بناءً على من تسأل ، قد تسمع أن بريطانيا تتجه نحو ركود تقني مع انخفاض الجنيه في القيمة بالنسبة للدولار - أو أن البلاد مهيأة للنمو الاقتصادي بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. طوال عام 2017 ، استمرت قيمة العملة مقابل الدول المتقدمة في الضعف بعد أن بلغت أدنى مستوياتها الجديدة في عام 2016. اعتبارًا من 19 سبتمبر 2018 ، وصل السعر إلى حوالي 1.31 دولار ، وهو ليس بعيدًا عن المكان الذي كان عليه طوال عام 2018 ، وتجاوز لفترة وجيزة 1.42 دولارًا في أبريل ، ولكن يظهر بخلاف ذلك حركة صغيرة.
على هذا النحو ، قد يوفر الضعف النسبي للعملة نقطة دخول جذابة للمستثمرين الراغبين في انتظار الاضطرابات الاقتصادية والرهان على الانتعاش. إذا كنت تفكر في إضافة التعرض للباوند البريطاني ، فقد تكون هذه الصناديق الثلاثة المتداولة في البورصة (ETFs) مكانًا جيدًا للبدء. (للحصول على نظرة ثاقبة ذات صلة ، حول ما يحتاج كل تاجر فوركس إلى معرفته عن الجنيه البريطاني.)
ملاحظة: تم اختيار الأموال بناءً على التعرض للعملة والأداء. جميع البيانات دقيقة اعتبارًا من 19 سبتمبر 2018.
1. إنفيسكو CurrencyShares الجنيه الإسترليني البريطاني (FXB)
- المصدر: InvescoAssets تحت الإدارة: 157.62 مليون دولار أداء عام 2007: 9.10 ٪ 2018 YTD الأداء: -4.18 ٪ نسبة المصروفات: 0.40 ٪ السعر: 127.49 $
FXB هي واحدة من اثنين من اللاعبين الرئيسيين في مساحة الجنيه البريطاني تقدم للمستثمرين التعرض الخالص للجنيه الاسترليني. بتكلفة 40 نقطة أساس ، تستخدم FXB الإستراتيجية البسيطة المتمثلة في الاحتفاظ بالجنيه المادي على الودائع ، وإن كان ذلك في حساب ودائع غير مؤمن عليه في JPMorgan Chase & Co.. (للاطلاع على البصيرة ذات الصلة ، اقرأ عن الاتجاه الهبوطي لصناديق الاستثمار المتداولة في الجنيه البريطاني.)
يدفع هذا الصندوق توزيعات شهرية. لذلك ، من المهم الإشارة إلى أن الكفاءة الضريبية هي مشكلة في FXB - يتم التعامل مع جميع الأرباح والتوزيعات على أنها دخل طبيعي لأغراض ضريبية. من حيث الأداء ، حقق الصندوق أداءً جيدًا في عام 2017 ، لكنه واجه صعوبة في عام 2018. ولم يتغير عائد عام واحد بشكل طفيف ، حيث انخفض بنسبة 0.08٪ فقط. على المدى الطويل ، كان الصندوق أضعف ، حيث حقق عائدًا لمدة ثلاث سنوات بنسبة -5.79٪ وعائدًا لمدة خمس سنوات بنسبة -3.84٪.
2. VelocityShares يومي 4x طويل GBP مقابل USD ETN (UGBP)
- المصدر: CitiGroupAssets تحت الإدارة: 3.50 مليون دولار أداء عام 2007: N / A2018 أداء YTD: -18.75٪ نسبة المصروفات: 1.50٪ السعر: 36.14 $
UGBP هو صندوق جديد ، تم إطلاقه في 12 كانون الأول (ديسمبر) 2017. تم تصميم الصندوق لتوفير أربعة أضعاف التعرض للرافعة المالية للتغيرات في سعر الصرف الفوري بين الجنيه البريطاني والدولار الأمريكي ، ويتم إعادة توازنه يوميًا. مع وجود قاعدة أصول أصغر من FXB ، تأتي مع مخاطر تداول أكبر. ويبلغ متوسط أحجام التداول اليومية نحو 1،676 سهمًا ، وبالتالي فإن السيولة قد تكون مشكلة. علاوة على ذلك ، كما هو الحال مع FXB ، فإن الأرباح من UGBP تخضع للضريبة على أنها دخل عادي.
تم تصميم هذا الصندوق على شكل أوراق مالية يتم تداولها في البورصة (ETN) ، وهي عبارة عن ضمان للديون ، وهو يتحمل جميع المخاطر المرتبطة بمجموعة Citigroup كبنك مُصدر ، لذلك فمن الحكمة أن تتعامل بحذر إذا كنت تفكر في القفز. YTD هذا الصندوق قد انخفض بنسبة 18.75 ٪. نظرًا لأن الصندوق أقل من عام واحد ، فلا توجد إحصاءات طويلة الأجل يجب مراعاتها.
3. ETFS قصير NZD طويل GBP (NZGB.L)
- الجهة المصدرة: بنك باركليز يسجل الأصول: 591802017 جنيه إسترليني: 7.38٪ 2018 أداء: -2.86٪ نسبة المصروفات: 0.39٪ السعر: 3.141 جنيه إسترليني
في المملكة المتحدة ، تقدم ETF Securities (ETFS) قائمة شاملة من صناديق الاستثمار المتداولة ETF التي تسمح للمستثمرين باتخاذ مواقع مختلفة على الجنيه البريطاني. في عام 2017 ، كان أفضل الصناديق أداءً هو صندوق ETFS Short NZD Long GBP. حقق هذا الصندوق عائدًا منذ عام 2017 يبلغ 7.38٪ ولكنه ظل ثابتًا حتى الآن في عام 2018.
يستخدم هذا الصندوق استراتيجية لتكرار المؤشرات مرتبطة بمؤشر MSFX Short New Zealand Dollar / GBP Index. عن طريق اتخاذ موقف قصير على الدولار النيوزيلندي والمركز الطويل على الجنيه البريطاني ، فإنه يسعى إلى الاستفادة من قوة الجنيه الإسترليني مقابل الدولار النيوزلندي. تتضمن الحيازات في الصندوق مقايضات غير ممولة مع الطرف المقابل. يتم التعامل مع المدفوعات النقدية اليومية بين صناديق الاستثمار المتداولة والأطراف المقابلة بناءً على مقتنيات الصندوق وقيم الأدوات الأساسية.
