يتحرك السوق في نهاية العام
تشير البيانات المتعلقة بالظاهرة التي يطلق عليها "تجمع سانتا كلوز" إلى أنه قد يتم استغلال الوضع الشاذ في السوق السنوية بشكل مربح. ومع ذلك ، قد يتطلب القيام بذلك مجموعة من القواعد للتنفيذ الفعال. لوضع قواعد مفيدة لكيفية تداول فترة الستة أيام (أربعة أيام قبل نهاية العام ويومين بعد ذلك) ، سيكون من المفيد فهم بعض الأشياء حول كيفية سلوك السوق عادةً في هذا الوقت من العام مقارنة بأي فترة أخرى.
الرسم البياني أدناه هو نظرة موسمية على مؤشر ستاندرد آند بورز 500. هذا النوع من الرسم البياني يحدد متوسط حركة السعر خلال فترة معينة (في هذه الحالة 20 عامًا) ويوضح كيفية أداء المؤشر في أي نقطة معينة في السنة. يوضح هذا الرسم البياني أن الأسابيع الأخيرة من العام ، في المتوسط ، تتميز عادة بحركات إيجابية. لاحظ أنه في الأسابيع من العام التالي ، تنخفض الأسهم في منتصف شهر يناير تقريبًا.
يدرك الأشخاص الذين يرغبون في وضع استراتيجيات الاستثمار ونسيانها لفترات طويلة أنه قد يتعين عليهم تحمل بعض التذبذب السلبي خلال هذه الفترة. لكن التجار الذين يركزون على المدى القصير سوف يدركون الحاجة إلى وجود قواعد لجني الأرباح.
أداء السوق في أسفل سنوات
أوضحت نسخة Chart Advisor يوم الخميس أن السوق أغلق أعلى بنسبة 65٪ من الوقت على مدار الـ 26 عامًا الماضية في عصر ETF العصري للأسهم (الوقت منذ بداية مؤشر ETF (SPY) الذي تتبعه ستيت ستريت (SPY). كانت هناك تسع سنوات ترك السوق فيها كميات كبيرة من الفحم للمستثمرين بدلاً من جلب ارتفاع سانتا كلوز.
يقارن الرسم البياني أدناه التحركات الهابطة لتلك السنوات التسع. هذا حجم صغير للعينة ، لذلك من المهم الإشارة إلى أن هذه المناسبات لا تمثل تمامًا كل ما يمكن أن يحدث خلال ستة أيام من التداول. ضع في اعتبارك أن التباين النموذجي لأي سنة معينة يبلغ حوالي 3.5٪ خلال تلك الأيام الستة ، وقد تضمن التباين الأكبر لأي فترة تمتد لستة أيام على مدار العقود الثلاثة الماضية حركة هبوطية تزيد عن 27٪. هذا ليس نوع السحب الذي سيستمتع به معظم المستثمرين.
قواعد تداول رالي سانتا كلوز
إن الأسلوب البسيط لضمان عدم حدوث خسارة كارثية خلال هذه الأيام الستة هو ببساطة استخدام وقف الخسارة. من شأن وقف الخسارة بنسبة 6٪ أن يبقي أي مستثمر في السوق طوال كل السنوات التسع السلبية ويعطيهم فرصة لرؤية انتعاش الأسهم. ومع ذلك ، قد يكون وقف 5 ٪ في الواقع أكثر مثالية. (دعابة وقح: لأسباب ، تأكد من مشاهدة الإصدار التالي من Chart Advisor.)
يوضح الرسم البياني أدناه مخطط تدفق مبسط للحصول على أفضل القواعد في تداول رالي سانتا كلوز. القواعد هي في الواقع بسيطة جدا. أولاً ، قم بشراء مؤشر S&P 500 باستخدام ETF أو صندوق الاستثمار المشترك في اليوم التالي لعيد الميلاد. ثانياً ، قم بتعيين أمر إيقاف الخسارة بنسبة 5٪ ، أو مذكرة عقلية لإغلاق المركز إذا انخفض بنسبة 5٪ في الأسبوع. ثالثًا ، إذا كانت التجارة إيجابية في اليوم الثاني من العام الجديد ، جني الأرباح. أخيرًا ، إذا لم تنخفض التجارة بنسبة 5٪ لكنها لم تشهد أرباحًا بعد ، فحينها ما زالت هناك فرص جيدة لجني فرصة جني الأرباح قبل نهاية يناير.
الخط السفلي
إن مراقبة مسيرة سانتا كلوز شيء ، لكن محاولة فعليًا تجارة الظاهرة بشكل مربح شيء آخر. تتضمن مجموعة القواعد المفيدة للقيام بذلك النظر في مستوى وقف الخسارة ووضع خطة لما يجب القيام به إذا كانت التجارة غير مربحة أو متوقفة في نهاية الأيام الستة.
