ما هو الأساس؟
يحتوي الأساس على العديد من المعاني في التمويل ، ولكنه يشير في أغلب الأحيان إلى الفرق بين السعر والمصروفات في المعاملة عند حساب الضرائب. يتعلق هذا الاستخدام بـ "أساس التكلفة" أو "الأساس الضريبي" ، ويتم استخدامه عندما يتم احتساب الأرباح (أو الخسائر) الرأسمالية لإيداع ضريبة الدخل.
تعريف آخر هو أن هذا الأساس هو التباين بين السعر الفوري للسلعة القابلة للتسليم والسعر النسبي للعقد الآجل لنفس المدة الفعلية التي لها أقصر مدة حتى تاريخ الاستحقاق. يمكن أيضًا استخدام "الأساس" في إشارة إلى معاملات الأوراق المالية ؛ أساس الأوراق المالية هو سعر الشراء بعد العمولات أو النفقات الأخرى.
فهم الأساس
نظرًا لأن مصطلح المصطلح يمكن أن يشير إلى أفكار مختلفة في عالم المال والاستثمار ، فقد يساعد مثال لكل منها على توضيح معنى هذا المصطلح في كل سياق.
الأساس في سوق العقود الآجلة
في سوق العقود الآجلة ، فإن الفرق بين السعر النقدي للسلعة والسعر الآجل هو الأساس. إنه مفهوم أساسي لمديري المحافظ والتجار لأن هذه العلاقة بين النقد وأسعار العقود المستقبلية تؤثر على قيمة العقود المستخدمة في التحوط. نظرًا لوجود فجوات بين السعر الفوري والسعر النسبي حتى انتهاء صلاحية أقرب عقد ، فإن الأساس ليس دقيقًا بالضرورة.
بالإضافة إلى الانحرافات التي تم إنشاؤها بسبب الفجوة الزمنية بين انتهاء العقد الآجل والسلعة الفورية ، قد تختلف أيضًا جودة المنتج وموقع التسليم والفعلي. بشكل عام ، يتم استخدام الأساس من قبل المستثمرين لقياس ربحية تسليم النقد أو الفعلي ، ويستخدم أيضًا للبحث عن فرص التحكيم.
الأساس كتكلفة
أساس الضمان هو سعر الشراء بعد العمولات أو المصاريف الأخرى. ومن المعروف أيضا باسم أساس التكلفة أو الأساس الضريبي. يستخدم هذا الرقم لحساب الأرباح أو الخسائر الرأسمالية عند بيع ورقة مالية في نهاية المطاف. على سبيل المثال ، افترض أنك قمت بشراء 1000 سهم من الأسهم مقابل 7 دولارات للسهم. أساس التكلفة الخاص بك يساوي إجمالي سعر الشراء ، أو 7000 دولار.
في سياق IRAs ، ينشأ الأساس من مساهمات IRA غير القابلة للخصم وتغيير المبالغ بعد خصم الضرائب. الأرباح على هذه المبالغ يتم تأجيلها من الضرائب ، على غرار الأرباح على المساهمات القابلة للخصم وترحيل المبالغ قبل الضريبة. توزيعات المبالغ التي تمثل الأساس في الجيش الجمهوري الايرلندي معفاة من الضرائب. ومع ذلك ، لضمان تحقيق هذه المعاملة المعفاة من الضرائب ، يجب على دافع الضرائب تقديم نموذج مصلحة الضرائب 8606 لأي سنة تتم إضافة ذلك الأساس إلى الجيش الجمهوري الايرلندي وأي سنة يتم فيها التوزيع من أي من حساب IRA التقليدي و / أو SEP و SIMPLE الخاص بالفرد..
قد يؤدي الفشل في تقديم نموذج 8606 إلى فرض ضرائب مضاعفة على هذه المبالغ وغرامة قدرها مصلحة الضرائب بقيمة 50 دولارًا. على سبيل المثال ، افترض أن الجيش الجمهوري الايرلندي الخاص بك يساوي 100000 دولار ، منها 20،000 دولار كانت مساهمات غير قابلة للخصم أو 20 ٪ من المجموع. تنطبق نسبة الأساس هذه على عمليات السحب ، لذلك إذا قمت بسحب مبلغ 40،000 دولار ، فإن 20٪ أو 8000 دولار تعتبر أساسًا ولا تخضع للضريبة.
الماخذ الرئيسية
- في مجال التمويل ، يستخدم الأساس بشكل عام للإشارة إلى المصروفات أو التكاليف الإجمالية للاستثمار. يمكن استخدامه أيضًا للإشارة إلى الفرق بين السعر الفوري للأصل وعقد المشتقات الآجلة المقابل. الأساس له آثار ضريبية مهمة لأنه يمثل التكاليف المرتبطة بالمنتج.
مثال على الأساس
كمثال على أساس العقود الآجلة ، افترض أن السعر الفوري للنفط الخام هو 50 دولارًا للبرميل والسعر الآجل للنفط الخام الذي يتم تسليمه خلال شهرين هو 54 دولارًا. الأساس هو 4 دولارات ، أو 54 دولارًا - 50 دولارًا.
