دخل وإيرادات التشغيل مقاييس مهمة توضح كلاهما الأموال التي جنتها الشركة. ومع ذلك ، فإن الرقمين هما طريقتان مختلفتان للتعبير عن أرباح الشركة ، ولهما خصومات وائتمانات مختلفة متضمنة في حساباتهما ، ومع ذلك ، فإن كل من الإيرادات والإيرادات التشغيلية ضرورية في تحليل ما إذا كانت الشركة تعمل بشكل جيد.
الماخذ الرئيسية
- الإيرادات هي المبلغ الإجمالي للدخل الذي تحققه الشركة لبيع سلعها أو خدماتها قبل خصم أي مصروفات. دخل التشغيل هو إجمالي ربح الشركة بعد طرح تكاليفها ومصروفاتها العادية والمتكررة. يمكن أن تكون الأرقام مقياسًا مهمًا للصحة المالية للشركة.
ما هي الإيرادات؟
الإيرادات هي المبلغ الإجمالي للدخل الذي تحققه الشركة لبيع سلعها أو خدماتها. يشير إلى المبلغ الذي تم إنشاؤه قبل إخراج أي نفقات - مثل تلك المشاركة في إدارة الأعمال -. غالبًا ما تسمى الإيرادات "السطر العلوي" لأنها تقع في الجزء العلوي من بيان الدخل. لذلك ، عندما يقال إن الشركة لديها "نمو أعلى" ، فهذا يعني أن إيرادات الشركة - الأموال التي تحصل عليها - تنمو.
وغالبا ما يشار إلى الإيرادات باسم صافي المبيعات. من الناحية الفنية ، يشير صافي المبيعات إلى الإيرادات مطروحًا منها أي عوائد للبضائع المشتراة.
تشير الإيرادات أو صافي المبيعات فقط إلى الدخل المرتبط بالأعمال (ما يعادل الدخل المكتسب للفرد). إذا كانت الشركة لديها مصادر دخل أخرى من الاستثمارات ، على سبيل المثال ، فإن الدخل لا يعتبر إيرادًا لأنه لم يكن نتيجة الأعمال الأساسية. يتم احتساب أي دخل إضافي بشكل منفصل في الميزانية العمومية والبيانات المالية.
ما هو الدخل التشغيلي؟
الإيرادات ، كما قلنا ، تشير إلى الأرباح قبل طرح أي تكاليف أو نفقات. في المقابل ، دخل التشغيل هو ربح الشركة بعد طرح مصروفات التشغيل ، والتي هي تكاليف إدارة الأعمال اليومية. يساعد الدخل التشغيلي المستثمرين على فصل الأرباح عن الأداء التشغيلي للشركة عن طريق استبعاد الفوائد والضرائب.
تشمل مصروفات التشغيل البيع والمصروفات العامة والإدارية (SG&A) والاستهلاك والإطفاء. لا يشمل الدخل التشغيلي الأموال المكتسبة من الاستثمارات في شركات أخرى أو الدخل غير التشغيلي والضرائب ونفقات الفائدة. مستبعد أيضًا: أي عناصر خاصة أو غير متكررة ، مثل المبالغ النقدية المدفوعة لتسوية الدعوى.
يمكن أيضًا حساب الدخل التشغيلي عن طريق خصم مصروفات التشغيل من إجمالي الربح ؛ إجمالي الربح الإجمالي هو إجمالي الإيرادات مطروحًا منه تكلفة البضائع المباعة (COGS_).
إيرادات التشغيل
مثال على الحياة الحقيقية للإيرادات والإيرادات التشغيلية
يمكن أن تنتهي إيرادات الشركة وإيرادات التشغيل إلى رقمين متباينين بشكل كبير.
فيما يلي مثال يتم فيه تحديد إيرادات التشغيل وإيراداته لتوضيح الاختلافات بين الرقمين. بيان الدخل خاص بـ JC Penney اعتبارًا من نهاية عام 2017 وفقًا لما ورد في بيانها السنوي البالغ 10 آلاف. لاحظ أن:
- وكان إجمالي إيرادات الشركة أو صافي المبيعات الإجمالية هو نفسه. يصل صافي المبيعات إلى الإيرادات مطروحًا منها البضائع المعادة ، وهو أمر شائع لتجار التجزئة. يقع الدخل التشغيلي في أسفل البيان بعد خصم النفقات المرتبطة بالتشغيل للسنة. وشملت المصاريف تكلفة البضائع المباعة بقيمة 8.1 مليار دولار و SG&A ، أو التكاليف غير المرتبطة مباشرة بالإنتاج ، والتي بلغت 3.4 مليار دولار ليصبح المجموع 12.39 مليار دولار (موضحة باللون الأحمر) للحصول على دخل تشغيلي قدره 116 مليون دولار.
خلاصة القول: كسب جي سي بيني 116 مليون دولار من الدخل التشغيلي بينما حقق 12.5 مليار دولار من إجمالي الإيرادات. وحده ، يبدو أن الإيرادات التي بلغت 12.5 مليار دولار مثيرة للإعجاب في البداية ، ولكن عند حساب النفقات ، كان الدخل التشغيلي 116 مليون دولار فقط. ستلاحظ أيضًا أن صافي الدخل - الربح الفعلي للشركة ، والمعروف أيضًا باسم الخلاصة - هو في الواقع سلبي قدره 116 مليون دولار.
وبعبارة أخرى ، سجلت JC ، Penney خسارة للعام بقيمة 116 مليون دولار بعد خصم الفوائد المدفوعة على ديونها المستحقة. لقد دفع هذا الدين الذي وضعه في اللون الأحمر. ومع ذلك ، فإن التباين بين رقم الإيرادات ورقم الدخل التشغيلي لافت للنظر.
الخط السفلي
يوضح الفرق بين هذين الشكلين سبب صعوبة تحليل البيانات المالية. لهذا السبب عليك أن تأخذ بعين الاعتبار مقاييس متعددة في حساب ربحية الشركة قبل الاستثمار. إذا فكرت للتو في إيرادات Penney ، فيبدو أن بإمكانها تحمل مدفوعات الفائدة البالغة 325 مليون دولار دون أي مشكلة. ولكن عندما ترى حجم دخلها التشغيلي الصغير ، فأنت تدرك أن هذه الشركة يمكن أن تغرق بسهولة تحت وطأة التزامات الخدمة - وهو أمر يجب مراعاته قبل شراء أسهمها.
