تبحث مساحة الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) باستمرار عن حدود نمو جديدة. في السنوات الأخيرة ، قدمت بيتا الذكية نموا استثنائيا. ضمن مساحة بيتا الذكية ، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العوامل بإمكانية تحفيز النمو في السنوات المقبلة. في حين أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العوامل لا تزال حديثة العهد بمعايير صناعة الصناديق ، إلا أن بعضها بدأ في الظهور بدايات واعدة. "بناءً على تدفقات الصناديق ، لا ينتظر المستثمرون أن تصل مؤسسة التدريب الأوروبية إلى ذكرى سنوية قبل الاستثمار ، حيث إن العديد من هذه المنتجات الفتية قد تجاوزت 100 مليون دولار" ، قال مدير أبحاث CFRA لمؤسسة التدريب الأوروبية ومؤسسة صناديق الاستثمار المتبادلة تود روزنبلوث في مذكرة. الإثنين.
واحدة من صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العوامل التي ليست "قديمة" ولكنها متوقفة عن بداية قوية هي JPMorgan DFSified Return US Equity ETF (JPUS). تم طرح JPUS لأول مرة في سبتمبر 2015 ولديها ما يقرب من 500 مليون دولار من الأصول تحت الإدارة ، مما يجعلها أكبر صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز عليها الولايات المتحدة في JPMorgan Asset Management. يتبع JPUS مؤشر Russell 1000 Diversified Factor Index "الذي يستخدم نهجًا قائمًا على القواعد يجمع بين إنشاء محفظة مرجحة المخاطر مع فحص أمان متعدد العوامل استنادًا إلى عوامل القيمة والجودة والزخم" ، وفقًا لشركة JPMorgan Asset Management.
وقال روزنبلوث إن JPUS لا تسعى فقط إلى تحقيق الاتجاه الصعودي عندما ترتفع الأسهم "ولكنها تهدف أيضًا إلى تقليل الجانب السلبي من خلال اتباع نهج مرجح للمخاطر في بناء المحافظ". منذ مجيئه إلى السوق في سبتمبر 2015 ، تفوقت JPUS على مؤشر S&P 500 ومؤشر Russell 1000 بمعدل 220 نقطة أساس. بالإضافة إلى ذلك ، كان JPUS أقل تقلبًا بمقدار 180 نقطة أساس من تلك المعايير منذ البداية.
منذ إنشائها ، قدمت JPUS معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 13.5 ٪ ، وهو أعلى من مؤشر S&P 500 و Russell 1000 خلال نفس الفترة. خلال ذلك الوقت ، كان الحد الأقصى للسحب الذي واجهته JPUS هو 11.7٪ ، أي بمعدل 200 نقطة أساس تقريبًا أقل من عمليات السحب لمؤشر S&P 500 ومؤشر Russell 1000 منذ ظهور JPUS لأول مرة.
من البداية وحتى نهاية يناير 2018 ، كانت قيمة 10،000 $ التي تم استثمارها في JPUS تبلغ قيمتها أكثر من 15000 دولار ، وفقًا لبيانات الجهة المصدرة. JPUS يحمل 526 سهم. لا تمثل أي من هذه المقتنيات أكثر من 0.73٪ من وزن المؤسسة. تمتلك محفظة JPUS العائد على حقوق المساهمين (ROE) بنسبة 19٪ ، أو أكثر من 130 نقطة أساس فوق المقياس المقابل لمؤشر Russell 1000. تمتلك JPUS نسبة مصروفات سنوية تبلغ 0.19 ٪ ، مما يضعها في نهاية المطاف أرخص من صناديق بيتا الذكية الكبيرة في الولايات المتحدة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: صناديق الاستثمار المتداولة متعددة العوامل تعال إلى عصر .)
