تعريف صندوق الاستثمار العام بالمملكة العربية السعودية
أنشئ صندوق الاستثمار العام (PIF) في المملكة العربية السعودية في عام 1971. وهو يوفر التمويل للمشاريع التجارية الإنتاجية التي لها أهمية استراتيجية لتنمية الاقتصاد السعودي. يكمل الصندوق جهود القطاع الخاص بخبرة إضافية وموارد رأسمالية.
كسر صندوق الاستثمار العام بالمملكة العربية السعودية
قام صندوق الاستثمار العام بدعم العديد من المشاريع في قطاعات مهمة من الاقتصاد السعودي ، بما في ذلك مصافي النفط والصناعات البتروكيماوية وخطوط الأنابيب والتخزين والنقل والطاقة والطاقة وتحلية المياه ومرافق البنية التحتية. كما شاركت في تمويل رأس المال لعدد من الشركات الثنائية والعربية.
في عام 2015 ، بدأ القادة السعوديون في اتخاذ خطوات نحو إعطاء مزيد من السلطة وصندوق الاستثمار الإسلامي ، بما يتماشى مع أهداف الرؤية 2030. تتكون حوكمة الصندوق الحالية من مجلس إدارة ولجان أصغر. أدوار ومسؤوليات مجلس الإدارة تشمل الإستراتيجية والتخطيط ؛ الحكم والتنظيم والتوظيف والتعويض ؛ الإبلاغ والرصد ؛ والاستثمار. تركز قرارات الاستثمار على بناء محفظة متنوعة للمملكة العربية السعودية تهدف إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل وجذابة ومعدلة حسب المخاطر.
صندوق الاستثمار الإسلامي وصناديق الثروة السيادية
تنشئ العديد من الدول صناديق للثروة السيادية لتنويع مصادر إيراداتها. على سبيل المثال ، نظرًا لأن دولة الإمارات العربية المتحدة تعتمد بشكل أساسي على صادرات النفط من أجل ثروتها ، فإن صندوق الثروة السيادي يتكون من مجموعة من الأصول الأخرى التي تساعد على حماية البلاد من المخاطر المرتبطة بالنفط. تتمتع الصناديق السيادية بقوة اقتصادية هائلة. في عام 2018 ، بلغت قيمة صندوق الإمارات حوالي 683 مليار دولار ، وتجاوز صندوق الثروة السيادية في النرويج ، وهو الأكبر في العالم ، تريليون دولار لأول مرة في عام 2017 ، وفقًا للمنتدى الاقتصادي العالمي.
سوف تتطلع العديد من صناديق الثروة السيادية إلى شركات إدارة الأصول للحصول على الدعم في إدارة محافظها الاستثمارية. توفر هذه الشركات ، مثل Neuberger Berman ، و Morgan Stanley Investment Management ، و Goldman Sachs Asset Management لعملائها (والتي تشمل العديد من المستثمرين من أصحاب الثروات الكبيرة والمؤسسات ، مثل صناديق التحوط ، والهبات ، والمعاشات التقاعدية ، والمكاتب العائلية) المزيد من خيارات التنويع والاستثمار مما سيكون لديهم لوحدهم.
كسب مدراء الاستثمار هؤلاء الدخل عن طريق فرض رسوم الخدمة أو العمولات على عملائها. في بعض الحالات ، يفرض المديرون رسومًا محددة ؛ في حالات أخرى ، يتقاضون نسبة مئوية من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). على سبيل المثال ، إذا كان أحد المديرين يعتني باستثمار بقيمة 6 ملايين دولار ويتقاضى عمولة بنسبة 2٪ ، فإنه يمتلك 120،000 دولار من هذا الاستثمار. إذا زادت قيمة الاستثمار إلى 10 ملايين دولار ، فإن AMC تمتلك 200000 دولار. إذا انخفضت القيمة ، فستكون حصة المدير كذلك.
