ما هي نسبة التقييم؟
نسبة التقييم هي نسبة تُستخدم لقياس جودة قدرة اختيار مدير الصندوق على الاستثمار. إنه يقارن ألفا الصندوق بالمخاطر غير المنتظمة للحافظة أو الانحراف المعياري المتبقي. ألفا الصندوق هو مقدار العائد الزائد الذي كسبه المدير على مستوى الصندوق. هذا هو الجزء من العائد الذي تكون الإدارة النشطة لمدير المحفظة مسؤولة عنه. توضح النسبة عدد الوحدات ذات العائد النشط التي ينتجها المدير لكل وحدة مخاطرة.
نسبة التقييم = المخاطرة غير النظامية حيث:: ألفا = معدل العائد لمجموعة مختارة من المخاطرةالمخاطر غير النظامية = خطر اختيار الأسهم
فهم نسبة التقييم
يمكن استخدام حصة التقييم لتحديد قدرة مدير الاستثمار على الانتقاء. من خلال اختيار سلة من الاستثمارات ، يحاول مديرو صندوق الاستثمار النشط التغلب على عوائد المؤشر ذي الصلة أو السوق ككل. تقيس نسبة التقييم أداء المديرين من خلال مقارنة عوائد الأسهم المختارة بالمخاطر المحددة لتلك الاختيارات. كلما زادت النسبة ، كان أداء المدير المعني أفضل.
