التجارة هي تبادل السلع أو الخدمات بين طرفين أو أكثر. لذلك إذا كنت بحاجة إلى البنزين لسيارتك ، فستتداول بالدولار مقابل البنزين. في الأيام الخوالي ، وفي بعض المجتمعات ، تم التداول عن طريق المقايضة ، حيث تم تبديل سلعة ما بآخر. ربما تكون إحدى الصفقات قد مرت بهذا الشكل: يقوم الشخص "أ" بإصلاح نافذة "الشخص ب" المكسورة مقابل سلة من التفاح من شجرة "الشخص ب". هذا مثال عملي وسهل الإدارة ، ومثال يومي على التجارة ، مع إدارة سهلة نسبيًا للمخاطر. من أجل تقليل الخطر ، قد يطلب الشخص "أ" من الشخص "ب" إظهار تفاحه ، للتأكد من أنه جيد للأكل ، قبل إصلاح النافذة. هكذا كان التداول لآلاف السنين: عملية إنسانية عملية ومدروسة.
هذا الان
أدخل الآن على شبكة الإنترنت العالمية ويمكن أن تصبح جميع المخاطر المفاجئة خارج نطاق السيطرة تمامًا ، ويعزى ذلك جزئيًا إلى السرعة التي يمكن أن تحدث بها المعاملة. في الواقع ، يمكن أن تؤدي غريزة المقامرة التي قد يستسلم إليها العديد من المتداولين إلى سرعة الصفقة والإشباع الفوري واندفاع الأدرينالين لتحقيق ربح في أقل من 60 ثانية. وبالتالي ، قد يلجأون إلى التداول عبر الإنترنت كشكل من أشكال المقامرة بدلاً من الاقتراب من التداول كعمل تجاري احترافي يتطلب عادات مضاربة مناسبة. (تعرف على المزيد في هل أنت مستثمر أم مقامرة؟ )
المضاربة كتاجر ليس مقامرة. الفرق بين القمار والمضاربة هو إدارة المخاطر. وبعبارة أخرى ، مع المضاربة ، لديك نوع من السيطرة على المخاطر الخاصة بك ، بينما مع المقامرة أنت لا تفعل ذلك. حتى لعبة الورق مثل Poker يمكن لعبها إما عن طريق عقلية مقامر أو مع عقلية المضارب ، وعادة ما تكون النتائج مختلفة تمامًا.
استراتيجيات الرهان
هناك ثلاث طرق أساسية للمراهنة: مارتينجال أو مارتينجال أو المضاربة. تأتي المضاربة من الكلمة اللاتينية "speculari" ، أي التجسس أو التطلع إلى الأمام.
في إستراتيجية مارتينجال ، ستضاعف رهانك في كل مرة تخسر فيها ، وتأمل أن تنتهي سلسلة الخسارة في نهاية المطاف وستكون رهانًا مناسبًا ، وبالتالي استرداد كل خسائرك وحتى تحقيق ربح صغير.
باستخدام استراتيجية مكافحة مارتينجال ، ستخفض رهاناتك إلى النصف في كل مرة تخسر فيها ، لكنك ستضاعف رهاناتك في كل مرة تفوز فيها. تفترض هذه النظرية أنه يمكنك الاستفادة من سلسلة الأرباح والربح وفقًا لذلك. من الواضح أنه بالنسبة للمتداولين عبر الإنترنت ، هذا هو الأفضل بين الاستراتيجيتين اللتين يجب تبنيهما. دائمًا ما تكون مخاطرة الخسارة سريعة وتضيف أو تزيد من حجم تجارتك عند الفوز.
ومع ذلك ، يجب عدم إجراء أي تداول دون تكديس الاحتمالات لصالحك أولاً ، وإذا لم يكن ذلك ممكنًا بشكل واضح ، فلن يتم اتخاذ أي تداول على الإطلاق. (لمزيد من المعلومات حول طريقة Martingale ، اقرأ FX Trading The Martingale Way .)
تعرف على الصعاب
لذلك ، القاعدة الأولى في إدارة المخاطر هي حساب احتمالات نجاح تجارتك. للقيام بذلك ، تحتاج إلى فهم كل من التحليل الأساسي والتقني. ستحتاج إلى فهم ديناميات السوق الذي تتداول فيه ، ومعرفة أين توجد نقاط تحفيز السعر النفسي المحتملة ، والتي يمكن أن يساعدك مخطط الأسعار في تحديدها.
بمجرد اتخاذ قرار بالقيام بالتداول ، فإن العامل الأكثر أهمية هو كيفية التحكم في المخاطر أو إدارتها. تذكر ، إذا كنت تستطيع قياس المخاطر ، فيمكنك ، في معظم الأحيان ، إدارتها.
في تكديس الاحتمالات لصالحك ، من المهم أن ترسم خطًا في الرمال ، والذي سيكون نقطة تحولك إذا تداول السوق إلى هذا المستوى. الفرق بين نقطة الخفض هذه والمكان الذي تدخل فيه السوق هو مسؤوليتك. نفسيا ، يجب أن تقبل هذه المخاطر مقدما حتى قبل أن تأخذ التجارة. إذا كنت تستطيع قبول الخسارة المحتملة ، وكنت موافقًا عليها ، فيمكنك النظر في الصفقة بشكل أكبر. إذا كانت الخسارة ستكون أكثر من اللازم لتحملها ، فيجب ألا تتعامل مع الصفقة وإلا فإنك ستتعرض لإجهاد شديد وغير قادر على أن تكون موضوعيًا مع استمرار تجارتك.
نظرًا لأن المخاطرة هي الجانب المعاكس للعملة التي يجب مكافأتها ، فيجب أن ترسم خطًا ثانيًا على الرمال ، حيث إذا تحرك السوق إلى هذه النقطة ، فستحرك خط القطع الأصلي لتأمين مركزك. هذا هو المعروف باسم انزلاق توقف الخاص بك. السطر الثاني هو السعر الذي تنكسر فيه حتى لو أخرجك السوق في تلك المرحلة. بمجرد أن تكون محميًا من خلال نقطة توقف ، تم تقليل المخاطرة تقريبًا إلى الصفر ، طالما أن السوق سيولة للغاية وأنت تعلم أن تجارتك ستنفذ بهذا السعر. تأكد من فهم الفرق بين أوامر الإيقاف وأوامر الحد وأوامر السوق.
سيولة
عامل الخطر التالي للدراسة هو السيولة. تعني السيولة وجود عدد كافٍ من المشترين والبائعين بالأسعار الحالية للاستحواذ على تجارتك بسهولة وكفاءة. في حالة أسواق الفوركس ، فإن السيولة ، على الأقل في العملات الرئيسية ، ليست مشكلة أبدًا. تُعرف هذه السيولة باسم سيولة السوق ، وفي سوق الفوركس النقدي الفوري ، تمثل حوالي 2 تريليون دولار يوميًا في حجم التداول.
ومع ذلك ، فإن هذه السيولة ليست متاحة بالضرورة لجميع الوسطاء وليست هي نفسها في جميع أزواج العملات. إن سيولة الوسيط هي التي ستؤثر عليك كمتداول. ما لم تتداول مباشرة مع أحد البنوك الكبيرة لتداول العملات الأجنبية ، فمن المرجح أنك ستحتاج إلى الاعتماد على وسيط عبر الإنترنت للاحتفاظ بحسابك وتنفيذ تداولاتك وفقًا لذلك. تتجاوز الأسئلة المتعلقة بمخاطر الوسيط نطاق هذه المقالة ، ولكن يجب أن يكون الوسطاء الكبار والمشهورون ذوو القيمة المرتفعة جيدًا لمعظم تجار التجزئة على الإنترنت ، على الأقل من حيث وجود سيولة كافية لتنفيذ تجارتك بفعالية.
خطر في التجارة
يتم تحديد جانب آخر من المخاطر من خلال مقدار رأس المال المتوفر لديك. يجب أن تكون المخاطرة في التجارة دائمًا نسبة مئوية صغيرة من إجمالي رأس المال. قد تكون نسبة البدء الجيدة 2٪ من رأس المال التجاري المتاح لديك. لذلك ، على سبيل المثال ، إذا كان لديك 5000 دولار في حسابك ، فلا ينبغي أن يتجاوز الحد الأقصى للخسارة المسموح بها 2٪. باستخدام هذه المعايير ، سيكون الحد الأقصى للخسارة 100 دولار لكل عملية تداول. قد تعني خسارة 2٪ لكل عملية تجارية أنك قد تكون مخطئًا 50 مرة على التوالي قبل أن تمسح حسابك. هذا سيناريو غير محتمل إذا كان لديك نظام مناسب لتكديس الاحتمالات لصالحك.
فكيف نقيس بالفعل المخاطر؟
طريقة قياس المخاطرة في التجارة هي باستخدام مخطط الأسعار الخاص بك. هذا هو أفضل دليل من خلال النظر إلى الرسم البياني على النحو التالي:
لقد قررنا بالفعل أن خطنا الأول في الرمل (وقف الخسارة) يجب أن يرسم حيث سنقطع عن المركز إذا تم تداول السوق إلى هذا المستوى. تم تعيين الخط في 1.3534. لإعطاء السوق مساحة صغيرة ، أود ضبط وقف الخسارة على 1.3530. (تعرف على المزيد حول وقف الخسائر في فن بيع المركز الخاسر. )
سيكون المستوى الجيد لدخول المركز عند 1.3580 ، وهو في هذا المثال أعلى بقليل من الإغلاق الساعي بعد فشل محاولة لتشكيل قاع ثلاثي. الفرق بين نقطة الدخول ونقطة الخروج هو 50 نقطة. إذا كنت تتداول بمبلغ 5000 دولار في حسابك ، فستقصر خسارتك على 2٪ من رأس مالك التجاري ، وهو 100 دولار.
لنفترض أنك تتداول في عقود صغيرة. إذا كانت نقطة واحدة في العقد الصغير تساوي 1 دولار تقريبًا وكانت مخازرك 50 نقطة ، لكل مخاطرة تتاجر بها ، فإنك تخاطر بمبلغ 50 دولارًا. يمكنك تداول عقد واحد أو مجموعتين صغيرتين والحفاظ على المخاطرة بين 50 و 100 دولار. يجب ألا تتداول في أكثر من ثلاثة عقود صغيرة في هذا المثال ، إذا كنت لا ترغب في انتهاك قاعدة 2٪.
تأثير ايجابي
المكبر خطر كبير المقبل هو النفوذ. الرافعة المالية هي استخدام أموال البنك أو السمسار بدلاً من الاستخدام الصارم لأموالك. سوق الفوركس الفوري هو سوق ذو رافعة مالية كبيرة ، حيث يمكنك إيداع وديعة تبلغ 1000 دولار فقط لتداول 100000 دولار بالفعل. هذا عامل ضغط 100: 1. خسارة النقطة الواحدة في حالة الرافعة المالية 100: 1 تساوي 10 دولارات. لذلك إذا كان لديك 10 عقود صغيرة في التجارة ، وفقدت 50 نقطة ، ستكون خسارتك 500 دولار ، وليس 50 دولارًا.
ومع ذلك ، فإن إحدى المزايا الكبيرة لتداول أسواق الفوركس الفورية هي توافر الرافعة المالية العالية. تتوفر هذه الرافعة المالية العالية لأن السوق سيولة للغاية بحيث يكون من السهل قطع أي مركز بسرعة كبيرة ، وبالتالي ، فمن الأسهل مقارنة بمعظم الأسواق الأخرى إدارة المراكز ذات الرافعة المالية. الرفع بالطبع يقطع طريقتين. إذا تم الاستدانة وتحقق ربحًا ، فسيتم تكبير عوائدك بسرعة كبيرة ، ولكن في المقابل ، ستؤدي الخسائر إلى تآكل حسابك بالسرعة نفسها أيضًا. (انظر "سيف ذو حدين" للرافعة المالية "Need Not Cut Deep" للمزيد.)
ولكن من بين جميع المخاطر الكامنة في التجارة ، فإن أصعب المخاطر التي يجب إدارتها ، والمخاطر الأكثر شيوعًا التي يتم إلقاء اللوم عليها في خسارة المتداول ، هي أنماط العادة السيئة للمتداول نفسه.
يجب على جميع التجار تحمل مسؤولية قراراتهم. في التداول ، تعتبر الخسائر جزءًا من المعيار ، لذلك يجب أن يتعلم المتداول قبول الخسائر كجزء من العملية. الخسائر ليست الفشل. ومع ذلك ، فإن عدم الخسارة بسرعة هو فشل في الإدارة التجارية المناسبة. عادة ما يكون المتداول ، عندما يتحرك مركزه في حالة من الخسارة ، سيخمن نظامه وينتظر أن تنقلب الخسارة ويصبح الموضع مربحًا. هذا أمر جيد بالنسبة للمناسبات التي يستدير فيها السوق ، لكن قد تكون كارثة عندما تزداد الخسارة سوءًا. (تعلم كيفية التغلب على هذه العقبة الكبيرة في برنامج Mastertraps للتداول الخاص بك. )
إن حل مخاطر المتداول هو العمل على عاداتك الخاصة وأن تكون صادقًا بما يكفي للاعتراف بالأوقات التي تعترض فيها الأنا الخاصة بك عن اتخاذ القرارات الصحيحة أو عندما لا تستطيع ببساطة إدارة السحب الغريزي لعادة سيئة.
إن أفضل طريقة لإثبات تداولك هي الاحتفاظ بمجلة لكل تداول ، مع ملاحظة أسباب الدخول والخروج ومراقبة مدى فعالية نظامك. بمعنى آخر ، ما مدى ثقتك في أن نظامك يوفر طريقة موثوقة في تكديس الاحتمالات لصالحك ، وبالتالي يوفر لك فرصًا تجارية أكثر ربحية من الخسائر المحتملة.
استنتاج
المخاطرة متأصلة في كل تجارة تقوم بها ، لكن طالما يمكنك قياس المخاطر ، يمكنك إدارتها. لا تتجاهل حقيقة أن المخاطر يمكن تضخيمها باستخدام قدر كبير من الرافعة المالية فيما يتعلق برأس المال التجاري الخاص بك بالإضافة إلى تضخيمها بسبب نقص السيولة في السوق. مع اتباع نهج منضبط وعادات تجارية جيدة ، فإن تحمل بعض المخاطر هو الطريقة الوحيدة لتوليد مكافآت جيدة.
لقراءة ذات صلة ، ألقِ نظرة على تقنيات إدارة المخاطر للمتداولين النشطين .
