تعريف الصندوق المستهدف للمخاطر
صندوق المخاطر المستهدفة هو نوع من صندوق تخصيص الأصول الذي يحتفظ بمزيج متنوع من الأسهم والسندات والاستثمارات الأخرى لإنشاء ملف تعريف للمخاطر المرغوب فيه. مدير الصندوق في الصندوق المستهدف للمخاطر مسؤول عن الإشراف على جميع الأوراق المالية المملوكة داخل الصندوق للتأكد من أن مستوى المخاطرة ليس أكبر أو أقل من تعرض الصندوق للمخاطر المستهدفة.
كسر أسفل الصندوق المستهدف للمخاطر
عادةً ما تصف صناديق المخاطر المستهدفة نفسها بأنها "محافظة" أو "متوسطة المخاطر" أو "عدوانية" من حيث تعرضها للمخاطر. بغض النظر عن التسمية المطبقة ، فإن القصد من ذلك هو تقديم مستوى ثابت نسبيًا من التعرض للمخاطر للمستثمرين.
تتيح صناديق المخاطر المستهدفة للمستثمرين ضبط مستوى تعرضهم للمخاطر طوال حياتهم. يمكن أن يكون لهذه الصناديق مسار انزلاق يغير التعرض للمخاطر المستهدفة مع مرور الوقت. غالبًا ما يستهدف المستثمرون المزيد من المخاطر أو التقلبات عندما يكونون صغارًا ولكنهم يسعون إلى تقليل تعرضهم للمخاطر مع تقدمهم في السن وأقرب إلى التقاعد.
مدير صندوق المخاطر المستهدف هو المسؤول عن ضمان أن مستوى التعرض للمخاطر في الصندوق على الهدف ، وأن الرسوم المفروضة على تشغيل الصندوق (علاوة على الرسوم التي تفرضها صناديق الاستثمار المشتركة المملوكة داخل صندوق المخاطر المستهدف) هي تعويض عن خدمة القيمة المضافة.
صناديق المخاطر المستهدفة مقابل صناديق الموعد المستهدف
الصندوق المستهدف هو صندوق تقدمه شركة استثمار تسعى إلى تنمية الأصول خلال فترة زمنية محددة لتحقيق هدف مستهدف. عادةً ما يتم تحديد الأموال المستهدفة حسب السنة التي يخطط المستثمر فيها لبدء استخدام الأصول. يتم تنظيم الأموال لتلبية حاجة رأس المال في تاريخ ما في المستقبل ، مثل التقاعد. وبالتالي فإن تخصيص الأصول لصندوق التاريخ المستهدف هو وظيفة للإطار الزمني المحدد المتاح للوفاء بهدف الاستثمار المستهدف. يصبح تحمل المخاطر في الصندوق المستهدف في الموعد المحدد أكثر تحفظًا مع اقترابه من تاريخه المستهدف.
كيف تعمل صناديق المخاطر المستهدفة
كما توفر الصناديق المستهدفة للمخاطر للمستثمرين الأفراد الفرصة للحصول على مزيج متنوع من الأسهم والسندات في صندوق مشترك واحد. تقوم الصناديق المستهدفة بالمخاطر بإنشاء مزيج من الأسهم والسندات التي تتماشى مع مستوى المخاطرة المستهدف. يمكن لصندوق المخاطر المستهدفة العدوانية وضع 75 إلى 100 في المائة من أصوله في الأسهم (مع الأصول المتبقية في السندات) ، في حين أن الصندوق المحافظ المستهدف للمخاطر قد يكون لديه مزيج الأصول المعاكس. عادة ، يضع المستثمرون أموالهم في صناديق المخاطر المستهدفة الأكثر عدوانية في وقت مبكر من دوراتهم الاستثمارية ، ويركزون على تنمية أصولهم ، بينما يميل المستثمرون الأكبر سناً إلى التحرك نحو تخصيصات أكثر تحفظًا لحماية أصولهم مع اقتراب التقاعد.
