جدول المحتويات
- يجب أن تكون مديرك الخاص؟
- نظرية المحفظة الحديثة
- فهم المخاطر
- يمكنك التغلب على السوق؟
- تعلم الاستثمار
- الخط السفلي
لقد غير الإنترنت الطريقة التي نعيش بها حياتنا. منذ وقت ليس ببعيد ، لم يكن شراء الأسهم سهلاً كما هو الآن. مر الأمر عبر شبكة معقدة من الوسطاء والمتخصصين قبل إتمام التنفيذ. في عام 1983 ، تغير كل ذلك مع طبيب أسنان في ميشيغان قام بإجراء أول صفقة أسهم عبر الإنترنت باستخدام نظام تم تطويره بواسطة ما يعرف الآن باسم E * TRADE Financial.
السماسرة عبر الإنترنت وسهولة الوصول إلى البيانات المالية تجعل استثمار أموالك بسيطًا مثل بدء حساب التوفير. ولكن في عالم قائم على الإنترنت ، افعل ذلك بنفسك ، هل تستثمر أيضًا نشاطًا فعالًا بنفسك؟ إذا كان الأمر كذلك ، فلماذا لا تطرد المستشار المالي الخاص بك فقط ، وتدفع رسومًا أقل لصناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بك ، وأنشئ محفظة خاصة بك؟ نحن ننظر إلى بعض أساسيات إدارة أموالك قبل أن تصبح مديرك المالي الخاص.
الماخذ الرئيسية
- قد توفر ثروة المعلومات المتوفرة عبر الإنترنت للمستثمرين عديمي الخبرة إحساسًا خاطئًا بالأمان. من المهم فهم نظرية المحفظة الحديثة والمخاطر. شاهد السوق أولاً لمعرفة كيفية عملها وكيفية تفاعلها مع الأحداث اليومية. قم بإعداد حساب تداول ورقي افتراضي حتى لا تخسر أموالًا أكثر مما يجب.
يجب عليك إدارة أموالك الخاصة؟
غيرت تلك التجارة الأولى ، التي قام بها وليام بورتر ، الطريقة التي يتم بها البحث عن المنتجات الاستثمارية ومناقشتها وشرائها وبيعها. أدى التداول المحوسب إلى أسواق شديدة السيولة ، مما يجعل من السهل شراء وبيع معظم الأوراق المالية بسرعة. يتمتع تطبيق do-it-yourselfer الآن بالوصول إلى نفس استخدام محترفي البيانات المالية المجاني. تنشئ مواقع الويب مثل StockTwits مجتمعات كاملة من المستثمرين والتجار الذين يتبادلون المعلومات في الوقت الفعلي.
لكن لمجرد أنه ممكن ، فهل هذا يعني أن إدارة أموالك هي فكرة جيدة؟ يقول المستثمرون المحترفون: "سوق الأسهم مكان مكلف لتعلم كيفية الاستثمار". إنهم يدركون أنه من الأسهل خسارة المال أكثر من كسب المال ، ولهذا السبب ، يجادل البعض بأن ثروة المعلومات المتاحة للأشخاص الذين لديهم خلفية مالية عديمة الخبرة قد توفر شعورًا زائفًا بالأمان.
الأدوات ليست سوى جيدة مثل معرفة وتجربة الشخص الذي يستخدمها. هل تؤدي مجموعة البرامج عالية السعر المستخدمة من قبل أفضل الملحنين في العالم إلى موسيقى جميلة؟ هل أحدث الابتكارات في مجال التكنولوجيا الجراحية تجعل الشخص الذي ليس لديه تدريب مسبق في الطب جراحًا متميزًا؟
ليس هناك شك في أن الإنترنت قد أعطت للمستثمر بالتجزئة الأدوات التي يحتاجونها لإدارة أموالهم بفعالية ، ولكن ماذا عن المعرفة والخبرة لاستخدام الأدوات بفعالية؟ بالنسبة للمستثمر الذي يرغب في إدارة أمواله الخاصة ، ما هي أنواع المعرفة الأساسية التي يجب أن يتمتعوا بها قبل فصل مستشارهم المالي؟
نظرية المحفظة الحديثة
من المهم الحصول على فهم لنظرية المحفظة الحديثة (MPT) واكتساب فهم لكيفية تحديد تخصيص الأصول للفرد بناءً على عوامله الفردية. من أجل الحصول على فهم حقيقي لهذه المبادئ ، سيتعين عليك البحث بشكل أعمق عن مقالات الإنترنت عالية المستوى التي تخبرك بأن MPT تفهم التخصيص بكل بساطة. MPT ليس فقط حول التخصيص ، ولكن أيضا كفاءتها. يفهم أفضل مديري الأموال كيفية وضع أموالك للحصول على أقصى عائد بأقل قدر من المخاطرة. إنهم يفهمون أيضًا أن الكفاءة ديناميكية للغاية حيث يتغير عمر الشخص وتتغير صورته المالية.
جنبا إلى جنب مع الكفاءة تأتي الطبيعة الديناميكية لتحمل المخاطر. في بعض النقاط في حياتنا ، قد يتغير تسامحنا مع المخاطر. جنبا إلى جنب مع التقاعد ، قد يكون لدينا أهداف مالية وسيطة مثل الادخار للكلية أو بدء عمل تجاري جديد ، يجب تعديل المحفظة لتحقيق تلك الأهداف. يستخدم المستشارون الماليون غالبًا البرامج الاحتكارية التي تنتج تقارير مفصلة غير متوفرة للمستثمر بالتجزئة.
فهم المخاطر
في عدد كبير من الموارد المجانية المتاحة ، يتم التعامل مع المخاطر بشكل جيد للغاية. لقد تم استخدام مصطلح تحمل المخاطر بشكل مفرط لدرجة أن مستثمري التجزئة قد يعتقدون أنهم يفهمون المخاطر إذا فهموا أن الاستثمار قد ينطوي على خسارة أموال من وقت لآخر. لكنها ليست بهذه البساطة حقا. في الواقع ، الأمر أكثر من ذلك بكثير.
المخاطرة هي سلوك يصعب فهمه بعقلانية لأن المستثمرين غالباً ما يتعارضون مع مصالحهم الفضلى. أظهرت دراسة أجراها Dalbar أن المستثمرين عديمي الخبرة يميلون إلى الشراء بسعر مرتفع وبيع منخفض ، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى خسائر في الصفقات قصيرة الأجل.
من الصعب فهم المخاطرة بعقلانية لأن المستثمرين غالباً ما يتعارضون مع مصالحهم.
نظرًا لأن المخاطرة هي سلوك ، فمن الصعب للغاية أن يكون لدى الفرد صورة دقيقة وغير متحيزة عن موقفه الحقيقي من المخاطرة. قد يكون لدى متداولي اليوم ، الذين يُنظر إليهم غالبًا على أنهم يتحملون درجة عالية من المخاطرة ، تسامح منخفض للغاية لأنهم غير مستعدين لعقد استثمار لفترات أطول. يدرك المستثمرون الكبار أن النجاح يأتي مع تجنب الانفعال واتخاذ القرارات على أساس الحقائق. من الصعب القيام بذلك عند العمل بأموالك الخاصة.
يمكنك التغلب على السوق؟
هل تعرف مدى احتمال تفوقك في السوق ككل؟ ما هو احتمال أن يكون أي لاعب كرة قدم أفضل من معظم لاعبي اتحاد كرة القدم الأميركي الآخرين ، وإذا كانوا أفضل لموسم ما هو احتمال أن يكونوا الأفضل في العقود؟
قد تحتوي فرضية السوق الفعالة (EMH) على الإجابة. توضح EMH أن كل شيء معروف عن منتج استثماري يتم إدراجه على الفور في السعر. إذا نشرت Intel معلومات تفيد بأن المبيعات ستكون خفيفة هذا الربع ، فسوف يتفاعل السوق على الفور ويضبط قيمة السهم. وفقًا لـ EMH ، لا توجد طريقة للتغلب على السوق لفترات مستدامة لأن جميع الأسعار تعكس القيمة الحقيقية أو العادلة.
بالنسبة إلى مستثمر التجزئة الذي يحاول اختيار أسماء الأسهم الفردية على أمل تحقيق مكاسب أكبر من السوق ككل ، فقد ينجح هذا على المدى القصير ، تمامًا كما يمكن أن تؤدي المقامرة أحيانًا إلى أرباح قصيرة الأجل. لكن على مدار عقود متواصلة ، تنهار هذه الاستراتيجية ، على الأقل ، وفقًا لأنصار EMH.
حتى ألمع عقول الاستثمار التي توظف فرقًا من الباحثين في جميع أنحاء العالم لم تتمكن من التغلب على السوق على مدار فترة طويلة ، وفقًا للمستثمر الشهير تشارلز إليس في كتابه ، "الفوز بخاسر لعبة الخاسر: استراتيجيات الخالدة للاستثمار الناجح". يستشهد منتقدو هذه النظرية بمستثمرين مثل وارن بافيت الذي تغلب باستمرار على السوق ، ولكن ماذا يعني EMH بالنسبة للمستثمر الفردي؟ قبل اتخاذ قرار بشأن استراتيجية الاستثمار الخاصة بك ، فإنك تحتاج إلى المعرفة والإحصاءات لدعمها.
إذا كنت ستقوم باختيار الأسهم الفردية على أمل أن ترتفع قيمتها بشكل أسرع من السوق الكلي ، فما الدليل الذي يقودك إلى فكرة أن هذه الاستراتيجية ستنجح؟ إذا كنت تخطط للاستثمار في الأسهم للحصول على أرباح الأسهم ، هل هناك أي دليل يثبت أن استراتيجية الدخل تعمل؟ هل سيكون الاستثمار في صندوق المؤشرات هو أفضل طريقة؟ أين يمكنك أن تجد البيانات اللازمة لاتخاذ هذه القرارات؟
تعلم الاستثمار
ماذا تعمل لكسب عيشك؟ إذا كانت لديك شهادة جامعية ، فقد تكون أحد الأشخاص الذين يقولون إنك لم تصبح ماهرًا للغاية نتيجة لشهادتك ، ولكن بدلاً من ذلك بسبب التجربة التي جمعتها. عندما بدأت وظيفتك للمرة الأولى ، هل كنت فعّالاً منذ البداية؟
قبل إدارة أموالك الخاصة ، تحتاج إلى الخبرة. اكتساب الخبرة للمستثمرين غالبًا ما يعني خسارة المال ، وخسارة الأموال في مدخرات التقاعد ليست خيارًا.
تأتي التجربة من مشاهدة السوق والتعلم المباشر كيف يتفاعل مع الأحداث اليومية. يعرف المستثمرون المحترفون أن السوق لديه شخصية تتغير باستمرار. في بعض الأحيان يكون هذا أمرًا شديد الحساسية للأحداث وأخبار أخرى. بعض المخزونات متقلبة للغاية في حين أن البعض الآخر خافت من ردود الفعل.
أفضل طريقة لمستثمر التجزئة لاكتساب الخبرة هي عن طريق إنشاء حساب تداول افتراضي أو ورقي. هذه الحسابات مثالية لتعلم الاستثمار مع اكتساب الخبرة أيضًا قبل تخصيص أموال حقيقية للأسواق.
الخط السفلي
لقد وجد الكثير من الناس نجاحًا في إدارة أموالهم الخاصة ، ولكن قبل أن يعرضوا أموالك للخطر ، أصبحوا طالبًا في فن الاستثمار. إذا أراد أحدهم أداء وظيفتك بناءً على ما قرأه على الإنترنت ، هل تنصح بذلك؟ إذا كنت تبحث عن مستشار مالي ، هل توظف نفسك بناءً على مستوى معرفتك الحالي؟
يمكنك الإجابة بالإيجاب ، ولكن إلى أن تحصل على المعرفة والخبرة كمدير للمال ، فإن إدارة حساب الوساطة بأموال قد تخسرها قد تكون بخير ، لكن اترك أموال التقاعد الخاصة بك للمحترفين.
