ما هي قواعد الممارسة العادلة
قواعد الممارسة العادلة هي قواعد سلوك للوسطاء الأمريكيين تتطلب الولاء والتعامل العادل مع العملاء. توفر قواعد الممارسة العادلة ، التي طورتها الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية وتديرها الآن هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ، إرشادات مفصلة حول كيفية التزام السماسرة بمهمتها ، وهي حماية المستثمرين والحفاظ على سلامة سوق. تعد قواعد الممارسة العادلة ، التي تضع وتعزز المعايير الأخلاقية ، إضافة إلى مجموعة كاملة من المتطلبات القانونية على النحو المحدد في قوانين الأوراق المالية.
تحطيم قواعد الممارسة العادلة
بعبارة مختصرة ، تتطلب قواعد الممارسة العادلة من الوسطاء المتعاملين معاملة العملاء بشكل عادل ومنصف. بشكل عام ، تغطي قواعد الممارسة العادلة التعامل العادل ، وواجب الولاء ، والتزام الإفصاح ، والواجبات الأخرى التي يؤديها الوسطاء والتجار لعملائهم.
قواعد الممارسة العادلة: السلوك المحظور
من خلال قواعد الممارسة العادلة ، تفرض FINRA عددًا من القيود على الوسطاء والتجار. على سبيل المثال ، يُمنع السماسرة من استخدام المعلومات المستقاة من البائع لالتماس مبيعات من عملاء آخرين ما لم يوافق البائع صراحةً على هذا الإجراء. تغطي القواعد أيضًا العديد من السلوكيات غير الأخلاقية الأخرى ، مثل الاختلاط ، حيث يخلق الوسيط مقدارًا مفرطًا من النشاط في حساب العميل لإنشاء عمولات كبيرة الحجم.
تتناول قواعد الممارسة العادلة الممارسات الخادعة والمضللة. على سبيل المثال ، يعتبر التداول في المستقبل ، والذي يتضمن قيام الوسيط بتنفيذ عمليات التداول لحساب الشركة الخاصة بهم في حين لا يزال هناك طلب عميل معلقًا ، ممارسة محظورة. بالإضافة إلى ذلك ، تمنع القواعد السماسرة من إجراء الصفقات في حساب العميل دون علمهم. وتشمل الإجراءات المحظورة الأخرى:
- جعل ضمانات الأداء ، أو تداول صناديق الاستثمار على المدى القصير ، أو التداول من صندوق إلى آخر دون سبب ، أو إقراض شخص ما لعميل أو اقتراض أموال من عميل. التوصية بمنتجات معقدة عالية المخاطر ، مثل المشتقات والخيارات و أوراق مالية أخرى محفوفة بالمخاطر إلى أن يعلموا أنه يمكن للعميل تحمل خسارة كبيرة. تمثيل المنتجات أو تقديم توصيات شاملة أو بيع الأرباح أو حذف الحقائق الرئيسية حول منتج استثماري أو أمان.
لمزيد من المعلومات ، راجع صفحة معلومات FINRA حول السلوك المحظور.
قواعد الممارسة العادلة: العقوبات
يمكن أن يؤدي انتهاك قواعد الممارسة العادلة إلى فرض عقوبات خطيرة على الوسطاء والتجار. على سبيل المثال ، قد يخضع السماسرة والتجار للغرامات والعقوبات والقيود المفروضة على ممارساتهم أو الرقابة العامة على سلوكهم أو إلغاء عضويتهم في FINRA أو حتى حظر الربط مع أعضاء FINRA الآخرين. تنشر FINRA قائمة بالقوائم الشهرية والفصلية للإجراءات التأديبية المتخذة ضد الأفراد أو الشركات التي تنتهك قواعدها.
