ما هو رأس المال العامل التجاري؟
رأس المال العامل التجاري هو الفرق بين الأصول الحالية والخصوم الحالية المرتبطة مباشرة بعمليات الأعمال اليومية.
فهم رأس المال العامل التجاري
رأس المال العامل ، مقدار الأموال المتاحة لتمويل العمليات اليومية للشركة ، هي واحدة من أول الأشياء التي يختار المستثمرون تحليلها عند تقييم ما إذا كان السهم يستحق الشراء أم لا. ببساطة عن طريق طرح الخصوم المتداولة - جميع الديون المستحقة خلال الأشهر الـ 12 المقبلة - من الأصول الجارية - الموارد التي يتوقع تحويلها إلى نقد في غضون عام واحد - في الميزانية العمومية ، يمكن للمرء أن يتعلم على الفور مقدار الأموال المتبقية إذا استخدمت الشركة جميع ممتلكاتها السائلة لسداد جميع الأموال المستحقة لدائنيها.
الماخذ الرئيسية
- رأس المال العامل التجاري هو الفرق بين الأصول الحالية والخصوم الجارية المرتبطة مباشرة بعمليات الأعمال اليومية. إنه يحدد رأس المال العامل ، الذي يأخذ في الاعتبار جميع الأصول والخصوم الحالية ، بشكل أضيق لتحديد ما إذا كانت الشركة لديها ما يكفي من النقد في متناول اليد لإدارة قصورها التزامات على المدى الطويل. عادة ، يتم حساب رأس المال العامل التجاري بإضافة المخزونات والحسابات المستحقة القبض (AR) ثم طرح الحسابات المستحقة الدفع (AP).
إذا كانت الشركة تولد رأس مال عامل إيجابي ، مما يعني أن لديها ما يكفي من الأموال التي يسهل الوصول إليها للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل ، فسيكون لديها مجال أكبر للاستثمار في الأصول الجديدة التي تنتج إيرادات وأرباح إضافية (وتعيد الأموال للمساهمين). بدلاً من ذلك ، إذا كانت المطلوبات الحالية تتجاوز الأصول الحالية ، فهناك خطر من أن تضطر الشركة إلى اللجوء إلى بنك أو أسواق مالية لجمع المزيد رأس المال (أو مواجهة التخلف عن سداد فواتيرها والإفلاس).
القوى العاملة
رأس المال العامل التجاري مقابل رأس المال العامل
عندما يفحص المستثمرون الأصول والخصوم الحالية لتحديد ما إذا كان لدى الشركة ما يكفي من النقود لإدارة التزاماتها قصيرة الأجل ، فإنهم يختارون أحيانًا تحسين معايير البحث الخاصة بهم. قد يقرر المستثمرون حذف بعض الموارد والالتزامات من المعادلة لأنهم يعتبرون أقل تمثيلا للسيولة قصيرة الأجل للشركة من غيرها.
يأخذ رأس المال العامل في الاعتبار جميع الأصول الجارية ، بما في ذلك النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق والحسابات المدينة (AR) والنفقات المدفوعة مسبقًا والمخزونات ، وكذلك جميع الالتزامات الجارية ، بما في ذلك الحسابات المستحقة الدفع (AP) والضرائب المستحقة الدفع والفوائد المستحقة والمصروفات المستحقة. وفي الوقت نفسه ، يختلف رأس المال العامل التجاري من خلال النظر فقط في الأصول والخصوم الحالية المرتبطة بالعمليات اليومية.
مهم
رأس المال العامل التجاري هو تعريف أضيق لرأس المال العامل ، ونتيجة لذلك ، يمكن اعتباره مقياسًا أكثر صرامة للسيولة قصيرة الأجل للشركة.
حساب رأس المال العامل التجاري
عادةً ، يتم حساب رأس المال العامل التجاري عن طريق أخذ رقم المخزونات - مجموعة من المنتجات غير المباعة في انتظار البيع - إضافة AR ، أو الذمم التجارية المدينة - رصيد المال المستحق لشركة لشركة للسلع أو الخدمات المقدمة أو المستخدمة ولكن ليس بعد يدفعه العملاء - ثم يطرح AP ، أو الذمم التجارية الدائنة - المبلغ الذي تدين به الشركة لبائعيها عن البضائع المرتبطة بالمخزون ، مثل اللوازم التجارية أو المواد. معًا ، يتم النظر إلى هذه العناصر باعتبارها المحركات الرئيسية لرأس المال العامل للشركة.
مثال على رأس المال العامل التجاري
إذا كان لدى الشركة 10000 دولار في AR ، أو تتداول الذمم المدينة ، المرتبطة بالعمليات اليومية ، و 2000 دولار في المخزونات و 5000 دولار في AP ، أو الصفقات المستحقة ، المرتبطة بالعمليات اليومية ، فإن رأس المال العامل التجاري هو:
10000 دولار + 2000 دولار - 5000 دولار = 7000 دولار.
إعتبارات خاصة
تحديد كمية مقبولة من رأس المال العامل التجاري يعتمد على نوع الشركة. على سبيل المثال ، قد يكون الأمر أقل إثارة للقلق إذا كانت بعض الشركات الكبيرة جدًا تعرض رأس المال العامل التجاري السلبي لأنها عمومًا أفضل تجهيزًا لتوليد أموال إضافية بسرعة ، إما عن طريق تحريك الأموال ، من خلال الاستحواذ على الديون طويلة الأجل أو عن طريق الاستفادة من العلامة التجارية القوية والقدرة على البيع.
كما تجدر الإشارة إلى أن رأس المال العامل التجاري عالي للغاية يمكن أن يكون العلم الأحمر. في بعض الحالات ، قد يشير هذا إلى أن الشركة لا تستثمر فائض النقد لديها على النحو الأمثل ، أو أنها تهمل فرص النمو لصالح الحد الأقصى للسيولة. من خلال عدم استخدام رأس مالها على نحو جيد ، يمكن اتهام الشركة بأنها تسببت في إعاقة مساهميها.
