ما هي سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS)؟
سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS) هي مؤشر سوق أو متوسط يستخدم أداء عينة من الأوراق المالية لتمثيل أداء السوق أو شريحة السوق. تشمل SMIS البارزة في الولايات المتحدة مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ، ومؤشر ناسداك المركب ، ومؤشر S&P 500.
الماخذ الرئيسية
- سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS) هي مؤشر يستخدم كوكيل لأداء قطاع السوق أو السوق. تستخدم SMIS لتقييم أداء المديرين أو كأساس لمنتجات الاستثمار السلبي. وتشمل SMIS الرئيسية مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك المركب. هناك العديد من آلاف الشركات الصغيرة والمتوسطة في جميع أنحاء العالم ، والتي تغطي مجموعة من الصناعات وأنواع الأوراق المالية.
فهم سلسلة مؤشر سوق الأوراق المالية (SMIS)
غالبًا ما تستخدم سلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية في القياس. على سبيل المثال ، قد يقارن المحلل الورقة المالية التي تُعتبر على نطاق واسع نموًا مرتفعًا بأخذ عينات من الأوراق المالية ذات العلامات المتشابهة لمعرفة ما إذا كان أداء الأوراق المالية يتفوق على أداء سوقها أم لا يتفوق عليه.
وبالمثل ، يمكن للمستثمرين استخدام SMIS لتقييم مديري الأموال والمستثمرين المحترفين الذين يفرضون رسومًا على تطوير وتنفيذ استراتيجيات الاستثمار نيابة عن عملائهم. لضمان الحصول على الرسوم بشكل جيد ، يمكن للعملاء مقارنة أداء استثمارات المدير مع SMIS قابلة للمقارنة.
هذا مهم بشكل خاص خلال الأسواق الصاعدة ، عندما ترتفع الأسواق بشكل عام. في هذه الظروف ، قد يقدم حتى مدير المال المتوسط عائدًا لائقًا للمستثمرين. يمكن أن يساعد استخدام SMIS الذي تم اختياره بعناية في تحديد ما إذا كان المدير يضيف فعليًا قيمة مقارنة بأداء السوق ككل.
بالإضافة إلى تقييم أداء مدير الاستثمار ، فإن SMIS لها صلة أيضًا بصناديق المؤشرات. صندوق المؤشرات هو نوع من أدوات الاستثمار المدارة بشكل سلبي والتي تتتبع أداء SMIS. انفجرت صناديق المؤشرات في شعبية في السنوات الأخيرة بسبب سهولة استخدامها وانخفاض الرسوم.
تم تصميم بعض صناديق المؤشرات للاحتفاظ بجميع الأوراق المالية الموجودة في SMIS معينة ، بينما يحتفظ البعض الآخر بعينة تمثيلية لتلك الأوراق المالية. على الرغم من أن كلا النهجين يميلان إلى عكس SMIS بدقة شديدة ، إلا أنهما غير مثاليين. يتم الحصول على الدرجة التي ينجح بها صندوق المؤشر في تتبع SMIS بدقة من خلال خطأ تتبع الصندوق.
نظرًا لأن صناديق المؤشرات تدار وفقًا لقواعد محددة مسبقًا تهدف إلى عكس السوق بدلاً من التفوق عليه ، فإنها تعرض تعرضًا واسعًا للسوق دون مطالبة المستثمر بتحديد الأوراق المالية الفردية. لهذا السبب ، فهي جذابة بشكل خاص للمستثمرين عديمي الخبرة.
لقد حان المستثمرين المحنكين لصالح صناديق المؤشرات. تمكن إدارتها السلبية من تخفيض الرسوم ، وقد أظهرت الدراسات أن صناديق المؤشرات تتفوق بانتظام على الأموال المدارة بفعالية بعد أخذ تكلفة الرسوم في الاعتبار.
مثال على العالم الحقيقي لسلسلة مؤشرات سوق الأوراق المالية (SMIS)
من أمثلة SMIS التي يستخدمها المستثمرون على نطاق واسع ، مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، ومؤشر ناسداك المركب ، ومؤشر راسل 2000. تشمل SMIS الدولية الشهيرة مؤشر Nikkei 225 الياباني ومؤشر FTSE 100 البريطاني ومؤشر DAX الألماني.
بالإضافة إلى هذه SMIS الرئيسية ، هناك الآلاف من SMIS الأخرى في الولايات المتحدة وحدها. غالبًا ما تتعامل SMIS الأصغر حجمًا مع مجالات متخصصة في الصناعة أو خصائص الشركة ، مثل حجم الشركة وملف تعريف عائد المخاطرة ومدفوعات الأرباح.
