باعت شركة إنتل كوربوريشن (INTC) أكثر من 20 ٪ في الأشهر الثلاثة الماضية ، وانخفض إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر في منتصف 40S $. تسببت التوترات التجارية الصينية والمغادرة المفاجئة للمدير التنفيذي برايان كرزانيتش في إحداث خسائر كبيرة في شركة أشباه الموصلات العملاقة ، والتي انخفضت الآن إلى أسفل قائمة أداء مكونات داو الصناعية. كان هذا التراجع عن النعمة مفاجئًا ومؤلمًا ، حيث بدأ من أعلى مستوى في 17 عامًا عند الخمسين دولارًا العليا.
كما تعرضت شركات صناعة الرقائق الأمريكية التي تعرضت للأسواق الصينية للسحق في الأسابيع الأخيرة ، بسبب التراجع الكبير في Micron Technology، Inc. (MU) و Skyworks Solutions، Inc. (SWKS). تحجز الشركتان أكثر من نصف دخلها السنوي في الدولة الآسيوية وتواجهان الآن رياح معاكسة سياسية قد تنهي عمليات السوق الصعودية الطويلة. تحصل Intel على 23٪ من إيراداتها في الصين ، مما يعرض جزءًا كبيرًا من الأرباح الفصلية.
الرسم البياني طويل الأجل INTC (1999 - 2018)
انقسم السهم خمس مرات بين عامي 1987 و 2000 ، مدعومًا بتوجه صعودي قوي مدفوعًا بالابتكار التكنولوجي المتزايد وصعود الإنترنت. توقف الارتفاع عند 70 دولارًا في الربع الأول من عام 2000 ، مما أدى إلى تراجع قصير تبعه ارتداد سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 75.81 دولار في أغسطس. لقد فشلت في الاختراق بعد أسبوع واحد ، حيث انضمت إلى عالم التكنولوجيا الواسع في سوق هابطة مفرغة استمرت في الربع الأخير من عام 2002.
بلغت أسهم شركة Intel 12.96 دولارًا ثم تحولت إلى مستوى أعلى في عام 2003 لكنها فشلت في اختراق مستوى المقاومة في منتصف الثلاثينيات. استمر الانخفاض اللاحق في النصف الثاني من العقد ، مسجلاً سلسلة من المستويات المرتفعة والمنخفضة. زاد ضغوط البيع بشكل كبير في عام 2008 ، مما أدى إلى انخفاض حاد في المناخ إلى أدنى مستوى خلال 12 عامًا والذي شهد أيضًا نهاية الاتجاه الهبوطي لمدة تسع سنوات. ارتدت الارتداد اللاحق بخطى سريعة ، استغرق أكثر من خمس سنوات لاستكمال رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2003.
نحت السهم تصحيحًا مستديرًا في الربع الثالث من عام 2017 واندلع ، مرتفعًا إلى أعلى مستوى خلال 18 عامًا في يونيو 2018 ، قبل الانخفاض المستمر الذي يختبر الآن أدنى مستوى في فبراير عند أدنى مستوى 40 دولار. تصاعدت موجة الارتفاع الأخيرة في المقاومة عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66 للتوجه النازل لعدة سنوات بينما فشل التراجع في الاختراق ، مما زاد من احتمالية حدوث قمة طويلة الأجل. دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري ، والذي دخل في دورة بيع في يناير 2018 ، للتو في منطقة ذروة البيع. (لمزيد من المعلومات ، راجع: "اختفاء رقاقة إنتل" ).
مخطط INTC قصير الأجل (2016 - 2018)
اخترقت عمليات البيع دعم المتوسط المتحرك الأسي لمائتين يومًا عند أعلى مستوى في الأربعينيات دولارًا في أغسطس ، مما أدى إلى ظهور إشارات بيع كبيرة ، وقد وصل الآن إلى مستوى تصحيح السوق الهابط بنسبة 50٪. يتماشى هذا المستوى مع تصحيح 50٪ للاتجاه الصاعد الذي دام 11 شهرًا إلى أعلى مستوى في يونيو ، مما يمهد الطريق لجهود الانتعاش في الربع الرابع. ومع ذلك ، فإن حركة الأسعار لا تعرض أي دليل على الصيد في قاع البحار ، في حين انقلبت حسابات EMA التي مدتها 50 إلى 200 يوم ، مما أدى إلى مقاومة قوية عند 50 دولارًا أو أقل.
صمد حجم التداول (OBV) بشكل جيد نسبيًا خلال فترة الركود ، حيث راهن العديد من المستثمرين على أن الولايات المتحدة والصين ستضعان اتفاقًا تجاريًا على الرغم من قعقعة السيوف السياسية. قد يدعم الاستوكاستك الشهري عند مستوى التشبع في البيع هذا الرأي ، لكن الأمر سيستغرق الآن قوة شرائية كبيرة للسهم لاستئناف مساره الصعودي. نتيجة لذلك ، من المنطقي أن نضع جانباً هنا وننتظر ذروة البيع التي تصل إلى دعم قوي عند أعلى مستوى في عام 2016 ومستوى ارتداد 0.786 في أعلى 30 دولار. (لمعرفة المزيد ، راجع: كشف معنويات السوق مع حجم التداول .)
الخط السفلي
أطلقت شركة Intel قراءات فنية في ذروة البيع بعد انخفاض مؤلم في منتصف العام ، ولكن قد يؤدي العرض الإضافي الكبير إلى إنهاء محاولة الاسترداد التالية بسرعة ، مما يمهد الطريق لتراجع المناخ إلى أعلى مستوى في الثلاثينيات. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: "الخطر الأكبر" من Intel لا يزال دون حل .)
