منذ زمن بعيد ، قرر بعض البشر القدامى أن زراعة البذور وجنيها كان أسلوبًا أكثر أمانًا في إنتاج الغذاء من مطاردة الحيوانات الأكبر والأقوى والأسنان. منذ ذلك الوقت ، ازدهر قطاع الزراعة ، ذبل ، انتعش ، انهار وارتد مرة أخرى. مع مرور كل عام ، يسعى العالم إلى إطعام المزيد من الناس بمساحة أقل من الأرض ، وبالتالي فإن الاهتمام بالإنتاج الزراعي كاستثمار نما مع سكان العالم. سننظر إلى القطاع الزراعي والطرق المختلفة التي يمكن للمستثمرين من خلالها التعامل معها.
انظر: تنمو أموالك في أسواق الحبوب
ما هي الزراعة؟
مثل كل القطاعات ، تعتبر الزراعة حقًا مجموعة من الأنشطة التي تتداخل مع بعضها البعض وحتى مع القطاعات الأخرى. النسخة المبسطة هي أن المنتجين يزرعون المحاصيل ويرعون الماشية لبيعها للمعالجات ، الذين يقومون بإعداد وتعبئة المنتج قبل أن ينتهي به الأمر على رفوف متاجر البقالة. المنتجون والمعالجات في القطاع الزراعي ، في حين أن تجار التجزئة جزء من قطاع التجزئة - لطيفة ونظيفة.
ومع ذلك ، فإن الواقع هو أن قطاع الزراعة يحمل أيضا شركات الأعمال الزراعية. لا توجد قاعدة صارمة وسريعة بشأن ما الذي يشكل الأعمال التجارية الزراعية ، ولكن إذا كانت الشركة تسحب نصف إيراداتها بشكل مباشر أو غير مباشر من الزراعة ، فإن ذلك يعتبر عمومًا من الأعمال التجارية الزراعية. لنرى كيف يمكن أن يكون هذا مربكًا ، فكر في شركة مثل PotashCorp ، التي اندمجت رسميًا مع Agrium لتكوين Nutrien في أوائل عام 2018. كانت Potash أساسًا شركة تعدين ، حيث تقوم بإخراج الأشياء من الأرض وبيعها. ومع ذلك ، فإن المواد التي انسحبت منها كانت الأسمدة ، وبالتالي فإن المشترين الكبار كانوا من المزارعين. لذلك ، كان البوتاس من الصناعات الزراعية على الرغم من حقيقة أنه كان يشبه بشكل مثير للريبة شركة التعدين.
وينطبق الشيء نفسه على الشركات المصنعة مثل Deere & Company (الجرارات). للوهلة الأولى ، لا علاقة لهم بزراعة الذرة أو ذبح الخنازير. على الجانب الإيجابي ، يمكن لمجموعة الشركات التي لها مصالح في القطاع ag أن تفتح مسرحيات مثيرة للاهتمام حول موضوع "الناس يجب أن يأكلوا" الذي يدفع الاستثمار في بعض الأحيان.
تعد الزراعة واحدة من أقدم الصناعات في العالم ، لذا فليس من المفاجئ أن تكون هناك عدة طرق مختلفة للتعامل مع الاستثمار فيها.
انظر: استثمار الموارد الطبيعية
العقود الآجلة
تم إنشاء سوق العقود المستقبلية في الأصل للحد من بعض المخاطر التي تواجه المنتجين في قطاع الزراعة. يتداول المستثمرون في السلع الأساسية عقود عقود الذرة والقطن والخنازير والماشية وفول الصويا والسكر والعديد من المنتجات الزراعية الأخرى لعدة قرون. تقدم العقود الآجلة للمستثمرين طريقة سهلة للعب تغيرات الأسعار للمنتجات الزراعية ، دون شراء مزرعة بالفعل ووضع كل العمل الشاق. ومع ذلك ، قد تكون العقود المستقبلية مخيفة بعض الشيء للمبتدئين. من الأفضل معرفة السوق ودراسة حركات الأسعار التاريخية قبل مغامرتك. لا ترغب في الاستيقاظ في يوم من الأيام وتجد شخصًا يتخلى عن 50000 رطل من القطن.
انظر: أساسيات العقود الآجلة
مخازن
يبدو أن الاتجاه العام في الإنتاج الزراعي خلال نصف القرن الماضي أصبح كبيرًا أو يخرج. هذا التوحيد من الأراضي الزراعية من قبل عدد أقل وأقل من الناس لجني وفورات الحجم قد انتقل إلى الجانب التجاري. العديد من الأسهم الزراعية هي شركات ضخمة لها امتداد عالمي. يمكنك الاختيار من بين شركات الكيماويات الزراعية مثل Nutrien و Monsanto أو مصنعي المعدات مثل Deere و Kubota أو حتى المعالجات والموزعين مثل Tyson Foods.
تشبه الأسهم الزراعية الأسهم الأخرى تمامًا ويمكن تقييمها بناءً على الأصول أو الأرباح والخسائر أو عائد الأرباح أو أي مقاييس يختارها المستثمر.
صناديق الاستثمار المتداولة
خارج المسار المطروق
على الرغم من أن العقود الآجلة والأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) هي المدخل الرئيسي لقطاع الزراعة بالنسبة لمعظم المستثمرين ، إلا أن هناك بدائل أكثر إما مضاربة أو أكثر كثافة في رأس المال (أو كليهما). وتشمل هذه الأوراق المتداولة في البورصة ، والاستثمار في الأراضي الزراعية مباشرة أو من خلال صناديق الاستثمار العقاري ، والدخول في شراكات زراعة المحاصيل مع المنتجين ، وهلم جرا. من بين هذه الاستثمارات ، قد تكون صناديق الاستثمار العقاري في الأراضي الأكثر جاذبية. تقوم صناديق الاستثمار العقاري هذه بشراء مساحات من الأراضي الزراعية واستئجارها أو الاحتفاظ بها. شهدت قيمة الأراضي الزراعية بعض الزيادات الكبيرة في القيمة مع مرور الوقت وغالبًا ما ينظر إليها على أنها تحوط من التضخم. ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار العقاري هذه جديدة نسبيًا ، وقد أحرق المستثمرون عدة مرات بسبب اعتقادهم بأن الأرض أو العقارات ستقدر دائمًا.
الخط السفلي
يعتبر القطاع الزراعي أكثر ملاءمة للمستثمرين مما يتوقعه معظم الناس وكان وجهة استثمارية لمئات السنين. نما سوق العقود الآجلة داخل الزراعة ، ويمكن للعديد من أسهم ag تتبع تاريخهم مرة أخرى إلى وقت كان فيه إطلاق النار على المسدسات طريقة مقبولة لتسوية الحجة. إن نضوج القطاع ag والوسائل المتنوعة للاستثمار فيه ، إلى جانب المخاوف الجديدة بشأن استهلاك الأغذية في جميع أنحاء العالم ، تجعله خيارًا مقنعًا للعديد من المستثمرين.
