مؤشر سوق الأوراق المالية الإجمالي في الطليعة مقابل 500 مؤشر صناديق: نظرة عامة
اثنان من أكثر منتجات شركة Vanguard للاستثمار شيوعًا هما صندوق مؤشر Vanguard Total Stock Market Fund و Vanguard 500 Index Fund. في حين أن كلاهما يمكن أن يعملا كموجودات أساسية مناسبة في محفظة الأوراق المالية ، فإن صناديق الاستثمار المشتركة المماثلة تتبع استراتيجيات استثمار مختلفة. كما يوحي اسمها ، فإن صندوق مؤشر Total Stock Market Fund يوفر التعرض لسوق الأسهم الأمريكية برمته ، كما يمثله مركز السوق الأمريكي لبحوث الأوراق المالية (CRSP) بمجموع أكثر من 3550 سهم في الولايات المتحدة ، في حين أن 500 Index Fund يوفر فقط التعرض إلى 500 من أكبر الشركات الأمريكية ، على غرار مؤشر S&P 500.
صندوق طليعة مؤشر سوق الأوراق المالية
يوفر صندوق مؤشر Vanguard Total Stock Market Fund (VTSAX) تعريفا متنوعا للأسهم ذات القيمة الصغيرة والمتوسطة والكبيرة النمو والقيمة المتداولة في بورصة ناسداك وبورصة نيويورك (NYSE).
أنشئ في 26 أبريل 1992 ، حقق الصندوق المشترك متوسط عائد سنوي قدره 9.74 ٪ منذ إنشائه (اعتبارا من 30 أبريل 2019). عاد سهم Admiral's Fund - الأسهم الوحيدة المتاحة حاليًا للمستثمرين الجدد - بنسبة 6.87٪ سنويًا منذ إنشائها في 13 نوفمبر 2000. ويماثل هذا العائد تقريبًا عائد مؤشر الصندوق ، وهو CRSP US Total Market Index. يستخدم الصندوق مقاربة تمثيلية لأخذ العينات لتقريب المؤشر بأكمله وخصائصه الرئيسية.
اعتبارًا من 30 أبريل 2019 ، احتفظ الصندوق بـ607 سهماً وصافي موجودات محكومة بقيمة 804.6 مليار دولار. وتشكل شركات التكنولوجيا والمالية والصناعية والرعاية الصحية وخدمة المستهلك أكبر مقتنياتها. تتقاضى VTSAX نسبة نفقات منخفضة للغاية تبلغ 0.04 ٪ وتتطلب استثمارًا بحد أدنى 3000 دولار.
يتوفر أيضًا كل من Vanguard Total Stock Market Index و Vanguard 500 Index في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs).
صندوق مؤشر الطليعة 500
الصندوق الأول لمؤشر المستثمرين الأفراد ، وفقا للشركة ، فإن صندوق مؤشر فانجارد 500 (VFIAX) يوفر التعرض لمجموعة فرعية من سوق الأسهم الأمريكي بأكمله - وتحديدا ، مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، الذي تمثل شركاته المكونة نحو ثلاثة أرباع قيمة سوق الأسهم الأمريكي. يسعى صندوق مؤشر Vanguard 500 إلى تكرار مؤشره القياسي من خلال استثمار إجمالي أصوله الصافية في الأسهم المشتملة على المؤشر والاحتفاظ بكل عنصر بنفس وزن المؤشر تقريبًا. وبهذه الطريقة ، ينحرف الصندوق بالكاد عن S&P ، الذي تم تصميمه لتقليده.
تم إصدار الصندوق في 31 أغسطس 1976 ؛ اعتبارًا من 30 أبريل 2019 ، حقق متوسط عائد سنوي قدره 11.07٪. عادت أسهم Admiral في الصندوق - وهي الوحيدة المتاحة حاليًا للمستثمرين الجدد - بنسبة 6.37٪ سنويًا منذ إنشائها في 13 نوفمبر 2000 ، أي أقل بقليل من مؤشر S&P 500.
يحتوي صندوق مؤشر فانجارد 500 على 479.7 مليار دولار من إجمالي الأصول الصافية ، وعلى الرغم من اسمه ، فإنه يحتفظ بـ 508 أسهم. مثل الصندوق الشقيق ، تفرض VFIAX نسبة نفقات تبلغ 0.04٪ وتتطلب حدا أدنى من الاستثمار يبلغ 3000 دولار.
الماخذ الرئيسية
- على الرغم من أن كلاهما صندوق استثمار مشترك واسع النطاق ، إلا أن صندوق مؤشر Vanguard Total Stock Market وصندوق مؤشر Vanguard 500 لهما أهداف استثمارية مختلفة. يستثمر صندوق مؤشر Vanguard Total Stock Market في سوق الأسهم الأمريكي بأكمله. يستثمر صندوق Vanguard 500 Index فقط في أكبر 500 شركة أمريكية. صندوق Vanguard Total Stock Market Index يمكن أن يمثل جميع حيازات الأسهم في محفظة ، في حين أن صندوق مؤشر Vanguard 500 يجب موازنته بشكل مثالي مع أسهم النمو الهائلة.
الاختلافات الرئيسية
مقارنةً بصندوق مؤشر Vanguard Total Stock Market Fund (أسهم الأدميرال) ، شهد صندوق مؤشر Vanguard 500 (أسهم الأدميرال) تاريخياً تقلبات وعوائد أقل قليلاً. ومع ذلك ، فإن نسب Sharpe (الطريقة الأكثر استخدامًا لحساب العائد المعدل للمخاطر) متطابقة تقريبًا ، مما يشير إلى أن المستثمرين في كلا الصندوقين كان لديهم عوائد مماثلة على أساس معدل المخاطر.
إن صندوق مؤشر سوق الأوراق المالية في فانجارد توتال هو الأنسب للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر بشكل كبير والذين يسعون إلى التعرض لسوق الأسهم الأمريكية بتكلفة منخفضة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يعمل كصندوق أسهم محلي واحد في محفظة.
وفي الوقت نفسه ، فإن صندوق Vanguard 500 Index Fund مناسب لكأسهم أساسية للمستثمرين مع أفق استثمار طويل الأجل وتفضيل للمخاطر المنخفضة لسوق الأسهم الكبيرة. نظرًا لأنه يركز على الأسهم الأكثر تحفظًا والأكبر حجماً ، فقد يعمل الصندوق بشكل أفضل في محفظة متنوعة تتضمن التعرض لأنواع أخرى من الأسهم للنمو.
