ما هو التسعير على أساس المخاطر الرهن العقاري
تسعير الرهن العقاري القائم على المخاطر هو ممارسة يقوم فيها المقرضون بتقديم شروط وأحكام القرض لمقدمي الطلبات الأفراد بناءً على تقييم المقرض لمستوى المخاطرة في تقديم الائتمان إلى ذلك المقترض بعينه.
يقدم مقرضو الرهن العقاري أسعار فائدة متفاوتة وشروط قروض لمقترضين مختلفين بناءً على تصنيف الجدارة الائتمانية لكل مقترض. المقرضين الدرجة المقترضين ، وتقديم معدلات مختلفة وشروط للمقترضين ، بناء على عدة معايير بما في ذلك درجة الائتمان للمقترض ، تاريخ الدفع ونسبة القرض إلى قيمة الرهن العقاري. يستخدم التسعير القائم على المخاطر بشكل شائع من قبل Alt-A والمقرضين ذوي المخاطر العالية.
كسر أسعار الرهن العقاري على أساس المخاطر
يشبه تسعير الرهن العقاري القائم على المخاطر الممارسات التي يستخدمها الدائنون من أنواع أخرى ، مثل شركات بطاقات الائتمان ومقرضي تمويل قروض السيارات. وعادة ما تقدم هذه المقرضين صفقات وشروط أفضل لمقدمي الطلبات مع ظروف مالية أفضل وتاريخ الائتمان. عند اتخاذ القرارات التي تنطوي على الموافقة على طلبات القروض أو الائتمان ، يقيس هؤلاء المقرضون مخاطر احتمال تخلف المقترض عن سداد القرض أو تأخر سداده ، ثم حزم عروضهم وفقًا لذلك.
من المرجح أن يُعرَض للمقترضين الذين تعرضوا للإفلاس أو الرهن ، والذين كانوا عاطلين عن العمل مؤخرًا أو ممن تلقوا مدفوعات متأخرة أو مشكلات ائتمانية أخرى ، معدل فائدة أقل جاذبية من المقترضين الآخرين الذين لديهم سجل ائتماني أكثر إيجابية. هذه ممارسة قياسية ، وهي قانونية تمامًا ، وهي شائعة في الصناعة المالية. ومع ذلك ، لا يمكن للمقرضين استخدام العوامل المحظورة قانونًا في تحديد الشروط أو اتخاذ قرارات الموافقة على طلبات الرهن العقاري أو الائتمان. وتشمل هذه العوامل المحظورة الجنس أو الحالة الاجتماعية أو العرق أو الدين.
إذا تم تقديم شروط أو أسعار أقل جاذبية للمقترض بناءً على جزء منه في شيء موجود في تقرير الائتمان الخاص بهم ، فسيحصلون عادةً على إشعار لإبلاغهم بالعوامل المحددة من تقرير الائتمان الذي لعب دورًا في هذا القرار.
تسعير الرهن العقاري القائم على المخاطر توسيع خيارات الائتمان
وسعت أسعار الرهن العقاري على أساس المخاطر أنواع من المقرضين تقديم القروض العقارية وزيادة عدد المقترضين التي يمكن أن تتأهل عموما للحصول على الرهن العقاري. غالباً ما يتم بيع الرهن العقاري البديل ، والرهون العقارية عالية المخاطر ، وأنواع الرهون العقارية الخاضعة عمومًا للتسعير على أساس المخاطر ، من قبل المنشئ للرهن العقاري في سوق الرهن العقاري الثانوي ، حيث تصبح عادةً جزءًا من التزامات الرهن العقاري المضمونة ، والأوراق المالية المدعومة بالأصول ، والتزامات الديون المضمونة. يلعب التسعير المستند إلى المخاطر دورًا كبيرًا في هيكلة CMO و ABS و CDO ، مما يعزز التصنيف الائتماني العام ويجعلها جذابة لمجموعة واسعة من المستثمرين.
