ما هو الجانب السلبي؟
الجانب السلبي هو الحركة السلبية في سعر الأوراق المالية أو القطاع أو السوق. الجانب السلبي يمكن أن يشير أيضا إلى الظروف الاقتصادية ، واصفا فترات محتملة عندما الاقتصاد إما توقف عن النمو أو يتقلص.
الماخذ الرئيسية
- يصف الجانب السلبي الحركة السلبية للاقتصاد ، أو سعر الورقة المالية ، أو القطاع ، أو السوق. الجانب السلبي النظري هو 100 ٪ إذا انخفض السهم الذي اشتريته إلى 0 دولار. ومع ذلك ، إذا قمت باختصار الشركة ، فإن الجانب السلبي الخاص بك لم يتم تغطيته وهو غير محدود نظريًا. بالنسبة للجزء الأكبر ، كلما كان الجانب السلبي أعلى كلما زادت إمكانية الصعود.وهناك العديد من الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها حماية أنفسهم من الجانب السلبي.
كيف يعمل الجانب السلبي
يتم التعبير عن الجانب السلبي من حيث تقدير إمكانات الأمن أو الاقتصاد لتجربة حركة سلبية. على سبيل المثال ، قد يتنبأ محلل الأسهم إلى أي مدى قد ينخفض سعر السهم بسبب أحداث معينة. وفي الوقت نفسه ، يمكن للاقتصاديين توقع الجانب السلبي لاقتصاد بلد ما من خلال مراعاة عوامل مثل معدل البطالة والتضخم والناتج المحلي الإجمالي (GDP) نمو.
أمثلة على الجانب السلبي
دعنا نقول أن المستثمر دفع 100000 دولار لامتلاك 1000 سهم في شركة ABC. على الرغم من أنه من غير المحتمل ، قد ينخفض سعر السهم إلى 0 دولار ، مما يعني أن الخطر السلبي للاستثمار هو 100٪ أو 100000 دولار.
هذا هو المكان الذي تلعب دوره حساب مخاطر الجانب السلبي. بشكل عام ، كلما زادت المخاطر كلما زادت مخاطر الجانب السلبي.
بالنسبة لمعظم الأصول ، يتم تحديد الجانب السلبي ، حيث لا يمكن أن يهبط السعر إلى أقل من 0 دولار. استثناءات تشمل البيع على المكشوف ، أ استراتيجية التداول التي تمكن المستثمرين من المضاربة على انخفاض الأسهم أو سعر الأوراق المالية الأخرى. إذا ارتفع سعر الأصل الذي قللته ، فسوف تخسر المال. علاوة على ذلك ، فإن الجانب السلبي لديك غير محدود من الناحية النظرية ، حيث يمكن أن يستمر السعر في الصعود.
الجانب السلبي مقابل مخاطر الجانب السلبي
غالبًا ما يتم التعبير عن الحركة إلى الجانب السلبي من حيث المخاطر ، مثل مخاطر الجانب السلبي على اقتصاد بلد معين ، أو الخطر السلبي على سهم الشركة بسبب تغير اتجاهات المستهلكين. الجانب السلبي هو الحركة السلبية المحتملة ، في حين أن مخاطر الجانب السلبي تحدد حجم هذه الحركة المحتملة.
بالنسبة للجزء الأكبر ، كلما كان الجانب السلبي أعلى كلما زادت إمكانات الاتجاه الصعودي. هذا يعود إلى فكرة أنه كلما زادت المخاطر ، زادت المكافأة. الاتجاه الصعودي هو الخطوة الإيجابية في سعر الأصول.
يمكن تقييم مخاطر الجانب السلبي بعوامل أساسية وفنية ، مما قد يؤدي إلى تقدير المبلغ الذي قد ينخفض سعر الورقة المالية أو الأصل في السيناريو الأسوأ. يمكن القيام بذلك باستخدام الاحتمالات أو نماذج الانحراف المعياري ، على الرغم من عدم وجود طريقة لتقدير الجانب السلبي تمامًا ما لم يكن هناك نوع من الحماية على الجانب السلبي.
طرق السلبي
يمكن للمستثمرين حماية أنفسهم ، أو محفظتهم ، من الجانب السلبي عن طريق تحوط الخسائر. هذا هو المعروف باسم حماية الجانب السلبي.
توفر الحماية الجانبية شبكة أمان إذا بدأ الاستثمار في الانخفاض في القيمة. يمكن تحقيق ذلك بعدة طرق ، بما في ذلك:
- خيار البيع: عقد يمنح المالك الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في بيع مبلغ محدد من الورقة المالية الأساسية بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. إذا انخفض سعر السهم ، فيمكن للمستثمر إما بيع الأسهم بالسعر المدرج في البيع أو بيعه حيث إنه سيزداد في القيمة لأنه في المال. وقف الخسارة: أمر مقدم مع وسيط قم ببيع ورقة مالية تلقائيًا عندما يهبط بسعر معين أو أقل منه. شراء أصول مختلفة: محفظة متنوعة تتكون من أصول مرتبطة سلبًا يمكن أن تخفف من مخاطر الجانب السلبي. عندما يرتفع أحدهم ، يميل الآخر إلى الانخفاض ، مما يخفف من الخسائر ولكنه يحد أيضًا من المكاسب المحتملة.
بدلاً من ذلك ، قد يختار المستثمرون انتظار تصحيح السوق ، على أمل أن يرتد السهم مجددًا في المستقبل.
