كانت أسهم شركات المرافق العامة عبارة عن حقيبة مختلطة في عام 2018. تمكنت الشركات التي تقدم منتجات وخدمات تتعلق بالمياه والكهرباء والغاز والبنية التحتية الأخرى من التفوق على العديد من القطاعات الأخرى. ومع ذلك ، فقد أدت الخسائر الواسعة في السوق في الجزء الأخير من العام إلى تسوية الملعب إلى حد ما. ومع ذلك ، لجأ المستثمرون إلى أسهم شركات المرافق ، وربما يرجع ذلك إلى حد كبير إلى اعتبارهم خدمات مستقرة وضرورية حتى في أوقات الاضطرابات الاقتصادية الكبيرة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يحرصون على المشاركة في قطاع المرافق ، توفر الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وسيلة لاكتساب تعرض واسع النطاق لمجموعة متنوعة من الأسماء في وقت واحد مقابل رسوم منخفضة نسبياً. على الرغم من تقلب السوق في العام الماضي ، حققت صناديق الاستثمار المتداولة في جميع القطاعات ومجالات التركيز ما يقرب من 300 مليار دولار في صافي التدفقات الداخلية ، مما يشير إلى اهتمام المستثمرين القوي. أدناه ، سوف نلقي نظرة على بعض النقاط البارزة للفئة الفرعية لصناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على أسماء المرافق والاستراتيجيات. هذه هي بعض من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة ETF المساعدة في عام 2018. سنقارنها بمؤشر S&P 500 Utilities Index كمعيار ، حيث يبلغ متوسط العائد على ETF في القطاع 1.3٪.
1. Invesco DWA Utilities Momentum ETF (PUI)
عوائد 2018: + 7.6٪
2. إنفيسكو S&P 500 Equal Weight Utilities ETF (RYU)
عوائد 2018: + 7.4٪
3. Reaves المرافق ETF (UTES)
عوائد 2018: + 6.5٪
4. John Hancock Multi-Factor Utilities ETF (JHMU)
عوائد 2018: + 6.3٪
5. أول صندوق ترست لخدمات ألفادكس (FXU)
عوائد 2018: + 5.7٪
Invesco DWA Utilities Momentum ETF
حققت المؤسسات التعليمية الأفضل أداءً في عام 2018 أكثر من 7.6٪ على مدار العام. تتميز DWA Utilities Momentum ETF ، من قِبل المُصدر الرائد Invesco ، بصرف النظر عن صناديق المرافق الأخرى من حيث أنها تولد حيازات أسهم محتملة عن طريق عملية فرز قائمة على الكمية. يستخدم الصندوق مجموعة منتجات Intellidex لاتخاذ هذا القرار ، والذي بدوره عزز نسبة مصروفات الصندوق إلى حد ما. ومع ذلك ، إذا تمكنت PUI من التفوق على منافسيها في مساحة ETF الخاصة بالمرافق ، فقد يكون الأمر يستحق التكلفة الإضافية.
تم إطلاق PUI في أكتوبر من عام 2005 وله معدل مصروفات مرتفع نسبيًا بنسبة 0.60٪. اعتبارا من كتابة هذا التقرير ، فإنه يحتفظ 31 المقتنيات.
Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities ETF
تأتي في المرتبة الثانية في قائمة أفضل الأدوات المساعدة ETFs لعام 2018 منتج آخر من إنتاج شركة Invesco. يوفر صندوق S&P 500 Equal Weight Utilities عرضًا واسعًا للأسماء في مؤشر S&P 500 Utilities Index. في عام 2018 ، عاد حوالي 7.4 ٪ لهذا العام. تدير الشركات الموجودة في سلة RYU سلسلة من خدمات الاتصالات إلى خدمات الغاز والكهرباء والمياه وشبكات كابلات الألياف البصرية وأكثر من ذلك بكثير. يتمثل أحد الأشياء التي تميز RYU عن منافسيها في استراتيجيتها الموزونة ، والتي تضمن حصول جميع أسماء المكونات على تخصيص متساوٍ تقريبًا. وهذا يوفر استراتيجية متوازنة تميل إلى أن تعكس أداء قطاع المرافق عمومًا بطريقة لا تقوم بها صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى.
تم إطلاق RYU في نوفمبر من عام 2006 ، وبلغت نسبة المصاريف 0.40 ٪. حتى كتابة هذه السطور ، فإنه يحتفظ بـ 29 سهماً ، لكل منها وزن حوالي 3.5٪ -3.7٪.
Reaves المرافق ETF
تعد Reaves Utilities ETF ، التي حصلت على حوالي 6.5٪ خلال عام 2018 ، فريدة من نوعها بين العديد من منافسيها في هذه القائمة ، حيث إنها صندوق يتم إدارته بشكل نشط. تركز UTES حصريًا على أسهم المرافق المدرجة في الولايات المتحدة. نظرًا لأنه منتج نشط للتعرض ، يقوم مدراء UTES بتقييم اختيار الاسم والوزن استنادًا إلى مجموعة متنوعة من المقاييس. وتشمل هذه نمو الأرباح التاريخية ، تقلب سعر السهم ، هيكل رأس المال وأكثر من ذلك. بالنسبة للعملاء المحتملين ، فإن المقايضة المتأصلة في النهج النشط هي نسبة مصروفات أعلى بكثير من كل صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى الخاصة بقطاعات محددة ، بما في ذلك الصناديق العريضة ذات القيمة السوقية.
تم إطلاق UTES في سبتمبر من عام 2015 ، وبلغت نسبة المصروفات العالية 0.95 ٪. إنه صندوق صغير ، بأصول لا تتجاوز قيمتها 13.4 مليون دولار. حتى كتابة هذه السطور ، تحمل UTES 24 اسمًا ، مع التركيز بشكل خاص على شركة Nextera Energy Inc. (NEE) ، والتي يصل وزنها إلى 16٪ تقريبًا.
جون هانكوك متعدد المنافع المرافق ETF
كسب أكثر من 6.3 ٪ في عام 2018 هو John Hancock Multi-Factor Utilities ETF (JHMU). تركز JHMU على الأسهم الكبيرة والمتوسطة في السوق الأمريكية. كما يوحي اسم الصندوق ، فإنه يوفر التعرض متعدد العوامل. تتضمن مجموعة الأسهم JHMU من أكبر 1000 سهم في الولايات المتحدة ، مما يعني أن الشركات الصغيرة التي يتم التخلص منها بشكل أساسي من الاعتبار. تتميز JHMU عمومًا بالقيمة السوقية المرجحة ، على الرغم من أنها تدرس أيضًا القيمة والربحية نظرًا لتعديل مقتنياتها. تركز JHMU أيضًا بشكل كبير على المرافق الكهربائية والشركات ذات الصلة ، مع تركيز أقل من 10٪ من مقتنياتها على شركات الغاز الطبيعي والمياه.
تأسست JHMU في مارس من عام 2016 ، وبلغ متوسط معدل المصاريف 0.50 ٪.
الصندوق الاستئماني الأول لخدمات AlphaDEX
من بين أفضل خمس أدوات مساعدة ETF لعام 2018 ، صندوق First Trust Utilities AlphaDEX. حققت FXU عائدات بلغت حوالي 5.7٪ لهذا العام ، مما جعلها تحتل مكانًا بارزًا في قائمة أفضل الشركات أداءً لدينا. على غرار PUI ، تستخدم FXU إستراتيجية قائمة على الكمية لتحديد الأسهم المحتملة من مؤشر Russell 1000 الأكبر. يركز هذا الصندوق في المقام الأول على شركات المرافق التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها ، مع ميل نحو أسماء الشركات الكبيرة والمتوسطة. تم إعداد FXU أيضًا لتسهيل عائد أرباح قوي. على هذا النحو ، فإنه يأتي مع نسبة حساب أعلى من العديد من منافسيها.
تم إطلاق FXU في شهر مايو من عام 2007 ولديها نسبة نفقات مرتفعة نسبيًا بلغت 0.63٪. حتى كتابة هذه السطور ، فإنه يحتفظ بـ 35 سهمًا مع تفضيل قوي للشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها.
