جدول المحتويات
- ما هو مؤشر ستاندرد آند بورز 500؟
- صيغة الوزن والحساب
- مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للبناء
- ونقلت على نطاق واسع S & P 500
- S&P 500 مقابل DJIA
- ستاندرد آند بورز مقابل مؤشرات راسل
- مؤشرات S&P الأخرى
- S&P 500 vanguard 500 Fund
- حدود مؤشر S&P 500
- مثال S&P 500 على السوق
ما هو مؤشر ستاندرد آند بورز 500؟
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو ستاندرد آند بورز 500 هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية لأكبر 500 شركة أمريكية متداولة في البورصة. يعتبر المؤشر على نطاق واسع أفضل مقياس للأسهم الأمريكية الكبيرة. تشمل المعايير الأخرى الشائعة لسوق الأسهم الأمريكية مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر داو 30 ومؤشر راسل 2000 ، الذي يمثل مؤشر الحد الأدنى.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500
صيغة الوزن والحساب لـ S&P 500
يستخدم مؤشر S&P 500 طريقة حساب القيمة السوقية ، مما يوفر نسبة مئوية أعلى للشركات التي لديها أكبر قيمة سوقية.
شركة الترجيح في S & P = إجمالي جميع الشركات ذات القيمة السوقية
يبدأ تحديد وزن كل مكون من مكونات مؤشر S&P 500 بجمع إجمالي القيمة السوقية للمؤشر.
- احسب إجمالي القيمة السوقية للمؤشر بإضافة جميع الحدود القصوى السوقية للشركات الفردية. يتم حساب ترجيح كل شركة في المؤشر من خلال أخذ القيمة السوقية للشركة وتقسيمها على إجمالي القيمة السوقية للمؤشر. للمراجعة ، يتم حساب القيمة السوقية لشركة ما عن طريق أخذ سعر السهم الحالي وضربه في أسهم الشركة المعلقة. لحسن الحظ ، يتم نشر إجمالي القيمة السوقية لشركة S&P وكذلك الحد الأقصى لسوق الشركات الفردية بشكل متكرر على المواقع المالية مما يوفر للمستثمرين بحاجة إلى حسابها.
الماخذ الرئيسية
- مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو ستاندرد آند بورز 500 مؤشر هو مؤشر مرجح من حيث القيمة السوقية لأكبر 500 شركة أمريكية متداولة في البورصة. مؤشر ستاندرد آند بورز هو مؤشر مرجح ، مما يعني أن القيمة السوقية للشركة يتم ضبطها بعدد الأسهم المتاحة ل التداول العام. يعتبر المؤشر على نطاق واسع أفضل مقياس للأسهم الأمريكية الكبيرة. نتيجة لذلك ، هناك العديد من الصناديق المصممة لتتبع أداء S&P.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للبناء
يتم احتساب القيمة السوقية للشركة عن طريق أخذ سعر السهم الحالي وضربه في الأسهم القائمة. يستخدم S&P فقط الأسهم العائمة ، مما يعني الأسهم التي يمكن للجمهور تداولها. تقوم S&P بتعديل القيمة السوقية لكل شركة للتعويض عن إصدارات الأسهم الجديدة أو عمليات الاندماج في الشركة. يتم حساب قيمة المؤشر عن طريق جمع الحد الأقصى للسوق المعدل لكل شركة وتقسيم النتيجة على مقسوم عليها. لسوء الحظ ، فإن المقسوم عبارة عن معلومات خاصة بـ S&P ولا يتم نشرها للجمهور.
ومع ذلك ، يمكننا حساب الترجيح للشركة في المؤشر ، والتي يمكن أن توفر للمستثمرين معلومات قيمة. إذا ارتفع سهم أو انخفض ، يمكننا أن نتعرف على ما إذا كان يمكن أن يكون لها تأثير على المؤشر العام. على سبيل المثال ، سيكون لشركة ذات وزن 10٪ تأثير أكبر على قيمة المؤشر من شركة ذات وزن 2٪.
ونقلت على نطاق واسع S & P 500
يعد مؤشر S&P 500 أحد أكثر المؤشرات الأمريكية المقتبسة على نطاق واسع لأنه يمثل أكبر الشركات المتداولة في الولايات المتحدة. يركز مؤشر S&P 500 على قطاع الشركات ذات رأس المال الكبير في السوق الأمريكية وهو أيضًا مؤشر مرجح للتداول ، مما يعني ضبط رأس المال السوقي للشركة حسب عدد الأسهم المتاحة للتداول العام.
S&P 500 مقابل DJIA
غالبًا ما يكون مؤشر S&P 500 هو المؤشر المفضل للمستثمر المؤسسي نظرًا لعمقه واتساع نطاقه ، في حين أن مؤشر داو جونز الصناعي مرتبط تاريخياً بمقياس مستثمر التجزئة في سوق الأسهم الأمريكي. ينظر المستثمرون المؤسسيون إلى مؤشر S&P 500 باعتباره أكثر تمثيلا لأسواق الأسهم الأمريكية لأنه يضم المزيد من الأسهم في جميع القطاعات (500 مقابل 30 مؤشر داو جونز الصناعي).
علاوة على ذلك ، يستخدم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 طريقة ترجيح القيمة السوقية ، مما يوفر نسبة مئوية أعلى للشركات التي لها أكبر قيمة سوقية ، في حين أن مؤشر داو جونز الصناعي هو مؤشر مرجح بالأسعار يمنح الشركات ذات أسعار الأسهم المرتفعة وزن مؤشر أعلى. هيكل القيمة السوقية المرجحة هو أكثر شيوعًا من الطريقة المرجحة للسعر عبر المؤشرات الأمريكية.
ستاندرد آند بورز مقابل مؤشرات راسل
S&P 500 عضو في مجموعة من الفهارس التي أنشأتها شركة ستاندرد آند بورز. مجموعة مؤشرات ستاندرد آند بورز تشبه عائلة مؤشر راسل حيث أن كلاهما قابل للاستثمار ، ومؤشر القيمة السوقية (ما لم يُنص على خلاف ذلك ، مثل المؤشرات الموزونة).
ومع ذلك ، هناك اختلافات كبيرة بين إنشاء S&P و Russel من فهارس. أولاً ، تختار Standard & Poor's الشركات التأسيسية من خلال لجنة ، بينما تستخدم مؤشرات Russell معادلة لاختيار الأسهم المراد تضمينها. ثانياً ، لا يوجد تداخل في الأسماء داخل مؤشرات نمط S&P (النمو مقابل القيمة) ، في حين أن فهارس Russell ستشمل نفس الشركة في كل من فهارس "القيمة" و "النمو".
مؤشرات S&P الأخرى
S&P 500 عضو في مجموعة مؤشرات S&P Global 1200. تشمل المؤشرات الشائعة الأخرى S&P MidCap 400 ، والذي يمثل مجموعة الشركات ذات الحد الأقصى المتوسط و S&P SmallCap 600 ، الذي يمثل الشركات ذات رأس المال الصغير. يتحد كل من S&P 500 و S&P MidCap 400 و S&P SmallCap 600 لإنشاء مؤشر شامل للرسملة في الولايات المتحدة يعرف باسم S&P Composite 1500.
S&P 500 vanguard 500 Fund
يسعى صندوق مؤشر Vanguard 500 إلى تتبع أداء السعر والعائد لمؤشر S&P 500 من خلال استثمار إجمالي أصوله الصافية في الأسهم التي تتألف منها المؤشر مع الاحتفاظ بكل عنصر بنفس وزن مؤشر S&P تقريبًا. وبهذه الطريقة ، ينحرف الصندوق بالكاد عن S&P ، الذي تم تصميمه لتقليده.
مؤشر S&P 500 هو مؤشر ، ولكن بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في الشركات التي تضم S&P ، يجب عليهم الاستثمار في صندوق يتتبع المؤشر مثل صندوق Vanguard 500.
حدود مؤشر S&P 500
ينشأ أحد القيود المفروضة على مؤشر S&P والمؤشرات الأخرى الموزونة حسب القيمة السوقية عندما تصبح قيمة الأسهم في المؤشر مبالغ فيها مما يعني أنها ترتفع أعلى من مذكرة الأساسيات الخاصة بها. إذا كان للسهم وزن ثقيل في المؤشر أثناء المبالغة في تقديره ، فإن السهم عادةً ما يضخم القيمة الإجمالية أو سعر المؤشر.
إن ارتفاع القيمة السوقية لشركة ما ليس بالضرورة مؤشراً على أساسيات الشركة ، ولكنه يعكس زيادة الأسهم في القيمة بالنسبة للأسهم القائمة. كنتيجة لذلك ، أصبحت المؤشرات ذات الأوزان الموزعة شائعة بشكل متزايد حيث يكون لحركات أسعار كل شركة تأثير مماثل على المؤشر.
مثال S&P 500 على السوق
لفهم كيفية تأثير الأسهم الأساسية على مؤشر S&P ، يجب حساب أوزان السوق الفردية ، ويتم ذلك عن طريق قسمة القيمة السوقية لكل شركة على إجمالي القيمة السوقية للمؤشر. فيما يلي مثال على وزن Apple في الفهرس:
- أبلغت Apple Inc. (AAPL) عن 4،801،589،000 سهم عادي عام في تقرير أرباحها للربع الرابع من عام 2018 وكان سعر أسهمها 148.26 دولار في ذلك الوقت. بلغت القيمة السوقية لشركة Apple 711.9 مليار دولار (أو 4،801،589،000 * 148.26 دولار). يتم استخدام 711.9 مليار دولار كالبسط في حساب المؤشر. كان إجمالي القيمة السوقية S&P 500 حوالي 23 تريليون دولار ، وهو مجموع القيمة السوقية لجميع الأسهم في المؤشر. كان الترجيح أبل في المؤشر 3 ٪ و يتم حسابها على النحو التالي: 711.9 مليار دولار / 23 تريليون دولار.
بشكل عام ، كلما زاد وزن السوق للشركة ، كلما كان تأثير كل تغيير بنسبة 1٪ في سعر السهم على المؤشر.
