تختلف الاستثمارات ذات الفائدة في الطريقة التي تنتج بها عوائد لأصحابها. عندما يبيع المستثمر استثمارًا بأكثر مما اشتراه في الأصل ، فإن الفرق بين هذه القيم يعرف باسم الربح الرأسمالي. عندما تشتري سهمًا بمبلغ 1000 دولار وتبيعه لاحقًا بمبلغ 1200 دولار ، فإنك تدرك أن هناك زيادة في رأس المال تبلغ 200 دولار. ومع ذلك ، قد تتلقى أيضًا مدفوعات فوائد دورية من الشركة المصدرة للسهم أثناء امتلاكك لها. تسمى مدفوعات الفوائد هذه توزيعات الأرباح ، ومعاملة عائدات توزيعات الأرباح مختلفة تمامًا عن معالجة مكاسب رأس المال.
إن توزيعات الأرباح والمكاسب الرأسمالية هما أداتان لبناء الثروة في سوق الأوراق المالية. الاستثمارات إما ترتفع في السعر من خلال زيادة رأس المال ، أو الشركات تدفع جزء من أرباحها للمساهمين كأرباح. اختصار السوق لمكاسب رأس المال غير المحققة ، مما يعني أن الأصل لم يتم بيعه ، هو "العائد" ، في حين أن الاختزال في الأرباح هو "العائد".
بالمعنى الدقيق للكلمة ، فإن توزيعات الأرباح ليست في الواقع مدفوعات فوائد ، لأن توزيعات الأرباح تلحق الضرر بأسعار الأسهم قليلاً بعد توزيعها. ومع ذلك ، فإن صاحب الأسهم يتلقى هذا الدخل على الفور. مكاسب رأس المال تنتج فقط عن بيع الاستثمار. عندما يرتفع سعر السهم من 100 دولار إلى 105 دولارات ، فإنك فقط اكتسبت القدرة على البيع لتحقيق مكاسب رأسمالية بنسبة 5٪. إذا انخفض السعر مرة أخرى إلى 98 دولارًا قبل البيع ، فأنت لا تدرك هذا الارتفاع بنسبة 5٪.
تتغير القواعد الضريبية الخاصة بتوزيعات الأرباح والمكاسب الرأسمالية بشكل متكرر ، ولكن مصلحة الضرائب تتعامل مع كل نوع من أنواع العائدات بشكل مختلف. في الواقع ، يتم التعامل مع مكاسب رأس المال طويلة الأجل ، أو الأصول المحتفظ بها لمدة تزيد عن سنة واحدة ، بشكل مختلف عن مكاسب رأس المال قصيرة الأجل. غالبًا ما يتم فرض ضريبة على الأرباح قصيرة الأجل على نحو مشابه لدخل الأرباح.
مستشار البصيرة
رونالد ميسلر ، دينار
نحن نحمي الأطباء ، LLC ، بويز ، معرف
الربح (أو الخسارة) في رأس المال هو الفرق بين سعر الشراء وقيمة الضمان عند بيعه. توزيعات الأرباح هي عبارة عن تعويض للمساهمين من أرباح الشركة المصرح بها والمعلن عنها من قبل مجلس الإدارة.
