تراجعت أموال البنوك الكبرى إلى مستويات الأسعار التي وصلت إلى أسبوعين فقط بعد الانتخابات الرئاسية لعام 2016 وقد تنهار في الأشهر المقبلة ، حيث تدخل الأسواق الهابطة. يتصرف اللاعبون التجاريون من المستوى الأعلى بشكل أفضل من المؤسسات الأقل شهرة ، لكن كلا القطاعين يكافحان مع ارتفاع أسعار الفائدة ، وانخفاض الاستثمار في الأعمال التجارية وسوق الإسكان المتدهور. توقع من الأولاد الكبار لعب اللحاق بالركب إذا كانت الحروب التجارية تشير إلى نهاية التوسع الاقتصادي متعدد السنوات.
ارتفعت أموال البنك بشكل حاد في الأسابيع التي تلت الانتخابات ، وما زال هناك مجال للتنفس قبل أن يتخلىوا عن الشريحة الأخيرة من المكاسب التي تم نشرها خلال تلك الفترة المثمرة. ومع ذلك ، فقد تصرفت هذه الصناديق بشكل سيء منذ شهور ، وهناك سبب وجيه للاعتقاد بأنها سوف تتجمع في عام 2019 بسبب تزايد احتمالات تباطؤ اقتصادات الولايات المتحدة والعالم. بالطبع ، يمكن أن تتغير الأمور بين عشية وضحاها إذا تصرفت الولايات المتحدة والصين مثل البالغين وتوصلت إلى اتفاقيات بشأن التجارة والملكية الفكرية.
المصدر: TradingView.com.
تم تشغيل SPDR S&P Bank ETF (KBE) بين عامي 2013 و 2016 على الرغم من أقوى سوق صاعد منذ عقود. لقد اندلعت في نوفمبر 2016 ، لكن الأداء كان سيئًا في عام 2017 ، وطاح جانبيًا بعد موجة الاندفاع القصيرة ولكن الرأسية. انتهى التقدم إلى 2018 بسرعة ، محاصرين الثيران في انخفاض مستمر وجد الدعم في أكتوبر عند أدنى مستوى في سبتمبر 2017. كانت حركة السعر منذ ذلك الوقت هبوطيًا ، مع ارتداد للمقاومة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) متبوعًا بعملية البيع التي تختبر الآن أدنى مستوى سابق لها.
لحسن الحظ بالنسبة للثيران المتبقية ، يبدو النمط الجانبي المطبق منذ ديسمبر 2016 غير مكتمل ، وربما يمهد الطريق لموجة انتعاش في الربع الأول من عام 2019. ومع ذلك ، فإن هذا السيف يقطع كلا الاتجاهين لأن الارتداد إلى 46.50 دولار قد يكمل الكتف الأيمن ل الرأس والكتفين أعلى ، قبل الانهيار التاريخي الذي يسد فجوة يوم ما بعد الانتخابات عند 35 دولارًا كهدف هبوطي أولي.
المصدر: TradingView.com.
لقد قام بنك SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) بنقش نمط متطابق تقريبًا على الرغم من أن هذه الأدوات يمكن أن تمر بفترات طويلة من الارتباط المنخفض ، مما يشير إلى أن الموضوعات الكلية تربط مصائرها. على عكس منافسه ، وصل هذا الصندوق إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2017 ، مدعومًا بتفاؤل واسع بأن السياسات المالية لترامب ستحسن الأرباح على مستوى القاعدة من خلال طفرة في الرهن العقاري والإنفاق الصحي على الأعمال.
لسوء الحظ ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة والحديث حول التعريفة الجمركية يثبطان كلا النشاطين ، مما يؤدي إلى تراجع واسع النطاق. اختبر الصندوق أيضًا أدنى مستوى في سبتمبر 2017 في أكتوبر 2018 وعاد إلى مستوى الدعم الحاسم هذا بعد فشله في مقاومة مقاومة EMA لمدة 50 يومًا. ومع ذلك ، فإن مؤشر توزيع تراكم الحجم المتوازن (OBV) يظهر ارتفاعًا في ضغط الشراء مؤخرًا يمكن أن يدعم الارتداد النهائي ، قبل حدوث انهيار.
المصدر: TradingView.com.
لقد نحت سهم Citigroup Inc. (C) النمط الأكثر هبوطًا للبنوك التجارية الكبرى ، ويجب مراقبته عن كثب لأن الفشل في الارتداد عند مستوى السعر الحالي قد يسبق انخفاضًا على مستوى القطاع. أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2015 عند 61 دولارًا في يناير 2017 وتراجعت إلى نطاق التداول الذي نحت المقبض داخل فنجان والتعامل مع نمط الاختراق. ارتفع السهم إلى مستويات قياسية جديدة في يونيو 2017 وأضاف نقاط بوتيرة صحية إلى أعلى مستوى في تسع سنوات من يناير 2018 عند 80.70 دولار.
توالت الأسهم بعد ذلك في سلسلة من المستويات المرتفعة والمنخفضة ، وكسرت الكأس والتعامل مع دعم الاختراق في وقت سابق من هذا الأسبوع. قد يمثل هذا التحرك السعري انهيارًا كبيرًا أو ذروة بيع تؤدي إلى فخ الدببة شديدة الانخفاض. المخاطر كبيرة لأن الانهيار المؤكد سيزيد من قائمة غسيل إشارات البيع التي تتوقع دخول البنوك التجارية والإقليمية إلى الأسواق الهابطة في عام 2019.
الخط السفلي
تحقق البنوك في أدنى مستوياتها في 52 أسبوعًا بعد تصدّرها في يناير 2018 وقد تنهار ، ودخلت اتجاهات هبوطية متعددة السنوات.
