ما هو النمذجة المالية؟
النمذجة المالية هي عملية إنشاء ملخص لنفقات الشركة وأرباحها في شكل جدول بيانات يمكن استخدامه لحساب تأثير حدث أو قرار في المستقبل.
يحتوي النموذج المالي على العديد من الاستخدامات للمديرين التنفيذيين للشركة. غالباً ما يستخدمه المحللون الماليون لتحليل وتوقع كيفية تأثر أداء أسهم الشركة بالأحداث المستقبلية أو القرارات التنفيذية.
فهم النماذج المالية
أساسيات النمذجة المالية
النمذجة المالية هي تمثيل في أعداد بعض أو كل جوانب عمليات الشركة.
وتهدف هذه النماذج لاستخدامها كأدوات لصنع القرار. قد يستخدمها المسؤولون التنفيذيون في الشركة لتقدير التكاليف وتوقع أرباح المشروع الجديد المقترح. يستخدمهم المحللون الماليون لتوقع تأثير تغيير السياسة الاقتصادية أو أي حدث آخر على أسهم الشركة.
تُستخدم النماذج المالية لتقدير تقييم النشاط التجاري أو لمقارنة الأعمال التجارية بأقرانهم في الصناعة. كما أنها تستخدم في التخطيط الاستراتيجي لاختبار سيناريوهات مختلفة ، وحساب تكلفة المشاريع الجديدة ، وتحديد الميزانيات ، وتخصيص موارد الشركة.
قد تشمل أمثلة النماذج المالية تحليل التدفقات النقدية المخصومة ، وتحليل الحساسية ، أو التقييم المتعمق.
الماخذ الرئيسية
- النمذجة المالية هي تمثيل في أعداد بعض أو كل جوانب عمليات الشركة. تُستخدم النماذج المالية لتقدير تقييم الشركة أو لمقارنة الشركات بنظيراتها في الصناعة. توجد نماذج مختلفة قد تؤدي إلى نتائج مختلفة. النموذج هو أيضا جيدة مثل المدخلات والافتراضات التي تدخل فيه.
مثال على العالم الحقيقي
توفر أفضل النماذج المالية للمستخدمين مجموعة من الافتراضات الأساسية. على سبيل المثال ، هناك عنصر سطر متوقع بشكل شائع هو نمو المبيعات. يتم تسجيل نمو المبيعات كزيادة (أو نقصان) في الإجمالي في الربع الأخير مقارنة بالربع السابق. هذه هي المدخلات الوحيدة التي يحتاجها النموذج المالي لحساب نمو المبيعات.
يقوم العارض المالي بإنشاء خلية واحدة لمبيعات السنة السابقة ، والخلية أ ، وخلية واحدة لمبيعات العام الحالي ، الخلية ب. يتم استخدام الخلية الثالثة ، الخلية C ، لصيغة تقسم الفرق بين الخلية A و B حسب الخلية هذه هي صيغة النمو. الخلية C ، الصيغة ، مشفرة بشكل ثابت في النموذج. الخلايا A و B هي خلايا إدخال يمكن للمستخدم تغييرها.
في هذه الحالة ، يتمثل الغرض من النموذج في تقدير نمو المبيعات في حالة اتخاذ إجراء معين أو حدوث حدث محتمل.
بالطبع ، هذا مجرد مثال واحد في العالم الحقيقي للنمذجة المالية. في نهاية المطاف ، محلل الأسهم مهتم بالنمو المحتمل. أي عامل يؤثر أو قد يؤثر على هذا النمو يمكن نمذجه.
بالإضافة إلى ذلك ، تعد المقارنات بين الشركات مهمة لإجراء استنتاج حول الأسهم. نماذج متعددة تساعد المستثمر على اتخاذ قرار بين مختلف المنافسين في الصناعة.
