم أن ينعكس هنا ويتراجع لاختبار دعم جديد عند 121 دولار.
كما تمثل المنطقة السعرية من 119 إلى 121 دولارًا نقطة البداية لكأس طويل سنويًا وتتعامل مع نمط الاختراق ، مما يزيد من الموثوقية لاستراتيجية الدخول إلى الشراء. الأهم من ذلك ، يمثل مستوى ارتداد 0.786 آخر حاجز قبل رحلة ذهابًا وإيابًا بنسبة 100٪ إلى أعلى أو أدنى سابقًا ، مما يشير إلى مكافأة مواتية: المخاطرة في الوصول إلى الهدف العلوي في منتصف 130s. قد يمثل ذلك أيضًا المستوى المناسب لجني الأرباح لأن المقاومة عند أعلى مستوياتها في عدة سنوات قد يكون من الصعب التغلب عليها.
من الممكن أن تلعب ETF (XOP) ذات الأداء الضعيف SPDR S&P للتنقيب عن النفط وإنتاجه اللحاق بالركب في الأشهر المقبلة ، ولكن قد يكون الاتجاه الصعودي الوسيط يقترب من نهايته ، مع وضع علامة على الارتفاع في تصحيح 0.66 لتراجع 2016 في الاتجاه الهبوطي لعام 2017. يتم تداول ETF أيضًا بما يقرب من ثلاث نقاط تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع (EMA) ، مما يضيف حاجزًا سيستغرق وقتًا للتغلب عليه. على الرغم من ذلك ، يبدو هذا كأنه لعبة مثالية لصيد السمك لأسفل لأجهزة توقيت السوق التي ترغب في الاحتفاظ بها لمدة لا تقل عن ستة إلى 18 شهرًا.
ارتد الصندوق بقوة بعد أن سجل أدنى مستوى في أغسطس 2017 ، حيث وصل إلى مستوى تصحيح عمليات البيع بنسبة 50٪ في أوائل نوفمبر. ستة أسابيع من الاختبار عند مستوى المقاومة هذا أسفرت عن اندلاع موسم العطلات الذي أضاف نقطتين في الأسبوعين الماضيين. ابحث عن مستوى 40 دولار لإيقاف هذا التقدم وإحداث انعكاس يعزز المقاومة التوافقية. من شأن الانخفاض اللاحق في EMA الذي مدته 50 يومًا ، والذي يرتفع حاليًا من 35.50 دولارًا ، أن يمثل فرصة للشراء تؤتي ثمارها في النهاية مع ارتفاع إلى أعلى مستوى في ديسمبر 2015 بالقرب من 45 دولارًا.
الخط السفلي
ارتفع عقد النفط الخام وصناديق الطاقة العليا إلى مستويات مقاومة مؤقتة بعد اندفاع قوي في الارتفاع وقد يتحول إلى تراجعات متعددة الأسابيع تخلق فرص شراء منخفضة المخاطر. (لقراءة إضافية ، راجع: قد يصل سعر النفط إلى 80 دولارًا بحلول نهاية عام 2018: Natixis .)
