ما هو ETF الترا
صناديق التداول المتداولة ETF هي فئة من صناديق التداول المتداولة في البورصة (ETF) تستخدم الرافعة المالية في محاولة لتحقيق ضعف عائد المؤشر المرجعي المحدد. ظهرت أول صناديق الاستثمار المتداولة الفائقة في عام 2006 ونمت الفئة لتشمل صناديق ETF مختلفة مع معايير أساسية تتراوح من مؤشرات السوق الواسعة ، مثل S&P 500 و Russell 2000 ، إلى قطاعات محددة ، مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والمواد الأساسية.
كسر أسفل ETF جدا
وفقًا لتوقعات هذه الصناديق ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة قد لا تحقق ضعف عائد المؤشر خلال الأسواق الثابتة. قد تختلف العائدات طويلة الأجل أيضًا عن هدف الأداء المرغوب. الهدف الوحيد من صناديق الاستثمار المتداولة ETF هو تحقيق ضعف العائد اليومي ، وهو ما فعلوه بدقة إلى حد ما في وقت قصير يمكن تحليلها. لإنشاء رافعة مالية ، تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة هذه المشتقات المالية.
يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة المتداولة (ETFs) ، والمعروفة أيضًا باسم صناديق الاستثمار المتداولة بالرافعة المالية أو الصناديق الموجهة ، أن تكون مفيدة للمستثمرين التكتيكيين الذين يفتقرون إلى رأس المال أو المساحة المخصصة ضمن محفظة متنوعة. على سبيل المثال ، يمكنهم استثمار 5٪ من محافظهم الاستثمارية في صناديق ETF فائقة والحصول على تعرض أقرب إلى 10٪ بسبب العوائد المالية.
زيادة التقلبات اليومية هي أكبر فائدة وأكبر خطر على صناديق الاستثمار المتداولة للغاية. هي الأنسب لاستراتيجيات الاستثمار على المدى القصير أو التداول السريع لزيادة رهان معين في السوق. كما أن نسب المصروفات أعلى أيضًا من صناديق الاستثمار المتداولة ، حيث يتقاضى معظمها 0.95٪ من إجمالي الأصول.
توسعت صناديق ETF الفائقة من هدفها الأصلي المتمثل في مضاعفة الأداء الطويل لمؤشر معين لتقديم منتجات ذات ثلاثة أضعاف الرافعة المالية أو أكثر وكذلك عكس ETFs التي أداء مؤشر قصير ويمكن مضاعفة تلك السراويل القصيرة مع استخدام الرافعة المالية. عند استخدامها بشكل صحيح ، تسمح صناديق الاستثمار المتداولة العكسية للمستثمرين المتطورين بالتحوط من المراكز الطويلة القائمة مع تعرض قصير.
حدود الترا صناديق الاستثمار المتداولة
لا يؤدي استخدام الرافعة المالية إلى تضخيم إمكانات عائد صناديق الاستثمار المتداولة هذه فحسب ، بل وأيضًا الانحراف المعياري ، مما يجعل هذه الاستثمارات أكثر خطورة من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة غير المستثمرة التي تستهدف نفس المؤشر أو نمط الاستثمار. ستؤدي إعادة التوازن اليومية والمضاعفة ، إلى جانب الرافعة المالية ، إلى تباين نتائج الاستثمار بشكل كبير بمرور الوقت عن التوقعات. ويرجع ذلك إلى التباين الكبير في الأداء الذي يجعل مقاييس الأداء القياسية مثل المتوسط الهندسي للاستخدام المحدود.
تسببت المخاطر الملازمة وغالبًا ما أسيء فهمها في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في تعليق لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية للموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة بأربعة أضعاف الرباعي بعد إلقاء الضوء في البداية على هذه المنتجات الجديدة.
تمثل صناديق ETF الفائقة جزءًا صغيرًا من إجمالي صناديق ETF. اعتبارًا من 31 مارس 2018 ، احتفظت صناديق التداول المتداولة ETFs بأصول عالمية تبلغ حوالي 70 مليار دولار ، أو 1.5٪ من إجمالي سوق صناديق الاستثمار المتداولة بلغ 4.8 تريليون دولار وفقًا لـ Bloomberg. صناديق التداول المتداولة ETF هي الأكثر انتشارًا في الأسواق الآسيوية ، حيث تمثل 40٪ من أصول ETF في تايوان ، و 21٪ في كوريا الجنوبية ، و 2.9٪ في اليابان.
