عادت تقلبات سوق الأوراق المالية إلى الانتقام ، مما وضع المستثمرين في رحلة دائرية منذ أن وصل إلى مستوى قياسي في 26 يناير. لا يمكن لأصحاب الأسهم المضطربة أن يفعلوا أفضل من النظر إلى المستثمرين الملياردير المخضرمين راي داليو ووارن بافيت للحصول على المشورة. يصر كلاهما على أن البيع المفزع هو الرد الخاطئ على انخفاض السوق. متحدثًا في معهد السياسة بجامعة هارفارد في فبراير ، صرح داليو للحاضرين ، وفقًا لما نقلته سي إن بي سي: "لا يمكنك النجاح بهذه الطريقة. عليك أن تفعل العكس. إنه عندما لا تكون خائفًا من المحتمل أنك تريد البيع ، و عندما تكون خائفًا ، ربما تريد الشراء ".
ارتفع مؤشر S&P 500 (SPX) بنسبة 1.7 ٪ يوم الثلاثاء ، وارتفع بنسبة 2.0 ٪ لهذا الأسبوع. ومع ذلك ، فإنه لا يزال منخفضًا بنسبة 7.5٪ عن أعلى مستوى قياسي له على الإطلاق في 26 يناير. من بين 50 جلسة تداول منذ ذلك الحين ، ارتفعت 25 جلسة و 25 منخفضة.
أصوات مؤثرة
أسس Dalio شركة إدارة الاستثمار Bridgewater Associates في عام 1975. سميت مجلة تايم به أحد أكثر 100 شخص نفوذاً في العالم ، ووصفت مجلة Fortune Bridgewater بأنها خامس أهم شركة خاصة في الولايات المتحدة ، وفقًا لمعهد السياسة بجامعة هارفارد. وفقا لبلومبرغ ، تبلغ قيمة داليو حوالي 14.6 مليار دولار
بافيت هي رئيس مجلس الإدارة منذ فترة طويلة وأكبر مساهم في شركة بيركشاير هاثاواي (BRK.A) ، وهي شركة قابضة مع مجموعة متنوعة من أقسام التشغيل بالإضافة إلى محفظة استثمارية كبيرة. تبلغ قيمة بوفيت 83.7 مليار دولار ، حسب حسابات بلومبرج.
4 عوامل راي داليو يستخدم لإنشاء محفظته في جميع الأحوال الجوية
"الشركات الجيدة الخاصة لفترات طويلة"
يحمل وارن بافيت آراء مماثلة لداليو ، وكانت نصيحته بسيطة ومتسقة إلى الأبد على مر السنين. وفقًا لقصة CNBC نفسها ، أخبر القناة في عام 2016 أن "الأموال يتم استثمارها من خلال الاستثمار وامتلاك الشركات الجيدة لفترات طويلة من الزمن" ، والتي حددها بأنها "10 ، 20 ، 30 عامًا من الآن".
لتوضيح هذه النقطة ، فإن المستثمرين الذين اشتروا أسهم بيركشاير هاثاواي في عام 1964 وتمسكوا بها من خلال سميكة ورقيقة كان من الممكن أن يشهد كل دولار ارتفاعًا إلى ما يقرب من 16000 دولار اليوم. في السنوات الفاصلة ، يستشهد بوفيت بأربع فترات عندما انخفض سهم بيركشاير بشكل كبير ، بنسبة 59٪ و 37٪ و 49٪ و 51٪. كان المستثمرون المذعورون الذين تم إنقاذهم في تلك الأوقات قد فاتتهم المكاسب المستقبلية المذهلة. (للمزيد ، انظر أيضًا: بوفيت يحذر المستثمرين من تجنب اقتراض الأموال لشراء الأسهم .)
"قبول الصعود والهبوط"
يقول ميتش جولدبرج ، المساهم الضيف في CNBC ، رئيس شركة ClientFirst الاستثمارية: "فترة الاحتفاظ بالأسهم الفردية تتراوح عادة من سنتين إلى خمس سنوات ، وأحياناً أكثر ، وأحياناً أقل - وبعض المناصب التي شغلتها في محافظ العملاء لأكثر من عقد". إستراتيجية. مثل بافيت ، فهو يستشهد بالاستثمار "على المدى الطويل" ، مما يعني "لقد قبلت الصعود والهبوط اللذين يصاحبهما كونك مستثمراً طويل الأجل". في تطوير ملفك الاستثماري ، هناك ثلاثة عناصر أساسية: الأفق الزمني ، تحمل المخاطر والأهداف المالية.
يواصل غولدبرغ: "ولكن كقاعدة عامة ، فإن أكبر خطأ فردي أرى أنه يرتكبه المستثمرون هو التنويع غير المناسب. إنه أكبر خطأ لأنه سبب خسائر المحفظة الكبيرة الدائمة". على وجه الخصوص ، يجد عيبًا في التداول النشط الذي يقوم بمبادلة أحد الأسهم في قطاع صناعي معين بآخر ، نظرًا لأن جميع الأسهم في قطاع معين تميل إلى الارتباط بشكل كبير.
"لا تشاهد السوق عن كثب"
"لا تراقب السوق عن كثب" ، هو لؤلؤة أخرى من الحكمة من بوفيت في مقابلة له مع CNBC عام 2016 ، بما يتفق مع رأيه بأن التقلبات عبارة عن ضوضاء قصيرة الأجل يجب تجاهلها من قبل المستثمر طويل الأجل. يوافق جون بوغل ، مؤسس مجموعة صناديق الاستثمار المشترك The Vanguard Group ، على ذلك. تبلغ قيمتها حوالي 80 مليون دولار ، فقد أصبح Bogle مليارديرًا إذا كان قد تحول Vanguard إلى شركة عامة. بدلاً من ذلك ، شعر أن الاحتفاظ بها كشركة متبادلة منخفضة التكلفة هو في مصلحة مستثمريها ، حسب أخبار التمويل الشخصي. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: الاستراتيجيات الخاصة بتقلب محفظة الأوراق المالية الخاصة بك .)
في الواقع ، فإن هذا المقطع الممتد من خطاب بافيت السنوي لشهر فبراير 2018 إلى مساهمي بيركشاير ، كما نقلت CNBC ، يجسد هذا الموضوع بشكل جيد للغاية ، على الرغم من أنه كتب في سياق التحذير من شراء الأسهم على الهامش: "لا يوجد ببساطة أي مدى يمكن أن تحدد الأسهم تقع في فترة قصيرة ، فحتى لو كانت قروضك صغيرة ولم تتهدد مراكزك على الفور من قبل السوق المتهالكة ، فقد يصاب عقلك بالصدمة بعناوين مخيفة وتعليقات غير متقنة. والعقل غير المستقر لن يتخذ قرارات جيدة."
