REIT لتقف على الاستثمار العقاري الثقة. REIT هي في الأساس شركة تمتلك وتدير عقارات مدرة للدخل وبموجب القانون ، يجب عليها تطوير وتشغيل خاصية معارضة لتطوير عقار للبيع. هناك العديد من أنواع صناديق الاستثمار العقاري. (للمزيد ، اقرأ: 10 أكبر صناديق الاستثمار العقاري والنصائح الرئيسية للاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري ).
مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار العقاري
الأكثر شيوعًا هو REIT في الأسهم ، والذي تم وصفه مسبقًا - إنه يمتلك ويدير العقارات المدرة للدخل.
الرهن العقاري REIT مختلف من حيث أنه يولد الدخل عن طريق القروض العقارية والقروض العقارية و / أو الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. صناديق الاستثمار العقاري ذات المخاطر العالية أعلى من مخاطر صناديق الاستثمار العقاري لأنها غالبًا ما تستخدم بفعالية عالية وتستخدم المشتقات للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان.
تعتبر REIT الهجينة ذاتية التفسير: فهي تشتمل على ميزات REIT في الأسهم وميزات REIT العقارية.
هناك طريقة أخرى لتحطيم صناديق الاستثمار العقاري: صناديق الاستثمار العقاري المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المتداولة غير المتداولة. يتم تداول صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنا مثل الأسهم ومعظمها مسجل لدى المجلس الأعلى للتعليم. هم أيضا للغاية السائل. يفضل بعض المستثمرين صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة مع فكرة أن العوائد المحتملة أعلى. ولكن وفقًا لمقال نشر في صحيفة وول ستريت جورنال في سبتمبر 2014 ، واستشهد بدراسة أجرتها مؤسسة غرين ستريت أدفورسز ، فإن صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة تخضع لأداء صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا ، حيث حققت الأولى متوسط عائد سنوي يبلغ 10.9 في المائة والأخيرة تحقق متوسط عائد سنوي من 14.5 ٪. (للمزيد ، راجع: نظرة عامة على صناديق الاستثمار غير المتداولة .)
صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة غير سائلة. في كثير من الحالات ، يجب عليك الاحتفاظ بهذه الأموال لمدة ست سنوات على الأقل قبل صرفها. في بعض الحالات ، يمكنك صرف النقود مبكراً ، ولكنها ستحصل على غرامة كبيرة. علاوة على ذلك ، يمكن أن تصل الرسوم النهائية للـ REITs غير المتداولة إلى 15٪. كما أنك لن تعرف قيمة مركزك أثناء الضغط على REIT. من الممكن أن ترى ربحًا من صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة ، ولكن يجب أن تكون هذه المعلومات بمثابة تحذير من المخاطر المرتبطة بصناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة.
تشمل الأنواع الأخرى من صناديق الاستثمار العقاري صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة ETF. إذا كنت تبحث عن السيولة ، فقد ترغب في النظر في هذه السيولة. إذا اتبعت هذا الطريق ، فلا تنجرف بكميات كبيرة. يجب أن تكون أولويتك الأولى هي إلقاء نظرة على نسبة النفقات. أي شيء حوالي 0.75 ٪ ينبغي تناولها بحذر ؛ نسبة حساب أقل من 0.50 ٪ ستكون مثالية. ثم انظر إلى العائد. (للمزيد ، اقرأ: صناديق الاستثمار العقاري المراد مشاهدتها .)
قواعد صناديق الاستثمار العقاري
أنت الآن تعرف الأساسيات ، لكن يجب أن تعرف أيضًا القواعد (القوانين). القاعدة الأكثر أهمية هي أن 90٪ من الدخل الخاضع للضريبة في صناديق الاستثمار العقاري يجب أن يوزع على المساهمين في شكل أرباح. هذا يجعل صناديق الاستثمار العقاري جذابة للغاية للمستثمرين لأنها وسيلة للربح من العقارات دون متاعب امتلاك عقار حقيقي. ويمكن أن يكون مربحا بنفس القدر ، إن لم يكن أكثر من ذلك. فيما يلي قواعد SEC الأخرى لصناديق الاستثمار العقاري:
• كن كيانًا خاضعًا للضريبة كشركة ، ولكن لحالة REIT الخاصة به
• تدار من قبل مجلس الإدارة أو الأمناء
• لديك مشاركات قابلة للتحويل بالكامل
• لديك ما لا يقل عن 100 من المساهمين بعد عامها الأول كصناديق الاستثمار العقاري
• لا تملك أكثر من 50 ٪ من أسهمها التي يملكها خمسة أو أقل من الأفراد خلال النصف الأخير من السنة الخاضعة للضريبة
• استثمر ما لا يقل عن 75 ٪ من إجمالي أصولها في الأصول العقارية والنقدية
• الحصول على ما لا يقل عن 75 ٪ من إجمالي دخلها من المصادر ذات الصلة بالعقارات ، بما في ذلك الإيجارات من الممتلكات العقارية والفوائد على القروض العقارية التي تمول الممتلكات العقارية
• استمد ما لا يقل عن 95٪ من إجمالي دخلها من هذه المصادر العقارية وأرباح الأسهم أو الفوائد من أي مصدر
• لا تملك أكثر من 25 ٪ من أصولها تتكون من الأوراق المالية غير المؤهلة أو الأسهم في الشركات التابعة REIT الخاضعة للضريبة
معظم صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة. على سبيل المثال ، من المحتمل أن يركز صندوق الاستثمار العقاري على واحد (ليس أكثر من واحد) من المجالات التالية:
- مباني المكاتبمراكز التسوقالمباني السكنيةالفنادق والمرافق الذاتية
الخط السفلي
صناديق الاستثمار العقاري هي وسيلة جيدة للحصول على التعرض للعقار دون الصداع الذي يأتي من ملكية العقار. يوصى بشدة أن تفكر في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علناً على صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة. إذا كنت تستثمر في ETF REIT ، فمن الضروري أن تنظر إلى نسبة النفقات قبل العائد. (للمزيد ، راجع: صناديق الاستثمار العقاري: المخاطر .)
