عند التفكير في الاستثمار ، هناك أسئلة قليلة مهمة مثل "ما هو أفق وقتك؟" يمكن أن تساعدك الإجابة في تحديد نوع أداة الاستثمار التي يجب عليك مراعاتها ، والاستثمارات التي يجب تجنبها والوقت الذي تستغرقه في الاستثمار قبل البيع.
المخاطر والوقت
غالبًا ما يضع المستثمرون أموالهم في أداة استثمار قوية ، مثل أسهم النمو - ثم يحتفظون بها هناك إلى أجل غير مسمى. ليست خطوة ذكية. على الرغم من أن هذا الاستثمار قد يكون اختيارًا جيدًا عند الشراء ، إلا أنه قد يصبح أقل ملاءمة مع مرور الوقت. يحدث هذا السيناريو غالبًا عند الادخار للتقاعد أو نفقات الكلية للطفل - أي خطة استثمار طويلة الأجل.
في أحد الأمثلة الشائعة ، يشارك المستثمرون في خطط ملكية أسهم شركاتهم. على مدار عدة عقود ، تساعد خصومات كشوف المرتبات التي تتم كل أسبوعين ومساهمات مطابقة صاحب العمل الموظف على تكوين عدد كبير من الأسهم في الشركة. مع اقتراب موعد تقاعد الموظف ، على الرغم من ذلك ، يتعطل سوق الأوراق المالية ، ويدمر قيمة محفظة الموظف ويجبرها على مواصلة العمل. غالبًا ما تظهر نتيجة مماثلة عندما يقوم الموظف بوضع 100٪ من مدخراته في صناديق الأسهم المشتركة. لسنوات ، يسود سوق صعودي ، وينمو الرصيد. ثم ، عندما يبدأ الموظف بالتخطيط للتقاعد ، فإن الانخفاض في سوق الأوراق المالية يقضي على جزء كبير من بيضة الموظف.
هذه السيناريوهات تلعب في كثير من الأحيان. واستجابة لذلك ، ابتكر قطاع الخدمات المالية منتجات استثمارية لمساعدة المستثمرين على مطابقة حوافظهم الاستثمارية مع جدول زمني مناسب. يساعد هذا النهج المستثمرين على تجنب النتائج السلبية المرتبطة بتخصيص الأصول بشكل غير مناسب.
بالطبع ، مع أي من هذه الاستثمارات ، يجب الانتباه إلى الرسوم والتكاليف المرتبطة بها. تفرض بعض الصناديق الاستثمارية ومنتجات الاستثمار مثل صناديق التاريخ المستهدف رسومًا أعلى من غيرها ، لذلك يجب أن تؤخذ النفقات في الاعتبار عند النظر في الإطار الزمني لاستثمارك.
تقييم آفاق الوقت
لا توجد قواعد صارمة وسريعة ، لكن بعض الإرشادات المتفق عليها عمومًا ستساعدك على تحديد الاستثمارات المناسبة لمختلف الجداول الزمنية.
لإنشاء محفظة قائمة على الوقت ، يجب أن تدرك أن التقلبات هي مخاطر قصيرة الأجل أكبر من المدى الطويل. إذا كان لديك 30 عامًا للوصول إلى هدف ، مثل التقاعد ، فإن تحركات السوق التي تتسبب في انخفاض قيمة استثماراتك لا تشكل خطرًا كبيرًا ، بالنظر إلى أن لديك عقودًا لاسترداد عافيتها. إن تجربة التقلبات نفسها قبل عام من التقاعد ، يمكن أن تعرقل خططك عن مساره.
وفقًا لذلك ، يعد وضع المعلمات حول الإطار الزمني لاستثماراتك ممارسة قيمة.
- المدى القصير. كقاعدة عامة ، الأهداف قصيرة الأجل هي تلك التي تقل عن خمس سنوات في المستقبل. في ظل وجود أفق قصير الأجل ، في حالة حدوث انخفاض في السوق ، سيكون التاريخ الذي ستكون هناك حاجة إليه من المال قريبًا للغاية بالنسبة للمحفظة بحيث لا يكون لديها الوقت الكافي للتعافي من انخفاض السوق. للحد من مخاطر الخسارة ، من المحتمل أن يكون الاحتفاظ بالأموال النقدية أو السيارات الشبيهة بالنقود هو الإستراتيجية الأكثر ملاءمة. إن صناديق أسواق المال وشهادات الإيداع قصيرة الأجل هي استثمارات محافظة شائعة ، وكذلك حسابات الادخار. متوسط الأجل. الأهداف المتوسطة الأجل هي تلك من خمس إلى 10 سنوات في المستقبل. في هذا النطاق ، فإن بعض التعرض للأسهم والسندات سوف يساعد على زيادة قيمة الاستثمار الأولي ، ومقدار الوقت المستغرق حتى يتم إنفاق الأموال يكفي في المستقبل للسماح بدرجة من التقلبات. تعد صناديق الاستثمار المتوازنة ، والتي تشمل مزيجًا من الأسهم والسندات ، استثمارات شعبية لتحقيق أهداف متوسطة الأجل. طويل الأمد. الأهداف طويلة الأجل هي تلك التي تزيد عن 10 سنوات في المستقبل. قد يشير المستثمرون الأكثر محافظة إلى 15 عامًا باعتباره الأفق الزمني للأهداف طويلة الأجل. على مدى فترات زمنية طويلة الأجل ، تقدم الأسهم مكافآت محتملة أكبر. على الرغم من أنها تنطوي أيضًا على مخاطر أكبر ، إلا أن هناك وقتًا متاحًا للتعافي من الخسارة.
خيارات الاستثمار
لمساعدة المستثمرين على تجنب الآثار السلبية المرتبطة بالتوقيت السيئ ، أنشأت صناعة الخدمات المالية مجموعة متنوعة من الاستثمارات:
- صناديق التاريخ المستهدف هي صناديق استثمار تقوم تلقائيًا بإعادة ضبط مزيج الأصول (الأسهم والسندات والنقد) في محافظها الاستثمارية وفقًا لإطار زمني محدد. يتم استخدامها بشكل متكرر كأدوات لتوفير التقاعد ، حيث يصبح مزيج الاستثمارات أكثر تحفظًا مع اقتراب تاريخ تقاعد المستثمر. على سبيل المثال ، قد يكون لصندوق الموعد المستهدف المصمم لتمويل تقاعد أحد المستثمرين بعد 30 عامًا من اليوم مزيج من الاستثمارات التي تم وزنها بشكل كبير تجاه الأسهم ، مع وجود كمية معتدلة من السندات ونقد ضئيل. بعد ثلاثين عامًا ، قد يكون هذا المزيج هو عكس ذلك تمامًا ، حيث يمثل النقد أكبر نسبة من المحفظة ، تليها كمية معتدلة من السندات وقلة الأسهم. تساعد خطط التوفير في الكلية وخطط التعليم المؤهلة ، والمعروفة أيضًا باسم خطط 529 ، المستثمرين على تغطية تكلفة التعليم الجامعي. هذه البرامج المعفاة من الضرائب ، التي سميت على اسم القسم 529 من قانون الإيرادات الداخلية ، تساعد المستثمرين على دفع تكاليف التعليم والغرفة والمأكل والكتب وغيرها من التكاليف المرتبطة بالتعليم. تتمثل إحدى الطرق في خطة الادخار بالجامعة التي تسمح للمستثمرين بتخصيص مبلغ معين من المال يتم استثماره عمومًا في قائمة صناديق الاستثمار المشتركة المعتمدة مسبقًا. العديد من هذه الصناديق هي صناديق قائمة على العمر ، والتي تعمل بطريقة مماثلة لصناديق التاريخ المستهدف. مع تقدم عمر الطفل والتاريخ الذي يجب فيه دفع الرسوم الدراسية ، يصبح تخصيص الأصول أكثر تحفظًا. نظرًا لأن قيمة محفظة الاستثمار تتغير مع تقلبات الأسواق المالية ، فإن التعديلات التلقائية للمحفظة تنقل الأموال إلى استثمارات أكثر تحفظًا لتقليل مخاطر أن يؤدي انهيار سوق الأوراق المالية إلى القضاء على المدخرات قبل حلول الرسوم الدراسية. التحدي هنا هو أن نمو الاستثمار الأساسي قد لا يكون كافياً لتغطية التكلفة الدراسية كاملة. صناديق الاستثمار هي وسيلة مريحة للتنويع. إن اختيار الاستثمارات التي تحول الأصول تلقائيًا إلى أدوات نقدية أو موجهة نحو الدخل ليس الخيار الوحيد للمستثمرين الذين يسعون إلى استخدام آفاق الوقت. يعد الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة ثم تحويل الأموال إلى صناديق أقل عدوانية مع مرور الوقت خيارًا آخر. إنها توفر إدارة استثمار احترافية ، بما في ذلك اختيار الأمان ، ومجموعة كبيرة ومتنوعة من الخيارات ، مما يجعل من السهل الحصول على مزيج من العديد من الأوراق المالية. ما يسمى الصناديق "المتوازنة" تقدم حتى التوازن بين الأسهم والسندات في صندوق واحد. الأسهم والسندات - إذا كان لديك الوقت والمهارة والاهتمام - يمكن استخدامها لبناء وإدارة محفظتك الخاصة. مع مرور الوقت ، يمكنك ضبط تخصيص الأصول لصالح استثمارات أقل عدوانية.
الخط السفلي
الوقت الأفق الاستثمار هو كل شيء عن التخطيط. تحتاج إلى التفكير في أهدافك. بمجرد القيام بذلك ، يعتمد اختيار الاستثمار على مقدار الوقت المتاح لديك حتى يتم تمويل الهدف. مع اقتراب تاريخ التمويل ، يتم تحويل الأصول إلى استثمارات أكثر تحفظًا لتقليل مخاطر الخسائر المرتبطة بالسوق التي تعرقل استراتيجيتك. ومع ذلك ، يجب النظر في الرسوم المرتبطة عند اختيار مزيج من الاستثمارات.
