جدول المحتويات
- المعاشات متغير: التمهيدي
- ميزة المنفعة الحية
- فوائد المعيشة مقابل المحافظ
- تحديد ملاءمة قبل الشراء
- متجر البحوث والمقارنة
- الخط السفلي
هناك نقاش مستمر في صناعة الخدمات المالية حول فائدة الأقساط السنوية المتغيرة والغرض الذي يخدمونه في محفظة مالية للفرد. يشعر الكثيرون أن الأقساط السنوية المتغيرة ليست مناسبة لغالبية المستثمرين ، خاصة وأن الفوائد المالية تتآكل غالبًا بسبب الرسوم والغرامات.
ومع ذلك ، قد تجعل بعض الميزات المضافة متغيرًا سنويًا مناسبًا لبعض المستثمرين ، اعتمادًا على صورة المستثمر المالية وأفق التقاعد. دعنا نلقي نظرة على ميزة المنفعة الحية وكيف قد تفيدك أو لا تفيدك.
الماخذ الرئيسية
- الاستثمار في الأقساط السنوية المتغيرة أقل مرونة من الاحتفاظ بمحفظة تقليدية تستثمر في الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار. إن الأقساط السنوية المتغيرة بميزة الاستحقاقات المعيشية مناسبة بشكل خاص للأشخاص الذين يعانون من تسامح منخفض المخاطر وصناديق محدودة. ميزة في الأقساط متغير سيأتي حتما بسعر: رسوم إضافية.
المعاشات متغير: التمهيدي الرفيع المستوى
الأقساط السنوية المتغيرة هي منتج مالي مؤجل من الضرائب يدفع لك فوائد على مدى عدد محدد من السنوات ومزايا وفاة للمستفيدين. تعتمد الفائدة التي تتلقاها عادةً على مدفوعات الشراء وأداء الاستثمارات الأساسية. يمكن تنويع الاستثمارات الأساسية وإعادة موازنتها ، مما يوفر لك المرونة اللازمة لمراقبة محفظتك وإدارتها.
ومع ذلك ، قد يخضع منتج الأقساط المتغيرة لمجموعة متنوعة من الرسوم:
- نفقات الصندوق الأساسيةالرسوم الإدارية الرسوم الخاصة بالمزايا الخاصة التي تضاف إلى الأقساط السنوية
ميزة المنفعة الحية
عادة ما تكون ميزة الاستحقاقات المعيشية اختيارية ومتاحة بتكلفة دفع رسوم إضافية. ومع ذلك ، على الرغم من التكلفة الإضافية ، يشعر بعض المستشارين الماليين والمستهلكين أنه من المفيد تلقي المزايا المضمونة المقدمة. الغرض من المنفعة الحية - كما يوحي الاسم - هو ضمان المنفعة المقدمة ، وتحقيقاً لهذه الغاية ، فإنها عادة ما توفر حماية مضمونة للاستثمار الرئيسي ومدفوعات الأقساط السنوية أو تضمن حداً أدنى من الدخل خلال فترة محددة لك وللمستفيد الخاص بك.
هناك عدة أنواع من ميزات المنفعة الحية ، بما في ذلك ما يلي:
ضمان الحد الأدنى من تراكم الفوائد
يضمن الحد الأدنى المضمون من التراكم (GMAB) ألا تقل قيمة الأقساط عن مبلغ الاستثمار الرئيسي ، والذي يشار إليه بالتراكم ، بغض النظر عن أداء السوق للاستثمارات الأساسية.
بطبيعة الحال ، لا يتم أخذ السحوبات في الحسبان في هذا الضمان ، حيث إنها ستقلل من المبلغ الأصلي. من أجل أن تكون مؤهلاً لذلك ، يتضمن العقد عادةً نصًا يشترط الاحتفاظ بالاستثمار الرئيسي لفترة دنيا ، دون حدوث أي عمليات سحب خلال تلك الفترة.
الحد الأدنى المضمون لفائدة السحب
ينص الحد الأدنى المضمون لسحب المكافآت (GMWB) على أنك ستتلقى مبلغًا محددًا من خلال عمليات السحب من الأقساط السنوية. كحد أدنى ، لن يقل إجمالي المبالغ المسحوبة عن المبلغ الأساسي المستثمر ، ولكن يمكن أن يكون أكثر من هذا المبلغ.
بشكل عام ، يغطي الضمان الحد الأدنى للدفعة الأساسية على مدار فترة زمنية محددة أو على مدى حياة كل من أنت والمستفيد ، مع استمرار المدفوعات للمستفيد بعد وفاتك.
ضمان الدخل الأدنى المضمون (GMIB)
وفقًا لميزة الحد الأدنى المضمون من فوائد الدخل (GMIB) ، يتم منحك معدل عائد أدنى على رأس المال بغض النظر عن أداء السوق للاستثمارات الأساسية. بناءً على العائد ، يتم ضمان الحد الأدنى لمدفوعات الأقساط السنوية ، والذي يمكن أن يكون أكثر من المتوقع إذا كان أداء السوق للاستثمارات ينتج معدل عائد أعلى من الحد الأدنى المضمون للعائد.
عادةً ما يكون المبلغ الأساسي مطلوبًا للبقاء على حاله لمدة لا تقل عن عدد سنوات حتى تكون مؤهلاً للحصول على هذه الميزة.
لا يوجد حل واحد يناسب الجميع
قد يختلف الاسم الفعلي المستخدم لتسمية هذه الفوائد بين المؤسسات المالية ، وقد تختلف أيضًا الأحكام المحددة للمنتجات. على هذا النحو ، يجب عليك مراجعة ميزات المنتجات التي تهتم بها لتحديد ما إذا كانت تتضمن الفوائد التي تريدها. في حين أن المزايا المضمونة غالبًا ما تكون أكثر الميزات جاذبية لهذه المعاشات الثابتة ، إلا أنها لا توفر حلاً يناسب الجميع ، وستعتمد الملاءمة على احتياجاتك وملفك المالي.
الفوائد المعيشية مقابل المحافظ التقليدية
يوفر الاستثمار في محفظة تقليدية تسمح بالاستثمارات المباشرة في الأسهم والسندات والصناديق المشتركة مرونة أكثر من الاستثمار في الأقساط السنوية. ومع ذلك ، يمكن تخفيف مخاطر الاستثمار أو حتى التخلص منها مع متغير سنوي يتضمن ميزة GMIB.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تساعد ميزة المعيشة في توفير راحة البال من خلال توفير دخل مضمون للأشخاص الذين لا يتحملون أي مخاطر بسبب عوامل مثل الأصول المحدودة في بيض عش التقاعد ، أو أفق التقاعد القصير ، أو مجرد الحذر الشديد بشأن خسارة السوق القيمة على الاستثمارات.
من ناحية أخرى ، يتيح الاستثمار في الأقساط السنوية المتغيرة سيطرة محدودة على وقت تلقي الدخل ومبلغه. بمجرد تحديد مبلغ الدخل وفترة الأقساط والجدول الزمني ، يتم غلقها عادة ، باستثناء عندما ينخفض المبلغ أو يزيد بسبب أداء السوق. تتيح محفظة الاستثمار التقليدية مزيدًا من المرونة ، حيث يمكنك سحب أي مبلغ أو نسبة مئوية بناءً على الحاجة المالية أو الرغبة في وقت السحب.
تحديد ملاءمة قبل الشراء
في عام 2019 ، كان سوق الأسهم مهملاً ، ولكن كانت هناك أوقات - وسيعودون مرة أخرى - عندما بدأ العديد من المستثمرين في رؤية محافظ التقاعد الخاصة بهم تفقد قيمتها السوقية الكبيرة. في مثل هذه الأوقات ، يمكن أن يكون القسط السنوي المتغير مع ميزة الاستحقاقات الحية حلاً جيدًا لحماية بيض العش.
في حالات أخرى ، رغم ذلك ، قد لا يكون. على سبيل المثال ، يجب إيلاء الاعتبار لمتوسط العمر المتوقع. هل من المحتمل أن تكون قادرًا على الاستفادة من الفوائد المعيشية؟ إذا كنت تعاني من مرض موهن أو متوسط العمر المتوقع القصير ، فقد لا يكون إضافة الأجر المتغير - بما في ذلك الإعانة المعيشية - إضافة جيدة إلى محفظة التقاعد الخاصة بك.
إذا كان المستشار المالي الخاص بك يتلقى عمولة لبيعك معاش سنوي متغير ، فتأكد من أنك تعرف ما تحصل عليه مقابل تلك العمولة.
متجر البحوث والمقارنة
واحدة من الآراء السلبية حول المعاشات هو أنها غالبا ما يتم دفعها إلى مستثمرين غير مناسبين بسبب العمولة العالية التي يتلقاها مستشار الاستثمار عادة لبيع المنتج. ومع ذلك ، ليس هذا هو الحال دائمًا ، حيث أن العديد من المستشارين الماليين يعملون مع العملاء لضمان حصولهم على منتجات مناسبة لملفاتهم المالية ومعاشات التقاعد.
علاوة على ذلك ، يمكنك اختيار شراء هذه المنتجات مباشرة من جهات الإصدار التي لا تتلقى عمولة من البيع. في كثير من الحالات ، يتم تقديم خدمات إضافية ودعم العملاء في مقابل العمولة. ومع ذلك ، إذا لم يدفع دفع العمولة أي مزايا إضافية ، فقد يكون من المنطقي شراء المنتج من مزود الخدمة الذاتية. على هذا النحو ، يجب عليك أن تسأل نفسك أو مستشار الاستثمار الخاص بك عما يتم استلامه مقابل العمولة.
الخط السفلي
أحد العوامل الحاسمة التي تؤثر على اختيارك بين الأقساط والمحفظة التقليدية هو حاجتك للحصول على دخل مضمون. إذا كان لديك قدر ضئيل أو معدوم من تحمل المخاطر أو موارد مالية محدودة ، فقد توفر الأقساط السنوية مجرى الدخل المضمون المطلوب. لا يمكن المبالغة في تحديد مدى ملاءمتها ولا يعتمد عادة فقط على حجم بيضة العش وطول أفق التقاعد الخاص بك.
يعد اقتران المنتجات غير المناسبة بالمستثمرين أحد أسوأ الأخطاء التي يمكن أن تحدث في التخطيط المالي. يعد هذا القرار الاستثماري بالنسبة للكثير من الأشخاص هو الخطوة الأخيرة التي اتخذت في طريقهم إلى التقاعد ، وغالبًا ما لا يمكن تصحيح الأخطاء دون تكبدهم مبالغ كبيرة من الرسوم. بصرف النظر عن مدى جودة المنتج ، فقد لا يكون مثالياً للجميع ، ويجب توخي الحذر لضمان أنك لا تفهم فوائده وميزاته فحسب ، بل تدرك أيضًا كيفية مقارنته بالمنتجات المالية الأخرى.
