إذا كنت تبحث عن استراتيجية استثمار تؤتي ثمارها على المدى الطويل ، فمن الصعب التغلب على استراتيجية المستثمر الكبير وارن بافيت. تتمتع شركة بافيت ، بيركشاير هاثاواي (BRK.A) ، بسجل تاريخي بفوزها على مؤشر ستاندرد آند بورز 500. تبين بعض الدراسات أن محفظة افتراضية تحاكي استثمارات بيركشاير في بداية الشهر التالي بعد أن يتم الكشف عنها علنًا تحقق أيضًا عائدًا على مدار العام مؤشر S&P 500
تريد بعض من هذا العمل؟ ستوضح لك هذه المقالة كيفية استخدام نموذج حفظ الأوراق المالية والبورصة 13F لإنشاء صندوق مثل Buffett.
ما هو Coattail الاستثمار؟
يحب معظم الناس فكرة الاستثمار السلبي ، أو استراتيجية "الشراء والاحتفاظ". مع الأسواق المالية المعقدة اليوم ، من يريد أن يدير بنشاط محفظة؟ ولكن ، ما لم تكن من أعباء مالية أو ترغب في دفع دولارات كبيرة إلى أزيز مالي ، يتم تخفيض خياراتك إلى صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق المؤشرات ، أليس كذلك؟ خطأ.
في حين أن صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات يمكن أن توفر مكاسب جيدة ، إلا أنها تأتي بتكلفة. أيضا ، إذا كنت ترغب في التغلب على السوق ، لا تعتمد عليه. إن الاستثمارات مثل صندوق العنكبوت المتداول في البورصة (SPDR ETF) لا يمكنها أبداً التغلب على مؤشر S&P 500 لأنها تتبع ذلك. لذلك ، كيف يمكنك وضع محفظتك على الطيار الآلي دون رسوم أو قيود الأداء؟ لماذا لا تركب معنويات المستثمر الناجح؟
Coattail الاستثمار هو المصطلح الذي يستخدمه المستثمرون لوصف إستراتيجية محاكاة تداولات المستثمرين الكبار المشهورين مثل وارين بافيت ، جورج سوروس ، جون بولسون أو كارل إيكان. من بين جميع المستثمرين المتفوقين هناك ، ربما يتبع معظم مستثمري coattail وارن بافيت ، ولسبب وجيه - نمت اختياراته بيركشاير هاثاواي لتصبح الشركة الرائدة المثالية.
وارن بافيت: الجزء الثاني من برنامج InvestoTrivia
كيفية قراءة نموذج 13F لالتقاط تحركات بافيت
لا يمكنك بدء محاكاة مسرحيات بافيت دون معرفة ما هي عليه. ولكن صدقوا أو لا تصدقوا ، فإن تلك الخيارات متاحة للجميع بفضل SEC. ينص قانون الأوراق المالية والبورصات لعام 1934 على أنه يتعين على جميع مديري الاستثمار المؤسسي الذين يتعاملون مع أكثر من 100 مليون دولار تقديم ممتلكاتهم كل ثلاثة أشهر. هذا يعني أنه إذا كنت تعرف المكان الذي تبحث فيه ، فيمكنك الوصول إلى بعض أفضل المحافظ في العالم - مجانًا.
واحدة من أسهل الطرق للعثور على 13F هي من خلال التوجه إلى موقع SEC الإلكتروني لجمع البيانات وتحليلها واستعادتها (EDGAR) وإجراء بحث تحت اسم الشركة.
فيما يلي مثال لما قد تبدو عليه بعض المقتنيات من 13F:
المصدر: أرشيف إدغار
لذا ، كيف تعرف الأسهم التي تم شراؤها وبيعها خلال فترة محددة؟ وهذا يتطلب عمل المباحث قليلا. يتعين على مديري الاستثمار المؤسسي فقط الإفصاح عن الموجودات مرة واحدة كل ثلاثة أشهر ، لذلك من خلال البحث عن الاختلافات بين الربع الثالث عشر والربع الحالي ، يمكنك معرفة ما هو جديد وما تم بيعه.
أربع نصائح لحافظة Coattail الخاص بك
1. تخصيص الأسهم الخاصة بك بشكل صحيح
نظرًا لأنك لن تكون قادرًا على شراء نفس العدد من الأسهم التي تستثمر فيها محفظة Buffett التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات ، فإن إحدى الطرق للتأكد من تخصيص نفس ما لدى شركة Berkshire هي معرفة النسبة المئوية لكل عقد ، وتطبيقه لحساب الوساطة الخاص بك. (كل هذه المعلومات يمكن العثور عليها مرة أخرى في 13F.)
2. تحديث محفظتك
بعد أن قمت بإنشاء محفظة Buffett coattail الخاصة بك ، فإن أحد الأخطاء التي لا تريد ارتكابها هو نسيان تحديثها. في حين أن وارن بافيت معروف بفلسفته الخاصة بالشراء والاحتفاظ ، لا أعتقد أنه لا يقوم مطلقًا بتفريغ الأسهم غير العاملة. إذا لم تقم بإلقاء نظرة على بيركشاير 13F كل مرة واحدة من حين إلى حين ، فقد تفوتك نقطة خروج رائعة.
3. خذ صفحة من الايجابيات
لا تخف من جعل محفظتك بأكملها من اختيارات Buffett. في حين أن وضع كل بيضك في سلة واحدة أمر غير مستصوب عادة ، فإن محفظة بيركشاير تتكون من حيازات كبيرة طويلة الأجل. بمعنى آخر ، ربما تكون الأسهم التي تستثمر فيها أقل تقلبًا مما هو موجود بالفعل في محفظتك ، وتم تخصيصها بالفعل بشكل مناسب.
4. احذر من الرسوم
نظرًا لأن Berkshire Hathaway لديها الكثير من المال ، فقد تقوم بإجراء تغييرات طفيفة في عدد الأسهم التي تمتلكها في أي سهم معين من شهر لآخر. نظرًا لأن محفظتك ليست كبيرة مثل صندوق بوفيت ، فإن رسوم السمسرة (مثل العمولات) ستعيق على الأرجح البقاء في المخصصات تمامًا مثل بيركشاير.
كقاعدة عامة ، إذا قام الصندوق بتفريغ أو شراء أكثر من 10 إلى 15 في المائة من قيمة الحافظة ، فقد ترغب في إجراء تداول أيضًا. تذكر ، على الرغم من أنه كلما كانت قيمة محفظتك أصغر ، كلما كانت هذه التغييرات أكبر بالنسبة لك لتحقيق ربح. فكر قبل أن تتاجر.
الخط السفلي
لقد أوضح لنا وارن بافيت أنه مع مرور الوقت ، إنه مستثمر صعب التغلب عليه. وأنت تعرف ما يقولون: إذا لم تتمكن من التغلب على "em" ، فعليك الانضمام "em". إذا قررت أن إنشاء صندوق Berkshire الخاص بك مناسب لك ، فإن العثور على خيارات Oracle Oracle Omaha وتقييمها لم يكن أسهل.
