اجتذب قطاع المرافق تدفقات رأسمالية قوية في الأشهر الأخيرة ، مما رفع مؤشر داو جونز للأدوات المساعدة (DJUA) إلى مستوى المقاومة عند أعلى مستوى في السوق لعام 2017. تطابق حركة الأسعار الصعودية هذه الدوران واسع النطاق في الملاذات الآمنة الأخرى ، مما يشير إلى عدم ثقة المستثمر في القوة الاقتصادية لعام 2019 نتيجة للسياسات التجارية الحمائية. من المحتمل أن يستمر هذا السلوك الدفاعي في العام المقبل ، حتى لو أبرمت إدارة ترامب أخيرًا صفقة مع الصين.
قد يكون المتوسط عند أعلى مستوياته في الوقت الحالي إذا لم تكن PG&E Corporation (PCG) أحد مكوناته الخمسة عشر. تعرض المخزون للسقوط في الأشهر الأخيرة ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى خلال 15 عام كرد فعل على حرائق كاليفورنيا المدمرة التي ستولد سنوات من التقاضي. في الواقع ، ارتفع 13 من مكونات DJUA إلى أو فوق المئوية 90 في القوة النسبية ، مما يسلط الضوء على ضغوط الشراء ذات القاعدة العريضة التي لا تتأثر بالولايات القضائية المحلية.
يمكن لهذه المجموعة الآن أن تتجه إلى فترة ذهبية ، تتميز بحركة السعر الأكثر بناءة منذ السوق الصاعدة من 2002 إلى 2007. سواء أكنت تحب هذه الأسهم من أجل حركة الأسعار أو الأرباح الضخمة ، فمن المؤكد أنها تستحق النظر في حسابات الاستثمار طويلة الأجل ، فقط في حالة توجهنا إلى فترة أكثر قتامة للاقتصاد الأمريكي. هذا ممكن بالتأكيد ، حيث تحول الشعوبية والحمائية التركيز إلى الأسهم المحلية.
TradingView.com
انخفضت شركة AES (AES) من منتصف العشرينات إلى خانات فردية خلال الانهيار الاقتصادي في العقد الماضي وارتدت مرة أخرى فوق 15 دولارًا في عام 2009. وشهد هذا المستوى مقاومة على مدى السنوات التسع الماضية ، حيث فشلت أربع موجات صعود في اختراق العرض العام. تحول السهم للأعلى مرة أخرى في فبراير 2018 ويختبر الآن المقاومة للمرة الخامسة ، مع زيادة الرياح الخلفية للاحتمالات لكسر متعدد السنوات. قد يصل الاتجاه الصعودي اللاحق إلى منتصف العشرينات من القرن الماضي ، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي اللائق يضاعف من العائد على توزيعات الأرباح بنسبة 3.42 ٪.
TradingView.com
بيعت شركة Duke Energy Corporation (DUK) بين منتصف الثمانينيات وأقل من 20 دولارًا في بداية القرن ودخلت في موجة التعافي ببطء الحركة التي أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى لها في عام 2015. فشلت في الخروج خلال 2016 و 2017 ، دفعت النبضات ، مما أدى إلى نمط عريض مثلثي قد يكمل الآن المرحلة الأخيرة من الكأس ويتحكم في الاختراق. من المفترض أن يؤدي الارتفاع إلى مستوى 90s إلى إطلاق موجة من إشارات الشراء ، مع الهدف الأول عند 100 دولار. يدفع السهم حاليًا 4.09٪ من أرباح الأسهم.
TradingView.com
تراجعت شركة Exelon Corporation (EXC) بعد ارتفاعها إلى 90 دولارًا في عام 2008 ، وانخفضت إلى 30 دولارًا أمريكيًا في عام 2009. واستمرت في تسجيل أدنى مستوياتها في عام 2016 ، ثم وصلت أخيرًا إلى منتصف العشرينات. حركة السعر منذ ذلك الوقت قد صعدت المقاومة 2011 في منتصف 40s دولار ، مما يزيد من احتمالات الارتفاع في مقاومة أقوى في 50s العلوي. من المحتمل أن يكون هذا مكانًا جيدًا لجني الأرباح ، حيث من المحتمل أن يؤدي الانخفاض الرأسي في عام 2007 بين 70 إلى 50 دولارًا إلى ضغط بيع. يدفع السهم حاليًا عائدًا بسيطًا بنسبة 2.93٪ من عائد الأرباح.
TradingView.com
صمدت شركة Dominion Energy، Inc. (D) بشكل جيد نسبياً بين عامي 2007 و 2009 ، حيث انخفضت إلى أدنى مستوياتها في خمس سنوات في صفوف المراهقين الأعلى. لقد ارتفع إلى مستوى قياسي جديد في عام 2011 ، حيث دخل في اتجاه صعودي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 85.30 دولارًا في ديسمبر 2017. فشل التراجع اللاحق في اختراق لمدة ثلاثة أشهر إلى 81 دولارًا ، مما أدى إلى انخفاض إلى أدنى مستوى في أربع سنوات ، يليه موجة الانتعاش التي وصلت الآن ضمن خمس نقاط من مستوى الفشل.
قد يتطلب هيكل السعر هذا مقاربة مختلفة عن ملاحقة الاتجاه الصعودي ، حيث من المحتمل أن يؤدي الاختراق الفاشل إلى إبطاء أو عرقلة التقدم في الأسابيع المقبلة. ونتيجة لذلك ، يوصى باستخدام استراتيجية أكثر دفاعية ، في انتظار التراجع للوصول إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا (EMA) بالقرب من 72 دولارًا. تراجع الشراء بهذه المكافأة المواتية: يمكن لمستوى المخاطرة أن يؤتي ثماره لمراكز متعددة السنوات على استعداد للانتظار بصبر لأعلى مستويات جديدة. يدفع السهم حاليًا عائدًا كبيرًا بنسبة 4.34٪ من الأرباح.
الخط السفلي
قد تكون أسهم شركات المرافق العامة على أعتاب اتجاهات صعود متعددة السنوات تحقق عوائد قوية في محافظ الاستثمار طويلة الأجل.
