صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري) هي أدوات استثمار تمتلك أو تستثمر في مجموعة متنوعة من العقارات المدرة للدخل مثل المباني السكنية والمباني الصناعية والفنادق والمستشفيات والمكاتب ومراكز التسوق والتخزين ودور التمريض والسكن الطلابي. تتيح العديد من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) للمستثمرين الوصول إلى أسواق العقارات. لحسن الحظ ، إذا كان المستثمرون في الاتجاه الهبوطي ويرغبون في المراهنة ضد أسواق العقارات ، فهناك عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة لهذا الغرض. لقد قمنا بإدراج ثلاث صناديق استثمار متداولة في البورصة أدناه والتي يمكنك استخدامها لتقصير سوق العقارات بدرجات متفاوتة.
الماخذ الرئيسية
- تسعى الاستثمارات المعكوسة إلى الربح من الانخفاضات في المؤشر الأساسي ، وبالتالي فإن المستثمرين يكسبون المال عندما ينخفض المؤشر القياسي الأساسي. وعادةً ما تتم إدارة هذه الاستثمارات بفعالية وتأتي بنسب عالية من المصاريف. يسعى صندوق بروسيس شورت العقاري إلى إرجاع -1x العائد اليومي مؤشر داو جونز العقاري الأمريكي قبل الرسوم والنفقات. يهدف صندوق ProShares UltraShort العقاري إلى تحقيق عائد يومي بمقدار 2 أضعاف لمؤشر داو جونز العقاري الأمريكي. إن Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF مناسب للمستثمرين الراغبين في تحمل مستويات عالية من المخاطرة.
ما هي معكوس صناديق الاستثمار؟
عندما تتطلع إلى تحقيق أرباح من الانخفاضات في السوق ، فربما تحتاج إلى اللجوء إلى استثمار معاكس. وصناديق الاستثمار العقاري ليست استثناءات. يتم إنشاء صناديق الاستثمار العقاري العكسية بطريقة تساعد المستثمرين على جني الأموال عندما يهبط المؤشر القياسي الأساسي. صُممت هذه الأصول لتكبير حجم أداء المؤشر ، وتُعرف هذه الأصول أيضًا باسم الصناديق قصيرة الأجل. فهي تساعد المستثمرين على التحوط من الانخفاضات ونقص الوزن في تعرضهم لقطاع سوق العقارات.
أحد المخاطر التي تعترض هذه الاستثمارات هي أنها تدار بشكل عام بشكل نشط ، مما يعني أن لديهم عادةً معدلات أعلى للنفقات. ولأنهم يدارون بنشاط ، فإنهم يعادون توازنهم أيضًا بشكل منتظم ومتسق. هذا يعني أنهم يميلون إلى التقليل من أداء المؤشر على المدى الطويل.
عادة ما تدار الاستثمارات العكسية بفعالية وتميل إلى الحصول على نسب نفقات أعلى.
Proshares قصيرة العقارية
يسعى صندوق Proshares Short Real Estate (REK) إلى إرجاع -1x العائد اليومي لمؤشر داو جونز العقاري الأمريكي قبل الرسوم والنفقات. يحقق الصندوق هذا الهدف من خلال الاستثمار في العديد من المقايضات على المؤشر. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2019 ، كان لدى الصندوق 7.78 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ونسبة نفقة بلغت 0.95٪.
صندوق بروساريس شورت العقاري ذو وزن كبير في صناديق الاستثمار العقاري ، مع حوالي 92 ٪ من ممتلكاته في هذه الفئة من الأصول. صناديق الاستثمار العقاري ، وإدارة العقارات وشركات التطوير ، والخدمات المهنية تشكل بقية محفظتها. مع مناصب في 114 شركة ، تضم أكبر خمس شركات في 30 سبتمبر 2019 ما يلي:
- أمريكان تاور جروب - الفئة أ كراون كاسل إنترناشيونال
منذ إنشاء الصندوق في 6 مارس 2010 ، حقق الصندوق عائدًا سنويًا قدره -13.06٪ اعتبارًا من 30 سبتمبر 2019. عاد الصندوق -15.66٪ بعد عام و -10.67٪ بعد خمس سنوات. لقد فقد الصندوق حوالي 21٪ من العام حتى تاريخه (YTD). مقارنةً بمؤشر داو جونز الأمريكي للعقارات ، يرتبط الصندوق بواقع -0.99 وبيتا -1.0 ، بينما في مقابل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، بلغت نسبة الارتباط والبيتا 0.48 و -0.6 على التوالي. خلال 30 سبتمبر 2019 ، كان للصندوق انحراف معياري قدره 12.43٪.
ProShares UltraShort العقارية
يهدف صندوق ProShares UltraShort العقاري (SRS) إلى إرجاع عائد يوميًا لمؤشر داو جونز العقاري الأمريكي. يحقق الصندوق هذا الهدف من خلال الاستثمار في مقايضات على المؤشر وكذلك مقايضة التداول على iShares US Real Estate ETF (IYR). بناءً على طبيعة الصندوق 2x ، إذا انخفض المؤشر بنسبة 5٪ ، فإن المستثمرين في SRS يربحون 10٪. وبالمثل ، إذا ارتفع المؤشر بنسبة 10 ٪ ، فإن المستثمر في SRS يخسر 20 ٪.
سجل الصندوق صافي أصول بقيمة 17.81 دولارًا أمريكيًا في 30 سبتمبر 2019 ، وبنسبة نفقات بلغت 0.95٪. مثل صندوق Proshares Short Real Estate ، يتم استثمار حوالي 92 ٪ من الصندوق في صناديق الاستثمار العقاري ، بينما يتم استثمار الحيازات المتبقية في صناديق الاستثمار العقاري ، وإدارة العقارات ، وشركات التطوير ، والخدمات المهنية. وتمتلك الشركة مناصب في 114 شركة مختلفة ، منها أكبر خمس شركات هي أمريكان تاور- الفئة أ ، كراون كاسل إنترناشيونال ، برولوجيس ، إكوينكس ، وسيمون بروبيرتي جروب- الفئة أ.
تم إنشاء الصندوق في 30 يناير 2007 ، وحقق عائدًا لمدة عام قدره -31.13 ، وعائد لمدة خمس سنوات بنسبة -21.72٪ ، -34.14٪ منذ إنشائه. مقابل مؤشر الصندوق ، يوجد ارتباط بين SRS و -0.99 ونسخة تجريبية قدرها -1.99. عند حسابها مقابل S&P 500 ، تكون هذه القيم 0.48 و -1.15 ، على التوالي. كان للصندوق انحراف معياري قدره 12.43٪ حتى نهاية سبتمبر 2019.
Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF
إن Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) مناسب للمستثمرين الذين هم على استعداد لتحمل مستويات عالية من المخاطرة. يهدف الصندوق إلى إرجاع -3 أضعاف العائد اليومي لمؤشر مورغان ستانلي كابيتال الدولي (MSCI) في الولايات المتحدة. لذلك إذا انخفض المؤشر بنسبة 5٪ ، فإن المستثمر في DRV يكسب 15٪. من ناحية أخرى ، إذا ارتفع المؤشر بنسبة 10 ٪ ، يخسر المستثمر 30 ٪.
اعتبارًا من 31 مارس 2019 ، كان للصندوق 13.5 مليار دولار أمريكي في صورة AUM وبنسبة نفقة قدرها 0.95 ٪ دون أخذ رسوم ومصروفات الصندوق المكتسبة. يستثمر الصندوق في المقام الأول في صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة بنسبة تصل إلى 33 ٪ ، تليها صناديق الاستثمار العقاري السكنية بنحو 15 ٪. أهم خمس مقتنيات لدى DRV هي American Tower - Class A ، و Crown Castle International ، و Prologis ، و Equinix Common REIT ، و Simon Property Group REIT.
منذ إنشاء الصندوق في 16 يوليو 2009 ، حقق عائدًا لمدة عام قدره -47.94٪ ، وعائد لمدة خمس سنوات بنسبة -29.37٪ ، -49.52٪ منذ إنشائه. يوجد ارتباط بين الصندوق 0.99 وبيتا -2.83 مقابل مؤشر S&P US REIT. الانحراف المعياري للصندوق هو 43.6 ٪.
