إيجابيات وسلبيات منا تبادل الأموال المتداولة

جدول المحتويات

• الايجابيات
• السلبيات
• الخط السفلي

تجمع صناديق المتاجرة في البورصة (ETFs) بين ميزات صندوق المؤشرات والأسهم المتداولة في البورصة الرئيسية. كثير منها غير مكلف ، مع رسوم إدارة منخفضة ، وفعالة من الضرائب. ETF هي في الأساس عدد من الأسهم المعبأة لبيعها كحصة واحدة. على عكس صندوق الاستثمار المشترك ، يمكن بيع ETF في أي وقت خلال يوم التداول ، تمامًا مثل الأسهم. تم إنشاء صناديق الاستثمار المتداولة في البداية لتوفير أداة تداول تعكس سعر مختلف المؤشرات. على سبيل المثال ، تتبع SPDR ، المعروفة باسم "Spider" ، الأسهم في مؤشر S&P 500 ، وهو مؤشر يضم أكبر 500 شركة أمريكية.

اليوم ، هناك حرفيا المئات من صناديق الاستثمار المتداولة ETF المتداولة بانتظام في البورصات الكبرى ، ولا تمثل مؤشرات الأسهم فقط ، ولكن مجموعة متنوعة من الصناعات وقطاعات الأعمال الأخرى. هناك جوانب إيجابية وسلبية في صناديق الاستثمار المتداولة ، على المستثمر الذكي أن ينظر في كلا العنصرين قبل الاستثمار.

( لمعرفة المزيد ، راجع البرنامج التعليمي الخاص بنا على : صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة )

الماخذ الرئيسية

• صناديق التجارة في البورصة - صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة - هي وسيلة شائعة للاستثمار في مؤشرات عريضة أو قطاعات سوقية. على عكس صناديق الاستثمار المشتركة ، يتم إدراج صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات الكبرى وتداولها مثل الأسهم العادية. وهذا يجعلها أوراق مالية منخفضة التكلفة وعالية السيولة وشفافة ل تنويع.

الايجابيات

سيولة

ينطبق ما يلي على كل من صناديق الاستثمار المتداولة المحلية والأجنبية المتداولة في أسواق الولايات المتحدة. تعتبر السيولة جانبًا إيجابيًا من صناديق الاستثمار المتداولة ، مما يعني أن المستثمر يمكنه بيع ممتلكاته بصعوبة بسيطة وسهولة استرداد الأموال من البيع. (لمزيد من المعلومات ، اقرأ ETF Liquidity: Why It Matters. )

التقلب

يتم تقليل التذبذب في التحويل الإلكتروني لأنه يجسد عددًا من الأسهم في قطاع سوق معين بدلاً من سهم واحد فقط. من المحتمل أن ينخفض ​​سهم واحد بشكل كبير بسبب بعض مشكلات الإدارة الداخلية ، أو بسبب ارتفاع تكلفة خدمة الدين ، مما يؤدي إلى تآكل الهوامش والنتيجة النهائية ، أو من بعض الأخطاء أو المحن الأخرى. على الرغم من أن أسهم القطاع بأكمله قد تعاني من انخفاض متزامن في الأسعار ، إلا أن المنافسين في هذا القطاع في كثير من الأحيان قد يزدهرون مع تقلص الحد الأدنى لمنافسي أعمالهم أو التحول إلى اللون الأحمر.

يمكن استخدام أوامر السوق

يمكن بيع صناديق الاستثمار المتداولة من خلال أوامر السوق ، أي أوامر وقف الخسارة أو أوامر السوق أو الحد. هذه تسمح للمستثمرين بالتداول في صناديق الاستثمار المتداولة كما لو كانوا أسهمًا ، وتوفر فرصًا لإدارة المخاطر وفرص أفضل للربحية عند التداول اليومي. قد يكون هناك نقص في صناديق الاستثمار المتداولة ، مما يعني أنه يمكن بيعها دون ملكية في وقت البيع وإعادة شراؤها لاحقًا لتسليمها إلى المشتري بسعر أقل ، من أجل ربح تداول .

صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة في السندات أقل تقلبًا وتوفر وسيلة جيدة بدرجة معقولة لتنويع الحيازات في أدوات الدخل الثابت. يمكن أن تشمل هذه سندات الخزانة الأمريكية ، أو سندات الشركات عالية التصنيف ، مما يوفر الاستقرار والسلامة.

هناك أكثر من 600 من صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة حالياً في البورصات.

تنوع

هناك أكثر من 600 من صناديق الاستثمار المتداولة المتداولة حالياً في البورصات. من بينها صناديق الاستثمار المتداولة الكبيرة ، وحزم الشركات الكبيرة ذات القيمة وإمكانات النمو. بعض صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة الحجم متنوعة على نطاق واسع عبر قطاعات الأعمال ، مما يمنح المستثمرين صندوق "فهرس" لشركات مختارة. هناك أيضا صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري) ، والتي تم تعبئتها في صناديق الاستثمار المتداولة كذلك. صناديق الاستثمار العقاري تستثمر في مراكز التسوق والعقارات التجارية والفنادق والمتنزهات والرهون العقارية على العقارات التجارية.

الكفاءة الضريبية

نظرًا لأن أسهم ETF يتم شراؤها وبيعها في البورصة ، تمامًا مثل الأسهم ، فإن المعاملات تتم بين المستثمرين الذين يمتلكون ETFs - البائعون - أو الذين يرغبون في شراء الأسهم - المشترين. لذلك ، لا يوجد بيع فعلي للأوراق المالية في حزمة ETF. إذا لم يكن هناك بيع من هذا القبيل ، لا يوجد أي ضريبة على الأرباح الرأسمالية المتكبدة. ومع ذلك ، هناك ظروف أخرى ، حيث يتعين على مؤسسة التدريب الأوروبية بيع بعض الأسهم من حزمتها ، مما يؤدي إلى مكاسب رأسمالية. نحث المستثمرين على التشاور مع محاسبي الضرائب أو المحامين لتقديم المشورة بشأن المسائل الضريبية المعقدة. (لمعرفة المزيد ، اقرأ دليل المبتدئين إلى الاستثمار الكفء الضريبي .)

السلبيات

العمولات ورسوم التداول

جادل الخبراء بأن صناديق الاستثمار المتداولة ETF تتداول كمضاربة قصيرة الأجل. العمولات المتكررة وغيرها من تكاليف التداول ، وبالتالي ، تآكل عوائد المستثمرين. (للمزيد ، اقرأ دليل رسوم المستثمر ).

تنويع محدود

يقول بعض الخبراء ، إن معظم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة لا توفر تنوعا كافيا. تقول سلطات أخرى ، مع وجهات نظر متعارضة ، أن هناك العديد من الصناديق المتداولة في البورصة المتداولة ، ويمكن أن يؤدي الاحتفاظ بها على المدى الطويل إلى تحقيق أرباح.

عامل الفهرس غير معروف

يقول العديد من مستشاري الاستثمار إن صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بمؤشرات غير معروفة أو غير مختبرة ، هي جانب سلبي رئيسي في الاستثمار في هذه الأدوات.

الخط السفلي

تقدم صناديق الاستثمار المتداولة عمومًا طريقة منخفضة التكلفة ومتنوعة على نطاق واسع وفعالة من الضرائب للاستثمار في قطاع أعمال واحد أو في سندات أو عقارات أو في مؤشر أسهم أو سندات ، مما يوفر تنوعًا أوسع. العمولات ورسوم الإدارة منخفضة نسبيًا ويمكن إدراج صناديق الاستثمار المتداولة في معظم حسابات التقاعد المؤجلة من الضرائب. على الجانب السلبي من دفتر الأستاذ توجد صناديق الاستثمار المتداولة التي تتداول بشكل متكرر ، مما يؤدي إلى العمولات والرسوم ؛ تنويع محدود في بعض صناديق الاستثمار المتداولة ؛ و ، صناديق الاستثمار المتداولة مرتبطة بمؤشرات غير معروفة و / أو غير مجربة.