سجلت أسهم Advanced Micro Devices، Inc. (AMD) اتجاهًا صعوديًا قويًا في النصف الأول من عام 2019 ، حيث ارتفعت إلى أعلى مستوى خلال 12 عام 2018 عند 34.14 دولارًا ، لكنها فشلت في زيادة مستوى المقاومة العنيد هذا في الأشهر الثلاثة الماضية. ربما نفد الوقت لأن قراءات القوة النسبية قد انقلبت ، متنبأًا بانخفاض يستهدف المتوسط المتحرك الأسي لمائتين يوم (EMA) فوق 27 دولارًا. يحتاج الثيران للاحتفاظ بهذا الخط في الرمال بأي ثمن أو المخاطرة بشريحة ممتدة قد تتخلى عن الجزء الأكبر من العائدات السنوية.
تتماشى أعلى مستوياتها بين عامي 2018 و 2019 بشكل ضيق مع تصحيح فيبوناتشي 0.786 للاتجاه الهبوطي الذي دام 10 أعوام والذي وجد دعمًا يقل بمقدار سنت واحد عن أدنى مستوى له في عام 2015. يتمتع هذا المستوى التوافقي بسمعة جيدة في إنهاء الاتجاه الصعودي على المدى الطويل ، وهو خطير بشكل خاص على مساهمي AMD لأن الأسهم مرت بدورات ازدهار وكساد هائلة في الماضي ، مما يزيد من احتمالات حدوث فقاعة أخرى مكسورة.
تُخزَّن أرصدة الرقاقات كرهائن بسبب تقلبات الحرب التجارية التي لا نهاية لها ، مع دخول النزاع بين القوى العظمى شهره التاسع عشر. تمثل الصين مكانًا ضخمًا للربح للصناعة ، لكن السيف يقطع في كلا الاتجاهين ، مع فرض رسوم جمركية على الإيرادات. تدق الساعة أيضًا لأن الأمة الآسيوية تزيد من قدرة أشباه الموصلات المحلية ، وكلما طال أمد الخلاف ، زاد احتمال أن تفقد الشركات الأمريكية حصتها في السوق بشكل دائم.
مخطط AMD طويل الأجل (1990 - 2019)
TradingView.com
انتهى اتجاه هبوطي متعدد السنوات عند 1.82 دولار في عام 1990 بعد أن تم تعديله على شكل انقسام ، مما أفسح المجال أمام زيادة متقلبة توقفت عند أدنى مستوى في 20 دولارًا في عام 1997. وتم بيع الأسهم في الربع الأخير من عام 1998 وتحولت إلى الارتفاع مرة أخرى ، وحققت في النهاية اندفع الارتفاع إلى أعلى مستوى عند الأربعين دولارًا عندما وصلت فقاعة الإنترنت إلى ذروتها في عام 2000. فقد انهارت مع أسهم شركات التكنولوجيا الأخرى عندما انفجرت الفقاعة ، حيث تراجعت في نطاق 1.5 نقطة من أدنى مستوى لها في 1990 في أكتوبر 2002.
حقق السهم مكاسب مثيرة للإعجاب خلال السوق الصاعد في منتصف العقد ، حيث توقف نحو ست نقاط عن أعلى مستوى في عام 2000. واستمر التراجع اللاحق خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 ، وتخلى عن جميع المكاسب للمرة الثانية في العقد قبل أن يستريح في 1.62 دولار في نوفمبر. فشل الارتداد الضعيف في عام 2010 في تثبيت EMA لمدة 50 شهرًا ، مما أدى إلى إخفاقين إضافيين ، تلاه اختبارات 2012 و 2015 عند أدنى مستوى لعام 2008.
ثم بدأ جنون البيتكوين في الرفع ، مما رفع أسهم AMD في الاتجاه الصعودي الأول من العقد. توقف الارتفاع في عام 2017 واستؤنف بعد ذلك بعام ، ووصل إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 للاتجاه الهبوطي من 2006 إلى 2015 في سبتمبر 2018. وعاد إلى مستوى المقاومة في يونيو 2019 بعد انخفاضه في سن المراهقة وفشلت محاولات اختراق يوليو وأغسطس. تتأرجح حركة السعر الآن في نمط متعثر يتخطى منتصف نطاق التداول لمدة أربعة أشهر.
وصل مؤشر الاستوكاستك الشهري إلى مستوى التشبع في الشراء في مايو 2019 واخترق دورة بيع تتنبأ بالضعف النسبي حتى نهاية العام. لقد انقلب المؤشر الأسبوعي أيضًا ، حيث كشف الرياح المعاكسة الدورية المتعددة التي تفضل الآن انخفاض الأسعار. لن يتطلب الأمر الكثير من ضغوط البيع في هذه المرحلة لتحقيق هذا التوقع ، حيث يمثل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم فوق 27 دولارًا وهو الهدف الأول للهبوط.
مخطط AMD قصير الأجل (2018 - 2019)
TradingView.com
تكشف شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر الاتجاه الصعودي الممتد من 2018 إلى 2019 عن تآزر ممتاز مع حركة السعر على المدى الطويل ، والتي أبرزها التوافق التام بين مستويات ارتداد 0.550 طويلة الأجل وقصيرة الأجل. يتقاطع ارتداد.618 أيضًا خلال 200 يوم من EMA ، في حين يكمل ارتداد.382 هذا النمط المنظم جيدًا ، متجاوزًا انعكاس القاع الثلاثي في أكتوبر إلى ديسمبر.
سجل مؤشر تراكم الحجم (OBV) للتوزيع على مستوى أعلى مستوى له على الإطلاق في ذروة الأسعار لعام 2018 ودخل مرحلة توزيع قصيرة الأجل انتهت في أواخر شهر أكتوبر. فشل ضغط الشراء خلال النصف الأول من عام 2019 في الوصول إلى أعلى مستوى سابق ، على الرغم من أن السعر قد سجل مستوى مرتفعًا جديدًا عند 35.55 دولار في أغسطس. هذا الاختلاف الهبوطي يضيف إلى الدلائل المتنامية على أن السهم سوف يكسر الطريق المسدود الحالي إلى الجانب السلبي ويدخل تصحيحًا كبيرًا.
الخط السفلي
تتوافق النجوم الفنية الهابطة مع عمليات البيع في أسهم Advanced Micro Devices التي قد تصل إلى منتصف العشرينات.
