التحولات المفاجئة تحدث في الطبيعة وتخدمها بشكل جيد. الضفدع المشعر يكسر عظام إصبع القدم ويخلق مخالب حادة عند التهديد. لدي نظرة بسيطة على السوق: لمعرفة اتجاه السوق ، اتبع الأموال الكبيرة. عندما يتحول على عشرة سنتات ، انتبه.
قلت الأسبوع الماضي ، "مع بيانات الأسبوع الماضي ، قد أغير لحن إلى صعودي قصير الأجل." بينما كنت أستعد قبل أسبوعين لتراجع السوق بنسبة -5٪ ، تغيرت البيانات ، قائلة إن الأموال الكبيرة كانت تشتري. وعندما يشتري المستثمرون الكبار ، غالباً ما يسبق هذا الارتفاع. أولاً ، قالت البيانات ، "الاستعداد للاضطرابات" ، ولكن بعد ذلك تحولت بسرعة. عند النظر إلى الآلاف من الأسهم كل يوم ، عندما تنقل البيانات - يمكنك التبديل.
أنا سعيد لأننا فعلنا ذلك - لأن السوق امتلأت بشراء أموال كبيرة - وخاصة خادمات المنازل الصغيرة. انظر إلى هذا المخطط:
فاكتست لنظم البحوث
في الأسبوع الماضي ، فاق البيع الشراء لمدة خمسة أسابيع. عادةً ما يكون البيع متكتلاً ويستمر لفترة. ثم ، يجف وشراء ينمو. تتكرر الدورة باستمرار.
كيف تبدو عمليات البيع والشراء الكبيرة؟ تبحث شركة الأبحاث الخاصة بي عن 5500 سهم يوميًا. نحن نستخدم الخوارزميات للتدقيق في البيانات وتحديد المستثمرين الكبار - صناديق التقاعد وصناديق التحوط ، وما إلى ذلك - نقل الأموال من وإلى السوق بشكل غير طبيعي. للبساطة: عندما يرتفع حجم الأسهم وتقلبها ، فإن ذلك يخلق إشارات. في سوق الاتجاه الصعودي العادي ، نتوقع المزيد من المشترين الكبار أكثر من البائعين. فمن المنطقي ويبدو مثل هذا:
www.mapsignals.com
ولكن عندما يأتي البيع ويتولى السيطرة ، يبدو كما يلي:
www.mapsignals.com
ثم نتوقع انخفاض أسعار السوق. الأمر الرائع هو أن هذا البيع غالباً ما ينذر بحدوث هبوط. بمعنى أن البيع يمكن أن يحدث تحت السطح بينما يقوم المستثمرون الكبار بتفريغ الأسهم ، لكن لا يزال من الممكن ارتفاع المؤشرات لفترة . لقد رأيته مرارا وتكرارا. لهذا السبب من الأهمية بمكان مراقبة ما يفعله أكبر المستثمرين. كما يقول لويس نافيلييه ، "كنت تفضل أن تكون أنف الكلب من الذيل".
قبل أسبوعين ، عندما قالت البيانات إنها تتوقع انخفاضًا بنحو 5٪ ، كان من الجيد أن تكون جاهزًا. لكن الانخفاض لم يأت ، وماذا كان شراء كبير - من أي مكان. كان هذا التحول الأسبوع الماضي:
www.mapsignals.com
قالت هذه المعلومات الجديدة أن المشترين كانوا هنا ويتوقعون "زيادة التقلب". توقف مؤشر Money Big Maps في السقوط وعكس:
www.mapsignals.com
اين نحن الان؟ شراء الأسبوع الماضي كان كبيرا. تغيرت القصة عندما بدأت إشارات الشراء يوم الأربعاء ، 4 سبتمبر. ومنذ ذلك الحين ، ارتفع مؤشر iShares Russell 2000 ETF (IWM) بنسبة 6.41٪. هذا يشبه الاسترخاء الكبير… ارتداد شرير.
يوضح الجدول أدناه مكان البيع والشراء الكبير الأسبوع الماضي. يظهر اللون الأصفر عندما تم شراء 25 ٪ أو أكثر من كون القطاع. هذا شراء كبير! التقنية ، والصناعية ، والسلطة التقديرية ، والاتصالات ، والمالية ، والمواد الغذائية الأساسية ، والعقارات ، والمواد ، (تقريبا) الرعاية الصحية وشهدت شراء غير طبيعي. هذا هو السوق كله تقريبا. مستويات الطاقة منخفضة للغاية لدرجة أننا نحتاج إلى ارتفاع الأسعار أولاً لعمل إشارات فنية للشراء - لذلك لا تتوقع ذلك بعد.
www.mapsignals.com
لكن انظر إلى البيع باللون الأصفر الوحيد: أيضًا للتكنولوجيا. كيف يمكننا شراء وبيع التكنولوجيا على حد سواء؟ لقد كان دوران. هناك استرخاء في بعض الأسهم عالية التحليق. وسائل الإعلام يطلق عليها "أسهم الزخم" ، ويعرف أيضا باسم الأسهم عالية بيتا. هذه الأسهم تتفوق بشكل ملحوظ على المؤشر القياسي.
تخيل أن سهم XYZ ارتفع بنسبة 40 ٪ بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 20 ٪. هذه نسخة تجريبية من 2: سهم تجريبي عالي. كان البرنامج فائزًا كبيرًا على مدار الأشهر الماضية. المجموعة لديها بعض من أفضل الأسهم هناك. هذا هو حتى يوم الاثنين الماضي. كان ما يقرب من 70 ٪ من بيع تكنولوجيا المعلومات في البرمجيات.
لذلك ، يبدو الارتداد نظريًا كما يلي: أنا مدير أموال. أنا مخزونات بيتا عالية طويلة للغاية لأنها تتفوق. كتحوط ، أقوم بتخفيض الأسهم التي كانت ضعيفة الأداء في نفس منطقة النمو. أنا بذلك أحافظ على التوازن في محفظتي ، كونها أسهم طويلة وقصيرة.
فجأة ، يتغير شيء ما ، ويقوم المتداولون بتصفية الأسهم العالية التجريبية وتغطية صفقات البيع. التجارة المزدحمة تسبب اندفاعة للخروج. كان الأسبوع الماضي بوضوح: بيع البرامج وشراء قبعات صغيرة. ثم تدرك أن التجار algo أكلت بالفعل الغداء الخاص بك. تتفاعل الشركات التجارية القائمة على الكمبيوتر في ثوانٍ نانوية ، وليس ساعات أو أيام. لا يمكن للبشر المنافسة ، ويحدث التصفية القسرية ، ويحافظ على المكاسب أو يوقف الخسائر.
ولكن لا يوجد شيء خاطئ في العديد من أسهم البرمجيات - كانوا فقط الفائزين. عندما تحتاج إلى أرباح ، فإنك تأخذ أكبرها تتآكل بسرعة. العديد من الشركات رهيبة. تخيل مصباح LED على الباب الأمامي لمنزلك. الإثنين. تقول "القيمة = 500000 دولار." الثلاثاء ، تقول "القيمة = 400000 دولار." لماذا ا؟ منزلك في أفضل حي بدون جريمة في أفضل منطقة مدرسية. حقيقة أن جارك سقط في الأوقات الصعبة ويجب أن تبيع لا يؤثر على قيمة منزلك بين عشية وضحاها ، أليس كذلك؟ ولكن هذا ما يحدث في أسواق الأسهم. لذلك كن على اطلاع على الصفقات ، لأنها موجودة.
قالت البيانات أن تتوقع انخفاض ولكن تغيرت بسرعة. التكيف الذكية والبقاء على قيد الحياة. قال ستيفن هوكينج: "الذكاء هو القدرة على التكيف مع التغيير".
الخط السفلي
نحن (Mapsignals) ما زلنا صعوديين على الأسهم الأمريكية على المدى الطويل ، ونرى أي انسحاب كفرصة شراء. يمكن أن تعرض الأسواق الضعيفة المبيعات على الأسهم إذا كان المستثمر صبورًا.
