جدول المحتويات
- ما هو VWAP و MVWAP؟
- فهم VWAP و MVWAP
- حساب VWAP
- تطبيق على الرسوم البيانية
- VWAP مقابل MVWAP
- الاستراتيجيات العامة
- الخط السفلي
ما هو VWAP و MVWAP؟
يعد متوسط سعر الحجم المرجح (VWAP) ومتوسط سعر الحجم المرجح (MVWAP) أدوات تداول يمكن استخدامها من قبل جميع المتداولين. ومع ذلك ، يتم استخدام هذه الأدوات بشكل متكرر من قبل التجار على المدى القصير وفي برامج التداول القائمة على الخوارزمية.
فهم VWAP و MVWAP
قد يتم استخدام MVWAP من قبل المتداولين على المدى الطويل ، لكن VWAP ينظر فقط في يوم واحد في وقت واحد بسبب حسابه خلال اليوم. كلا المؤشرين نوع خاص من متوسط السعر يأخذ في الاعتبار حجم التداول ؛ هذا يوفر لقطة أكثر دقة من متوسط السعر. تعمل المؤشرات أيضًا كمقاييس للأفراد والمؤسسات التي ترغب في قياس ما إذا كانت قد نفذت بشكل جيد أو سوء التنفيذ بناءً على ترتيبها.
حساب VWAP
يتم إجراء حساب VWAP من خلال رسم البرامج وعرض التراكب على الرسم البياني الذي يمثل الحسابات. هذه الشاشة تأخذ شكل خط ، على غرار المتوسطات المتحركة الأخرى. كيف يتم حساب هذا الخط كما يلي:
- اختر إطارك الزمني (مخطط التجزئة ، دقيقة واحدة ، 5 دقائق ، إلخ.) احسب السعر المعتاد للفترة الأولى (وجميع الفترات في اليوم التالي). يتم الوصول إلى السعر المعتاد من خلال إضافة أعلى سعر ، وانخفاض وإغلاق ، وتقسيمه على ثلاثة: (H + L + C) / 3 اضرب هذا السعر المعتاد على الحجم خلال تلك الفترة. يمنحك هذا قيمة تسمى TP * V. حافظ على إجمالي قيد التشغيل من قيم TP * V ، يسمى TPV التراكمي. يتم تحقيق ذلك عن طريق إضافة TPV الأحدث باستمرار إلى القيم السابقة (باستثناء الفترة الأولى ، حيث لن تكون هناك قيمة سابقة). يجب أن يزداد هذا الرقم مع تقدم اليوم. الحفاظ على إجمالي حجم التشغيل التراكمي. قم بذلك عن طريق إضافة وحدة التخزين الأحدث باستمرار إلى وحدة التخزين السابقة. يجب أن يزداد هذا الرقم مع تقدم اليوم. احسب VWAP بمعلوماتك: TPV / الحجم التراكمي. سيوفر هذا متوسط السعر المرجح لحجم كل فترة وسيوفر البيانات لإنشاء خط التدفق الذي يتراكب مع بيانات السعر على الرسم البياني.
من الأفضل استخدام برنامج جدول بيانات لتتبع البيانات إذا كنت تقوم بذلك يدويًا. يمكن إعداد جدول بيانات بسهولة.
الشكل 1: عناوين جداول البيانات
ستحتاج الحسابات المناسبة إلى إدخالها.
يعد الحصول على MVWAP بسيطًا جدًا بعد حساب VWAP. MVWAP هو في الأساس متوسط قيم VWAP. يتم حساب VWAP فقط يوميًا ، لكن MVWAP يمكن أن ينتقل من يوم لآخر لأنه متوسط بمعدل. هذا يوفر للمتداولين على المدى الطويل متوسط حجم متحرك لسعر مرجح.
إذا أراد أحد المتداولين الحصول على MVWAP لمدة 10 فترات ، فسوف ينتظر ببساطة مرور الفترات العشر الأولى ، ثم متوسط أول 10 حسابات VWAP. هذا من شأنه أن يوفر للمتداول MVWAP الذي يبدأ بالتخطيط في الفترة 10. للاستمرار في الحصول على حساب MVWAP ، قم بمتوسط آخر 10 أرقام VWAP ، بما في ذلك VWAP جديد من الفترة الأخيرة ، وقم بإسقاط VWAP من 11 فترة سابقة.
تطبيق على الرسوم البيانية
على الرغم من أهمية فهم المؤشرات والحسابات المرتبطة بها ، إلا أن برمجيات الرسم البياني يمكنها القيام بالعمليات الحسابية لنا. على البرامج التي لا تتضمن VWAP أو MVWAP ، قد لا يزال من الممكن برمجة المؤشر في البرنامج باستخدام الحسابات أعلاه.
من خلال تحديد مؤشر VWAP ، سوف يظهر على الرسم البياني. بشكل عام ، يجب ألا يكون هناك متغيرات رياضية يمكن تغييرها أو تعديلها باستخدام هذا المؤشر.
إذا رغب المتداول في استخدام مؤشر MVWAP المتحرك ، فيمكنه ضبط عدد الفترات إلى المتوسط في الحساب. يمكن القيام بذلك عن طريق ضبط المتغير في منصة الرسوم البيانية. حدد المؤشر ، ثم انتقل إلى وظيفة التحرير أو الخصائص لتغيير عدد الفترات المتوسطة.
VWAP مقابل MVWAP
هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين المؤشرات التي تحتاج إلى فهم.
ستوفر VWAP إجماليًا مستمرًا على مدار اليوم. وبالتالي ، فإن القيمة النهائية لليوم هي الحجم المتوسط المرجح لسعر اليوم. إذا كنت تستخدم مخططًا مدته دقيقة واحدة ، فهناك 390 عملية حسابية (6.5 ساعات × 60 دقيقة) سيتم إجراؤها لهذا اليوم ، مع آخر واحد يوفر VWAP لهذا اليوم.
من ناحية أخرى ، ستوفر MVWAP متوسط عدد حسابات VWAP لتحليلها. هذا يعني أنه لا توجد قيمة نهائية لـ MVWAP ، حيث يمكن تشغيلها بسلاسة من يوم إلى آخر ، مما يوفر متوسطًا لقيمة VWAP بمرور الوقت. هذا يجعل MVWAP أكثر تخصيص. يمكن أن تكون مصممة لتناسب الاحتياجات المحددة. يمكن أيضًا جعلها أكثر استجابة لتحركات السوق للتداولات والاستراتيجيات قصيرة الأجل ، أو يمكن أن تخفف من ضجيج السوق إذا تم اختيار فترة أطول.
توفر VWAP معلومات قيمة للمتداولين الذين يشترون عمليات الشراء والاحتفاظ بها ، خاصة بعد التنفيذ (أو نهاية اليوم). وهو يتيح للمتداولين معرفة ما إذا كانوا قد تلقوا سعرًا أفضل من المتوسط في ذلك اليوم أم كان سعرًا أسوأ. لا توفر MVWAP بالضرورة هذه المعلومات نفسها.
ستبدأ VWAP جديدة كل يوم. حجم التداول ثقيل في الفترة الأولى بعد فتح الأسواق ؛ لذلك ، عادةً ما يزن هذا الإجراء بشكل كبير في حساب VWAP. يمكن تنفيذ MVWAP من يوم لآخر ، حيث سيكون دائمًا متوسط الفترات الأحدث (10 على سبيل المثال) ، ويكون أقل عرضة لأي فترة فردية ويصبح تدريجياً أقل وبالتالي فإن الفترات الزمنية التي يتم حسابها متوسطة.
الاستراتيجيات العامة
عندما يتجه الأمن ، يمكننا استخدام VWAP و MVWAP للحصول على معلومات من السوق. إذا كان السعر أعلى من VWAP ، فمن الجيد البيع خلال اليوم. إذا كان السعر أقل من VWAP ، فهو سعر جيد خلال اليوم للشراء.
ومع ذلك ، هناك تحذير لاستخدام هذا اللحظي. الأسعار ديناميكية ، لذا فإن ما يبدو أنه سعر جيد عند نقطة واحدة في اليوم قد لا يكون بنهاية اليوم.
في أيام الاتجاه الصعودي ، يمكن للمتداولين محاولة الشراء حيث ترتفع الأسعار عن طريق MVWAP أو VWAP. بدلاً من ذلك ، يمكنهم البيع في اتجاه هبوطي حيث يدفع السعر لأعلى نحو الخط. يوضح الشكل 2 ثلاثة أيام من حركة الأسعار في iShares Silver Trust ETF (SLV). مع ارتفاع السعر ، بقي إلى حد كبير فوق VWAP و MWAP ، وتراجع نحو الخطوط التي وفرت فرص شراء. مع انخفاض السعر ، بقي إلى حد كبير دون المؤشرات ، وكانت الارتفاعات نحو الخطوط فرص بيع.
الشكل 2: SLV مع MVWAP (20) و VWAP في اتجاه السوق ، الرسم البياني 10 دقيقة
كما توفر المؤشرات معلومات قابلة للتداول في بيئات السوق المختلفة.
الشكل 3. SLV مع MVWAP (20) و VWAP في السوق تتراوح ، الرسم البياني 10 دقيقة
في أيام تتراوح ، يمكن للمتداولين الشراء عندما يتجاوز السعر VWAP / MVWAP والبيع عندما يتجاوز السعر VWAP / MVWAP للتداولات السريعة. تتعرض هذه الطريقة لخطر الوقوع في حركة ثنائية. بدلاً من ذلك ، يمكن للمتداول استخدام مؤشرات أخرى ، بما في ذلك الدعم والمقاومة ، لمحاولة الشراء عندما يكون السعر أقل من VWAP و MWAP والبيع عندما يكون السعر أعلى من المؤشرين.
في نهاية اليوم ، إذا تم شراء الأوراق المالية دون VWAP ، فإن السعر الذي تم تحقيقه كان أفضل من المتوسط. إذا تم بيع الورقة المالية فوق VWAP ، فقد كان سعر البيع أفضل من المتوسط.
الخط السفلي
MVWAP و VWAP هي مؤشرات مفيدة لها بعض الاختلافات بينهما. يمكن تخصيص MVWAP ويوفر قيمة تنتقل من يوم لآخر. VWAP ، من ناحية أخرى ، يوفر متوسط حجم سعر اليوم ، لكنه سيبدأ من جديد كل يوم. يمكن استخدام MVWAP لتسهيل البيانات وتقليل ضوضاء السوق ، أو التغيير والتبديل لتكون أكثر استجابة لتغيرات الأسعار. إذا قام أحد المتداولين بالبيع فوق VWAP اليومي ، فسيحصل على سعر بيع أفضل من المتوسط. وبالمثل ، يحصل المتداولون الذين يشترون أقل من VWAP على سعر شراء أفضل من المتوسط. في أيام الاتجاه ، يمكن أن تؤدي محاولة التقاط التراجعات باتجاه VWAP و MVWAP إلى تحقيق نتائج مربحة إذا استمر الاتجاه.