حصلت CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) ، وهي نجمة لموجة الاكتتاب العام الأولي للتكنولوجيا 2019 وواحدة من أكبر العروض العامة للأمن السيبراني عبر الإنترنت من خلال رسملة السوق المسجلة ، على ثقة من محلل بارز. يتوقع ثور Liani ، محلل Bank of America Merrill Lynch ، من شركة البرمجيات القائمة على السحابة ، والتي قفزت أكثر من 70٪ في اليوم الأول من التداول ، أن ترى إجمالي سوقها القابل للمعالجة يتضاعف ثلاث مرات إلى أكثر من 20 مليار دولار في السنوات القادمة.
في ملاحظة حديثة ، بدأ Liani التغطية على أسهم شركة برمجيات الشركة بتصنيف شراء. ضربت الشركة ، التي تقدم تقنية الأمان المستندة إلى مجموعة النظراء ، السوق العام في يونيو.
يقود CrowdStrike المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي جورج كورتز ، الذي يقارن الشركة بشركات أخرى في قطاعات البرمجيات المختلفة مثل Salesforce.com Inc. (CRM) و Workday Inc. (WDAY). ويلاحظ أن الشركات في القمة تستفيد من الانتقال السريع من مراكز البيانات المحلية إلى السحابة ، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال.
على عكس الاكتتابات المخيبة للآمال التي تركز على المستهلكين هذا العام ، مثل Uber Technologies Inc. (UBER) و Lyft Inc. (LYFT) ، تأثرت الاكتتابات العامة الأولية لبرامج الشركات. بقيت أسهم CrowdStrike أعلى من 100٪ من سعر الاكتتاب الأولي البالغ 34 دولارًا اعتبارًا من صباح الأربعاء.
بينما يؤكد هدف سعر لياني البالغ 75 دولارًا أن الأسهم ستحافظ على مكاسبها في الستراتوسفير ، إلا أنها تشير أيضًا إلى ارتفاع بنسبة 6.5٪ فقط على مدى 12 شهرًا. إذا تضاعف سوق CrowdStrike عنونة ثلاثة أضعاف من 7 مليارات دولار اليوم كما هو متوقع ، فهذا يشير إلى أن الأسهم لديها إمكانات نمو كبيرة بعد العام المقبل.
قيادة السوق
يقول لياني إن نظرته المتفائلة على المدى البعيد ترجع إلى "القوة المهيمنة" لـ CrowdStrike في سوق أمان نقطة النهاية العالية النمو. الشركة التي تبلغ تكلفتها 14 مليار دولار في "وضع فريد" لتعطيل سوق أمان نقطة النهاية ، مجرد جزء واحد من عروضها السحابية ، لكل Liani وفريقه من المحللين. إلى جانب أمان نقطة النهاية ، تقدم CrowdStrike خدمات مثل خدمات الاستخبارات والاستجابة للتهديدات عبر الإنترنت.
وكتبت لياني: "نعتقد أن إجمالي السوق القابلة للعنونة لمنصة CrowdStrike يمكن أن ينمو من سوق نقطة النهاية الأساسية البالغة 7 مليارات دولار إلى 20 مليار دولار + عندما نضيف الأسواق التي تتناولها خدماتها العشرة المختلفة". إنه يتوقع من الشركة أن "تتفوق" على سوق نقطة النهاية و "تكتسب حصة في مجالات السوق الأحدث مثل إدارة الثغرات الأمنية والأمان المدار وتقنية المعلومات وتغطية نقطة النهاية الأوسع (أي الجوال) بمرور الوقت."
الأمن السيبراني التحول الصناعة
أبرزت BofA أيضًا التحول إلى البنية السحابية في مجال الأمن السيبراني ، حيث CrowdStrike هي الشركة الرائدة. استشهد المحلل بجهد في الصناعة للانتقال من "برامج مكافحة الفيروسات القديمة إلى منصات أكثر قوة قائمة على السلوك والسلوك التالي." كتبت Liani أن CrowdStrike يضيء بفضل "تعلم الآلة المتفوق ، وذكاء التهديدات ، وخفيفة الوزن ، و 100٪ المستندة إلى مجموعة النظراء هندسة معمارية."
نظرًا لنهج الجيل التالي ، تتوقع Liani أن تستمر CrowdStrike في تحقيق مكاسب ضد منافسيها مثل Symantec Corp. (SYMC) و Trend Micro Inc. و Sophos Group plc وغيرها.
استكشاف التقييم ، ما التالي؟
مما لا شك فيه ، يحذر المحلل BofA أن "سلبي الأعلى" لسهم CrowdStrike اليوم هو تقييمه. تتداول أسهمها حاليًا أعلى بشكل كبير من نظرائها في مجال الأمن السيبراني. لكن لياني تشير إلى أن CrowdStrike ينمو بوتيرة أسرع بكثير من الصناعة ، مع نمو الإيرادات بنسبة 110 ٪. في نموذجها الثوري ، تقول BofA إن المبيعات قد تنمو أكثر من 5 أضعاف بين عامي 2019 و 2022.
