يتمثل أحد العوامل الأساسية لأسواق السلع العالمية التي يفشل العديد من المستثمرين في تقديرها ، في معظم الحالات ، في أن الأصول يتم تسعيرها وتداولها بالدولار الأمريكي. هذه العلاقة هي أحد الأسباب الرئيسية لضعف أسعار السلع الأساسية على نطاق واسع في الأسابيع الأخيرة حيث تعزز الدولار الأمريكي في أعقاب زيادة الضجيج حول الحروب التجارية وغيرها من العوامل الجيوسياسية. في هذه المقالة ، نلقي نظرة على العديد من الرسوم البيانية التي تشير إلى أن عمليات البيع في السلع قد تكون مبالغ فيها وأن المتداولين الاستراتيجيين قد يتطلعون في الواقع إلى الشراء بالنظر إلى الإعدادات المربحة للمخاطر. (للحصول على تجديد سريع ، تحقق من: أسعار السلع وتحركات العملة .)
الدولار الأمريكي
مع إمكانية الوصول إلى أسواق الصرف الأجنبي ، أصبح من الممكن الآن لمستثمري التجزئة الحصول على الدولار الأمريكي المقرون مقابل أي من العملات الأكثر شعبية في العالم. كما سيشهد معظم المتداولين ذوي الخبرة ، فإن حركات أزواج العملات تتوقف على الإعلانات الاقتصادية الخاصة بكل بلد ، بينما يمكن للقياس مقابل سلة أوسع أن يزيل بعض التقلبات. مع ازدياد شعبية المنتجات المتداولة في البورصة مثل الصندوق الصاعد لمؤشر إنفيسكو دي.بي الدولار الأمريكي (UUP) ، يمكن للمستثمرين تتبع أداء الدولار الأمريكي بالنسبة لسلة من ست عملات عالمية رئيسية - اليورو والين الياباني والبريطاني الجنيه ، الدولار الكندي ، الكرونا السويدية والفرنك السويسري.
من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني ، ستلاحظ أن سعر الصندوق قد ارتفع للأعلى منذ شهر أبريل ، والزيادة الأخيرة في الزخم دفعت المستثمرين إلى التفاؤل حول حركة طويلة الأجل صعوديًا. ومع ذلك ، لاحظ كيف يتم تداول السعر الآن بالقرب من المقاومة المدمجة لخطي اتجاه ومتوسطه المتحرك لمدة 200 أسبوع. تشير مستويات المقاومة طويلة المدى هذه إلى أن الزخم قد ينفد من قوته هنا وأن التراجع قد يكون في البطاقات خلال الأسابيع المقبلة. استنادًا إلى الشعور السائد في السوق ، من المحتمل أن يؤدي تراجع قيمة الدولار الأمريكي إلى مفاجأة العديد من المستثمرين ومن المرجح أن يتوافق مع حركة حادة وارتفاع مفاجئ في السلع. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع ، راجع: كيفية تداول العملات وعلاقات السلع .)
السلع واسعة
كما نوقش أعلاه ، فإن ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي خلال الأشهر القليلة الماضية قد تزامن مع انخفاض كبير بين مجموعة واسعة من السلع الأساسية. تتضح العلاقة العكسية بين الدولار الأمريكي والسلع الأساسية من خلال حركة صندوق تتبع مؤشرات السلع في شركة Invesco DB (DBC) ، والذي يمكنك رؤيته قد انجرف نحو دعم خطي اتجاه رئيسيين ومتوسطه المتحرك لمدة 200 يوم. من المحتمل أن يبحث المتداولون النشطون في الصندوق المتداول في البورصة بالقرب من الدعم عند حوالي 17 دولارًا لتحقيق أقصى استفادة من الإعداد المربح للمخاطر.
ذهب
الذهب هو أحد السلع الأساسية التي اتجهت نحو الانخفاض خلال الارتفاع الأخير في الدولار الأمريكي. من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني الأسبوعي لسهم SPDR Gold Shares (GLD) ، ستلاحظ أن الصندوق قد وجد مؤخرًا دعمًا في المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع كما فعل في الماضي ، وأن خطي الاتجاه القريبين يتصرفان أيضًا كمستويات دعم من شأنها أن تؤدي إلى ارتداد كبير نحو مقاومة خط الاتجاه العلوي بالقرب من 129 دولار. من المرجح أن يتم وضع أوامر وقف الخسارة تحت 117.75 دولار في حالة استمرار الدولار في العثور على قوة أو هناك نوع آخر من التحول المفاجئ في الأساسيات الأساسية.
الخط السفلي
عانت أسعار السلع العالمية في الأسابيع الأخيرة بسبب قوة العملة الاحتياطية العالمية - الدولار الأمريكي. العلاقة العكسية معروفة جيدًا ويتم تداولها عادة من قبل المتداولين على المدى الطويل. بينما يناقش معظم مستثمري التجزئة فرص استمرار الدولار في الارتفاع ، يبحث التجار الفنيون في الرسوم البيانية ، مما يدل على أن تراجع الدولار قد يكون في البطاقات. في حالة ثمار هذه الأطروحة وتراجع الدولار الأمريكي ، فقد يعني ذلك ارتفاعًا قصير الأجل لهؤلاء المستثمرون في السلع. (لمزيد من المعلومات ، راجع: 3 رسوم بيانية توحي بذلك ؛ حان الوقت لشراء السلع .)
