قفز وارن بافيت في معركة الاستحواذ على شركة أناداركو بتروليوم (APC) ، وهي شركة الطاقة العملاقة التي يبلغ رأس مالها السوقي أكثر من 36 مليار دولار المستهدفة من قبل منافسيها شيفرون كورب (CVX) و أوكسيدنتال بتروليوم (OXY). في تطور غير متوقع لعرض شركة Occidental للاستحواذ على Anadarko ، أعلنت شركة Buffett's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) ، أنها ستسهل عملية الاستحواذ عن طريق ضخ 10 مليارات دولار في شركة Occidental. يعتمد استثمار بيركشاير على أن تصبح أوكسيدنتال العطاء الفائز على شيفرون.
سبق لبافيت أن أعرب عن "أمله في عملية استحواذ بحجم الفيل" في رسالته السنوية الأخيرة إلى مساهمي بيركشاير. مع وجود 112 مليار دولار نقدًا في نهاية عام 2018 ، سيكون التدفق المقترح على أوكسيدنتال أقل بكثير من "حجم الأفيال" بالنسبة لبيركشاير ، لكنه سيمنح بيركشاير المزيد من التعرض لقطاع النفط ، حيث ارتفعت الأسعار. صرح فيكي هولوب ، الرئيس التنفيذي لشركة أوكسيدنتال في بيان صحفي يوم الثلاثاء: "يسرنا أن نحظى بدعم بيركشاير هاثاواي لهذه الفرصة المثيرة". يوم الأحد ، كانت طائرة نفاثة مملوكة لشركة أوكسيدنتال في أوماها ، مقر مدينة بيركشاير ، وفقًا لتقارير بلومبرج.
الحقائق الأساسية المتعلقة بالصفقة موضحة في الجدول أدناه.
بافيت الاستثمار المخطط في اوكسيدنتال
- تبلغ قيمتها 10 مليارات دولار ، تستقبل بيركشاير 100000 سهم من الأسهم المفضلة التراكمي الدائم لكل سهم مفضل صادر عن أوكسيدنتال بقيمة 100،000 دولار. ويدفع السهم المفضل الصادر عن أوكسيدنتال حسمًا بنسبة 8٪ ، كما تحصل بيركشاير على أمر شراء لشراء ما يصل إلى 80 مليون سهم من OXY بسعر الدولار في إنفستمنت يجري الفوز العارض
مزيد من التفاصيل حول الصفقة
يوجد لدى أوكسيدنتال عرض للسهم والنقد بقيمة 76 دولارًا للسهم الواحد لشركة Anadarko ، التي أغلقت التداول في 29 أبريل عند 72.93 دولار للسهم ، لكل Yahoo المالية. إن العرض المقدم من أوكسيدنتال يقدر فعليا أناداركو بمبلغ 38.1 مليار دولار. عرض شيفرون الأخير ، في الوقت نفسه ، هو 33 مليار دولار لكل CNBC.
وقال الرئيس التنفيذي لشركة أوكسيدنتال هولوب في مزيد من التعليقات في بيان صحفي اليوم "لقد اعتقدنا منذ فترة طويلة أن أوكسيدنتال في وضع فريد لتوليد قيمة جذابة من محفظة الأصول المتكاملة في أناداركو". وأشار البيان أيضًا إلى أن مجلس إدارة أناداركو يوم الإثنين خلص إلى أن عرض أوكسيدنتال يرقى إلى حد كبير "اقتراح متفوق" للشركة.
تبلغ قيمة السوق في أوكسيدنتال حوالي 43.9 مليار دولار ، مقابل 230 مليار دولار لشركة شيفرون. بالنظر إلى هذا التباين الهائل في الحجم ، فإن تجنيد مساعدة من حليف عميق الجيوب مثل بيركشاير ، التي يبلغ رأس مالها السوقي 530 مليار دولار ، من الضروري أن تصبح أوكسيدنتال العارض الفائز. يعتقد بافيت وفريقه في بيركشاير على ما يبدو أن أوكسيدنتال يمكن أن يحقق تآزرًا تشغيليًا كبيرًا عن طريق إضافة خصائص أناداركو.
إضافة إلى المؤامرة ، تمتلك بيركشاير أكبر شركة أنابيب الغاز الطبيعي بين الولايات في الولايات المتحدة ، شمال الغاز الطبيعي. من المتوقع على نطاق واسع أنه بعد الاستحواذ على Anadarko ، ستقوم أوكسيدنتال بتصفية ما بين 10 مليارات و 15 مليار دولار من الأصول. قد يشمل ذلك حصة تملكها أناداركو في شركة خطوط الأنابيب ويسترن ميدستريم بارتنرز LP (WES) ، لكل بحث أجرته شركة تيودور بيكرينج هولت وشركاه التي استشهد بها بلومبرج.
كما هو موضح أعلاه ، ستربح بيركشاير دفع تعويضات خصبة من الصفقة: أرباح الأسهم الممتازة 800 مليون دولار سنويًا مقابل استثماراتها البالغة 10 مليارات دولار في أوكسيدنتال. على الرغم من إعلان بوفيت ، انخفضت أسهم أوكسيدنتال في البداية. قام بعض المحللين بتخفيض تصنيف أوكسيدنتال في أعقاب عرضها ، خشية أن يشكل حجم الصفقة مخاطر كبيرة.
محفظة بيركشاير للأسهم
تمتلك شركة Buffett's Berkshire's محفظة كبيرة من الأسهم المتداولة في البورصة والتي تبلغ قيمتها حوالي 209.6 مليار دولار لكل CNBC ، لكن بيركشاير ليس لديها أسهم كبيرة في مجال الطاقة من بين أكبر 10 شركات لديها. المراكز الستة الأولى ، التي تبلغ قيمتها الإجمالية 146.1 مليار دولار ، هي: Apple Inc. (AAPL) ، 50.1 مليار دولار ، بنك أوف أمريكا (BAC) ، 27.5 مليار دولار ، Wells Fargo & Co. (WFC) ، 20.6 مليار دولار ، The Coca- شركة كولا (KO) ، 19.5 مليار دولار ، أمريكان إكسبريس (AXP) ، 17.6 مليار دولار ، وشركة كرافت هاينز (KHC) ، 10.8 مليار دولار.
