ما هو صندوق الاستنساخ
صندوق الاستنساخ هو صندوق مشترك مصمم استراتيجيا لمحاكاة أداء صندوق مشترك ناجح.
كسر صندوق استنساخ أسفل
يتم تطوير صناديق الاستنساخ لتصميم أداء صناديق الاستثمار المشتركة الأكبر والأكثر نجاحًا.
يتم إنشاء صناديق الاستثمار المشتركة من خلال تجميع أموال المستثمرين ، واستثمار هذه الأموال في محفظة الأصول. مدير الصندوق مسؤول عن تشغيل الصندوق ، واختيار الأصول التي ستشتريها أو تبيعها مع مرور الوقت من أجل تحقيق أقصى قدر من الفوائد لمستثمريها. كل صندوق مشترك مدفوع بفلسفة واستراتيجية. بعض جوانب هذه الفلسفات والاستراتيجيات معروفة بشكل عام. على سبيل المثال ، قد يهدف صندوق استثمار مشترك إلى التركيز فقط على قطاع صناعي معين. قد تلتزم شركة أخرى بالاستثمار فقط في شركات مسؤولة بيئيًا.
يتم ترك بعض الاستراتيجيات لمهارات وخبرات مدير الصندوق المشترك ، ويمكن أن تكون هذه الاستراتيجيات تحديًا للتكرار.
هناك العديد من الأسباب التي قد يرغب مدير الصندوق أو الصندوق في تكرارها في استراتيجية استثمار صندوق آخر. على سبيل المثال ، قد تختار شركة صناديق الاستثمار المشترك إنشاء صناديق استنساخ عندما يكون الصندوق الأصلي أكبر من أن يتم إدارته بكفاءة. قد يرغب الصندوق المشترك أيضًا في محاكاة هيكل تسعير مختلف داخل صندوق النسخ.
الهدف الأساسي لصندوق استنساخ هو مطابقة أداء الصندوق الأصلي ، على الرغم من أن الأداء الفعلي يمكن أن يختلف في كثير من الأحيان بسبب عدد من العوامل. حتى داخل نفس شركة صناديق الاستثمار المشترك ، قد يختلف مديرو محافظ الصناديق. يمكن أن تؤدي الاختلافات الكثيرة في أسلوب الاستثمار والاستراتيجية وتنفيذ التجارة إلى اختلافات واضحة في أداء الصناديق المقلدة والأموال التي تحاكيها.
نظرًا لأن سعر الدخول إلى صناديق التحوط مرتفع للغاية بالنسبة للعديد من المستثمرين ، فإن صناديق التحوط تصبح مرشحة جذابة للاستنساخ. وصناديق استنساخ أخرى نموذجا على فلسفات الاستثمار واستراتيجيات المستثمرين الناجحين للغاية مثل وارن بافيت. لا تزال هناك صناديق استنساخ أخرى لمحاكاة الصناديق المغلقة ، وهي صناديق مغلقة مؤقتًا أو دائمًا أمام مستثمرين جدد.
صناديق استنساخ الكندية
في كندا ، أخذت الأموال المستنسخة في جانب مختلف قليلاً. حتى عام 2005 ، عندما غير التشريع قواعد الاستثمار الكندية ، يشير المصطلح بشكل محدد إلى الأموال التي تستخدم المشتقات لتجاوز تقييد المحتوى الأجنبي الذي يحكم حسابات الاستثمار في التقاعد.
كانت الأموال المستنسخة ذات شعبية في كندا لأن حجم المحتوى الأجنبي في خطط مدخرات التقاعد المسجلة كان محدودًا بنسبة 30٪ من المحتوى الأجنبي. ألغت التغييرات التشريعية في عام 2005 هذا التقييد ، مما فتح للمستثمرين الكنديين المزيد من الوصول المفتوح إلى أصول الحوافظ الدولية.
قبل عام 2005 ، إذا كان المستثمر الكندي قد وصل بالفعل إلى الحد الأقصى للاستثمار البالغ 30 في المائة والذي يرغب في الاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، يمكنه الالتفاف على التقييد من خلال الاستثمار في صندوق استنساخ ستاندرد آند بورز 500 الذي تقدمه شركة صناديق استثمار كندية ، والتي تهدف إلى تكرار أداء S&P 500. نظرًا لأن الأصول كانت تتكون من مشتقات كندية ، فقد تم تصنيف الأصول على أنها ملكية كندية.
