سجل مؤشر Russell 2000 أدنى مستوى له في شهرين يوم الثلاثاء وهو يلمع إشارات تحذير في السوق ككل. وقد فسر المحللون هذا التراجع على أنه فصل عن القضايا المحلية كرد فعل للاتفاقية التجارية الجديدة لأمريكا الشمالية ، لكن كان ينبغي أن يكون لهذه الأخبار تأثير إيجابي على نطاق واسع. وقد زاد ارتفاع الدولار الأمريكي من هذا الارتباك لأن الدولار الأمريكي القوي يجب أن يدعم أيضًا رغبة الشراء ذات رأس المال الصغير.
تقدم موسمية التفسير الأكثر منطقية ، مع 20 عامًا من البيانات التي جمعتها شركة الأبحاث EquityClock.com والتي تظهر أن عوائد Russell 2000 تميل إلى الانخفاض بشكل حاد بين منتصف سبتمبر ومنتصف أكتوبر ، قبل حركة أسعار قوية بشكل استثنائي تستمر حتى نهاية العام. قد يرغب لاعبو السوق الملاحظون في استخدام هذه الإحصائيات المخالفة كأداة لدخول التجارة ، ويبحثون عن قاع متوسط في الأسبوع أو الأسبوعين المقبلين.
IWM Long-Chart Chart (2007 - 2018)
صندوق iShares Russell 2000 Index Fund ETF (IWM) الذي صدر في منتصف الثمانينات من دولارات الولايات المتحدة في عام 2007 وتم بيعه إلى منتصف الثلاثينيات خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008. لقد أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى لها في الربع الثاني من عام 2011 وتراجعت إلى نمط جانبي منحوت بمقبض الكأس متعدد السنوات وتناول نمط الاختراق. قام الصندوق بتصفية المقاومة في عام 2013 ، حيث دخل في اتجاه صعودي قوي توقف عن 120 دولارًا في أبريل 2014.
فشل اندلاع عام 2015 في إثارة اهتمام الشراء ، مضيفًا تسع نقاط قبل أن يتجه نحو الانخفاض في اتجاه هبوطي متعدد الموجات وصل إلى أدنى مستوى خلال عامين في أدنى مستوى 90 دولارًا في الربع الأول من عام 2016. اندلعت موجة الانتعاش اللاحقة فوق أعلى مستوياتها السابقة بعد الانتخابات الرئاسية ، إلا أنها توقفت على الفور عند خط الاتجاه المرتفع (الخط الأحمر) الذي يعود إلى عام 2014. وقد صعد هذا الجدار أخيرًا في أكتوبر 2017 واستمر في تحقيق مكاسب إلى أعلى مستوى على الإطلاق في أغسطس 2018 عند 173.39 دولار. وسمت تلك الذروة المستوى الثالث في خط الاتجاه الصعودي (الخط الأسود) الذي يعود إلى عام 2011.
يجب أن يؤدي دعم خط الاتجاه الأحمر في منتصف 150 دولار إلى الحد من ضغوط البيع ، لكن قد لا يصل الانخفاض الحالي إلى هذا المستوى المنخفض في الأسابيع المقبلة ، بالنظر إلى الموسمية الإيجابية القادمة. في الوقت نفسه ، دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع في سبتمبر 2018 ، لكن نمط المؤشر المركب منذ عام 2016 يظهر دعماً غير عادي عند الخط الأزرق عند أدنى مستوياته. من المحتمل ألا يصل هذا الخط حتى عام 2019 ، حتى إذا استمر ضغط البيع في الربع الرابع. (لمزيد من المعلومات ، راجع: IWM مقابل VTWO: مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق صغيرة الحجم بالولايات المتحدة .)
مخطط IWM قصير الأجل (2017 - 2018)
بالكاد يتحرك مؤشر حجم التداول (OBV) بالكاد منذ تصدره في يونيو 2018 وما زال يحتفظ بنطاق الأربعة أشهر. يشير هذا إلى خوف قليل في الاتجاه الهبوطي الحالي ، مما يدل على أن الصندوق سوف يصل إلى أدنى مستوى قابل للتداول بسرعة. ومع ذلك ، يمكن أن يتغير هذا بسرعة إذا امتد الانخفاض في المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) ، الذي يتمتع بسمعة مستحقة عن جدارة كمولد لتقلبات السوق وآلية اهتزاز السوق.
اخترقت حركة السعر قناة صعودية لمدة ثلاثة أشهر يوم الثلاثاء ، مما يؤكد انهيار EMA لمدة 50 يومًا والمقاومة بين 167 و 169 دولارًا. إن الارتداد الأول إلى هذا المستوى سيطلق إشارة بيع ، في حين أن الاتجاه الصعودي للشراء فوق 170 دولار سيعيد النظرة الفنية الصعودية. على الجانب السلبي ، ينبغي أن يوفر تصحيح فيبوناتشي.382 لضربة الارتفاع التي تبدأ في أغسطس 2017 دعمًا بالقرب من 160 دولارًا ، معززة بانهيار مايو و 200 يوم EMA. تبدو منطقة السعر هذه مكانًا مثاليًا لبناء صفقات متوسطة إلى طويلة الأجل.
الخط السفلي
تبيع Russell 2000 وقبعات صغيرة ولكن قد تجد قيعانها بسرعة وتجمع في نهاية العام. بداية موسم أرباح الربع الثالث يمكن أن توفر المحفز لهذا التحول. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: 3 قبعات صغيرة تم تجاهلها لحافظة سريعة النمو .)
