ما هو صندوق البيع بالتجزئة؟
صندوق البيع بالتجزئة هو صندوق استثمار برأسمال يستثمر في المقام الأول من قبل المستثمرين الأفراد. صناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة (ETF) هي أنواع شائعة من صناديق البيع بالتجزئة المخصصة للمستثمرين العاديين.
قد يتناقض ذلك مع الصناديق المؤسسية التي تستهدف مبالغ أكبر بالدولار من مستثمرين محترفين أو شركات استثمار مثل المعاشات أو شركات التأمين.
الماخذ الرئيسية
- صناديق البيع بالتجزئة هي صناديق استثمار مخصصة للمستثمرين العاديين ، على عكس المؤسسات الاستثمارية. تشمل صناديق التجزئة العديد من فئات صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة المتداولة للمعاملات من خلال السماسرة أو مباشرة من شركة الصندوق. في كثير من الأحيان ، يكون لصناديق التجزئة حد أدنى منخفض للأرصدة - إن وجدت - وقد تتقاضى رسوم إدارة أعلى من الصناديق المؤسسية ، التي لها حد أدنى كبير. يمكن للمستثمرين إعادة البيع البحث في مربعات النمط ونشرة الصندوق لمعرفة ما إذا كان قد يكون الخيار المناسب للإضافة إلى محفظتهم.
أساسيات صناديق البيع بالتجزئة
تستهدف صناديق البيع بالتجزئة المصالح الاستثمارية للمستثمرين الأفراد. الصناديق الاستثمارية المغلقة والصناديق المتداولة في البورصة هما أكثر أنواع صناديق التجزئة شيوعًا. لا تملك هذه الصناديق فئات الأسهم ويتم تداولها في السوق المفتوحة. تقوم الصناديق الاستثمارية المفتوحة بإدارة استثمارات جماعية من المستثمرين الأفراد والمؤسسات من خلال فئات مختلفة من الأسهم. وتستهدف غالبية فئات الأسهم في صندوق الاستثمار المشترك المفتوح للمستثمرين الأفراد الأفراد. لا يتم تداول صناديق الاستثمار المشتركة المفتوحة في البورصات مع الصفقات التي تديرها شركة صناديق الاستثمار المشترك.
صناديق التجزئة لا تملك متطلبات مستثمر محددة. وبهذه الطريقة ، تختلف عن عروض الصناديق الأخرى في السوق التي تفرض متطلبات معينة من المستثمرين. على سبيل المثال ، قد تتطلب صناديق التحوط واستثمارات السوق الخاصة أن يتم اعتماد المستثمر بقيمة صافية محددة.
الأسهم المؤسسية ، من ناحية أخرى ، هي فئة من أسهم صناديق الاستثمار المشترك المتاحة فقط للمستثمرين من المؤسسات. عادة ما يكون لها أدنى نسب للمصروفات بين جميع فئات الأسهم في صناديق الاستثمار المشترك ، ولكنها تتطلب حدا أدنى للاستثمار يبلغ 200000 دولار أو أكثر وقد تتطلب مواصفات أخرى للاستثمار.
أهداف صندوق البيع بالتجزئة
تمثل أصول التجزئة جزءًا كبيرًا من إجمالي استثمارات السوق. تقدم شركات الاستثمار مجموعة واسعة من أهداف صناديق البيع بالتجزئة في جميع أنواع فئات الأصول للمستثمرين الأفراد.
لمساعدة المستثمرين على فهم وتحليل استثمارات صناديق البيع بالتجزئة بشكل أفضل ، طورت Morningstar صناديق صناديق لكل من صناديق الأسهم وصناديق الدخل الثابت. يمكن أن يساعد تحليل مربع النمط المستثمرين في التحليل والاستثمار في صناديق البيع بالتجزئة مع مستويات متفاوتة من المخاطر والعائد المحتمل. يمكن للمستثمرين الأفراد استخدام تحليل مربع النمط لتطوير محفظة متنوعة من صناديق البيع بالتجزئة عبر فئات استثمار متعددة من خلال حساب وساطة.
صندوق البيع بالتجزئة الاستثمار
لدى المستثمرين الأفراد مجموعة واسعة من صناديق البيع بالتجزئة للاختيار من بينها. في حين أن صناديق البيع بالتجزئة مفتوحة لجميع المستثمرين الأفراد ، إلا أن لديهم تكاليف معاملات معينة والحد الأدنى من الاستثمارات التي يجب أخذها في الاعتبار.
يمكن للمستثمرين الأفراد الاستثمار في صناديق البيع بالتجزئة من خلال قنوات مختلفة. يتم تداول صناديق الاستثمار مع شركة الصندوق أو من خلال وسيط. يمكن تداول الصناديق المغلقة وصناديق الاستثمار المتداولة في السوق المفتوحة من خلال وسيط. الاستثمار من خلال الوسطاء يتطلب العناية الواجبة. سوف يتحمل المستثمرون مصاريف المبيعات عند التعامل مع وسطاء خدمة كاملة. يتم تحديد رسوم المبيعات من قبل شركة الصندوق ويتم تحديدها في نشرة الصندوق. يمكن أن تتراوح ما يصل إلى 6 ٪ من استثمار المستثمر لكل معاملة.
غالبًا ما يكون وسطاء الخصم وسيلة أكثر فاعلية من حيث التكلفة لتجارة الصناديق المشتركة. غالبًا ما يتقاضى وسطاء الخصم رسومًا على المعاملات مع كل عملية بيع. تعمل شركات الصناديق مع جميع أنواع الوسطاء لتحديد الحد الأدنى لمستويات الاستثمار المطلوبة من قبل المستثمر للاستثمار. يمكن أن يتراوح الحد الأدنى للاستثمارات في صناديق البيع بالتجزئة بين 100 دولار و 10000 دولار.
